河北
文 / 9C資本力 李律
財經新聞中，經常會見到“實際控制人”這樣一個詞。
那么，什么叫“實際控制人”呢？
實際控制人，是公司法概念。
2008年《公司法》和2023年《公司法》，對它均有界定，但略有不同。
2008年《公司法》的界定是：“實際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人”。
2023年新《公司法》的界定是：“實際控制人，是指通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人”。
可見，2023年的新《公司法》，刪掉了“雖不是公司的股東”這一要件。
也就是說，是不是股東，已經對認定實際控制人沒有影響。
以前，實際控制人不會是股東，以后，實際控制人可以是股東。
認定實際控制人，通常需要綜合考慮多種因素，包括但不限于投資關系、協議、其他安排以及個人或組織對公司的影響力。
以下是一些常見方法和標準：
1. 通過間接持股或股權代持投資關系
如果某人通過間接持股或代持股份的方式，能夠控制公司的經營管理，那么這個人可以被認定為實際控制人。
2. 通過各類協議關系
例如VIE結構中的協議控制，或者通過投票權委托協議、技術轉讓協議等方式控制公司，可以認定某人為實際控制人。
3. 通過親屬等特殊關系
如果某人利用與公司股東或法定代表人的親屬關系，實際控制公司的經營管理，那么這個人可以被認定為實際控制人。
4. 通過任職關鍵崗位控制公司證件、印章等方式
如果某人長期擔任公司法定代表人、總經理、董事等職位，并控制公司的公章、證照、財務賬冊等，實際控制公司的正常運營，那么這個人可以被認定為實際控制人。
5. 法律意義上的主體身份
實際控制人必須是法律意義上的人（自然人、公司等），金融產品不能成為實際控制人，因為金融產品無法承擔法律責任。
6. 金字塔型持股結構
在上市公司中，如果逐級穿透后最終層面的股權結構分散，應將最終層面主體認定為實際控制人。
7. 實際控制權的歸屬
根據《上市公司收購管理辦法》，如果投資者能夠實際支配上市公司股份表決權超過一定比例，或能夠決定公司董事會成員選任，或對公司股東大會決議產生重大影響，那么該投資者可以被認定為擁有上市公司控制權，即實際控制人。
8. 共同實際控制人的認定
如果存在多方在報告期內形成一致行動關系，并且確保在一定期間內仍保持一致行動關系，那么這些多方可以被認定為共同實際控制人。
9. 司法實踐中的認定
在司法實踐中，認定企業實際控制人可能涉及對各種法律文件和經濟活動的審查，以及對各方當事人訴求的考量。
以上這些標準并不是孤立的，而是需要根據具體情況綜合判斷。
【按】
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