金價與房價，是最大的謊言嗎？

　　大家好，我是混哥！

　　研究生畢業于香港大學，擅長趨勢研判與資產投資。

　　大變局的烏卡時代，關注我的文章，幫你看清宏觀趨勢和財富真相!

　　從今天開始，我的文章會以專欄的形式呈現給大家，這是我以專欄形式撰寫的第15篇文章《金價和房價，是最大的謊言嗎？~》。

　　作者|混哥

　　如果我告訴大家，黃金和房子一樣，是這個世界上最大的謊言，你會不會很詫異？

　　我相信，大家不僅會詫異，還會認為我癲了！

　　畢竟，我在混知房產公眾號撰寫的562篇原創文章都在告訴大家，買房是最正確選擇。

　　現在，大家長說止跌回穩——

　　廣州面粉廠地價創新高6.7萬元/㎡、上海中海順昌玖里均價21萬平/㎡當日售罄、北京和深圳二手房成交量持續攀升；

　　同時，黃金市場徹底瘋狂——

　　倫敦金價沖破2900美元/盎司，國內首飾金價一度達到865元/克，金價比3年前翻了一倍。

　　明明是房子+金價漲漲漲的行情，而我竟然前后矛盾，說房價與金價是這個世界上最大的謊言，不是癲了是什么？

　　嗯，我猜：大家肯定認為我是癲了，或者被盜號了！

　　但我想告訴大家，不是我癲了，而是這個世界癲了~

　　我知道，大家看到這里仍然認為是我癲，而不是世界癲了，

　　因為人活著，其行為本質是由人生觀和價值觀決定的，而價值觀和人生觀是由世界觀決定的。

　　如果世界真癲了，那么大家的人生觀和價值觀要么坍塌，要么重構，無論哪一樣都是顛覆性的。

　　所以，大家可以把“誰癲了”放一邊，先思考下面的三個問題

　　問題一：

　　為什么黃金和房子這種商品買入之后，長周期價格都是上漲的？

　　為什么手機、汽車買入之后價格就打8折，長周期這些玩意都是變質的！

　　同樣都是商品，誰決定了商品與商品價值的不同？

　　注意，是價值，不是價格。

　　如果分不清價值和價格的底層差異，說明認知斷層太多，多看我們文章，自行補課吧！

　　問題二：

　　今天的金融市場，除了房子和黃金是以實物形態存在，其余什么股市、債市、大餅幣都是虛擬衍生形態存在的。

　　而房子衍生出REITs（租金收益打包成金融產品）、MBS（抵押貸款打包成證券，也就是資產證券哈）、黃金衍生出紙黃金、黃金期權、黃金期貨.....

　　試問，這個世界上紛繁復雜的“投資品”為什么會誕生？為什么都會脫實向虛？

　　問題三：

　　越南沙金、泰國沙金與真正的黃金在視覺和感官上相差不大，但沙金做的手鐲幾十元，黃金做的手鐲幾萬元。

　　那么，為什么人人都買得起沙金，但大多數人卻要花幾萬元購買純金首飾？

　　為什么三四線的房子幾萬元一套，但大多數人卻要花幾百萬購買一線或者強二線的房子？

　　這些現象的背后，真正的驅動力是什么？

　　來，今天的文章就回答這三個問題。

　　01

　　這段時間黃金市場徹底爆發，到底有多爆呢？

　　——2月11日，倫敦現貨黃金延續了有記錄以來的最大漲勢！突破2940美元的關口。紐約期貨黃金也創下了歷史走高記錄。

　　在2025年2月份，黃金現貨和期貨都走出了歷史新高的行情！

　　那么，黃金為什么暴漲呢？

　　關于黃金暴漲原因，你們聽到的消息是不是消息這樣的？

　　——避險

　　亂世藏黃金，現在世界格局不穩定，所有各個國家的央行都在瘋狂的囤積黃金。

　　比如中國央行————

　　我國央行已經連續三個月增持黃金。

　　事實上，我們從2002年開始就增量了黃金儲備，截止目前我們已經是全球第五大黃金儲備國。

　　不僅如此，3天前還有一個炸裂的新消息：我們同意10大國資背景的保險公司投資黃金業務。

　　也就是說，短期內央媽和險資青睞黃金的姿態是確定的。

　　再比如印度。

　　各央行基于不確定性，增加黃金儲備，引發黃金價格走強！

　　——歐洲降息

　　歐洲從2024年開始降息，截止目前降息6次，最近一次是2025年1月30號宣布降息25個基點。

　　事實上，不僅是歐洲、美國、意大利等國都在降息！

　　不夸張的講，全球進入降息周期。

　　全球降息意味著寬松貨幣，意味著通脹，所以買入黃金兌沖通脹！

　　——貨幣

　　黃金和石油的走勢是正相關，

　　即，石油價格的走勢與黃金的價格走勢基本一致；

　　而美元和黃金的走勢是負相關，

　　即，美元弱，黃金強，黃金強，美元弱。

　　所以央行增持黃金，在外匯儲備中兌沖美元貶值。

　　關于黃金為什么暴漲的原因還有很多，我就不一一闡述了。

　　因為我想和大家講的并不是黃金暴漲的原因，而是為什么從央行到機構，再到民間，無論是地緣政治、經濟波動、對抗通脹、抵御風險都會增持黃金？

　　我們都知道，從布雷頓森林體系解體之后，各國貨幣采取浮動匯率制度，黃金就等同于：廢帝。

　　但時至今日，所有國家的外匯儲備中都有黃金儲備，那么問題來了：黃金為什么值錢？為什么會承載財富？

　　原因就兩點：

　　1、稀缺

　　黃金叫貴金屬，而白銀叫賤金屬。

　　之所以一個叫貴，一個叫賤，本質上是就在于黃金的存儲量和開采量都非常低，幾千年以來最高開采量也不超過3300頓；

　　2、認知傳承

　　什么叫認知傳承呢？

　　就是從古到今，所有國家、組織、個體都相信黃金=財富。

　　比如，印度民間把黃金視為最靠譜的財富，嫁妝都是黃金。

　　這點中國也很相似，早年結婚必備三金，現在結婚，身上千金，

　　瞧，這新娘身上穿戴幾十公斤的黃金，看著就累啊。

　　如果再把時間拉長一些，我們會發現，從古羅馬開始，老百姓就是使用金幣，連中世紀的女巫也需要金幣。

　　中國雖然沒有金幣，但對金條，也就是小黃魚的喜歡，從電影大佬跑路必帶兩箱金條也能看出來。

　　當我們把上述場景，貫穿到一起，就會發現：

　　跨越千年、跨越朝代、跨越民族，人類世界形成的認知傳承就是：金子、金子、金子。

　　文章至此，就可以回答前文的問題：黃金為什么值錢？為什么會承載財富？

　　因為在人類世界中，最靠譜的財富承載必須具備兩個特征：稀缺與共性認知。

　　先和大家聊聊稀缺性——

　　稀缺性大家都容易理解，

　　但大家容易忽略一個關鍵點：就是稀缺必須是一樣東西，必須是自然產物，必須是真實的實物。

　　文字至此，就可以回答前文的第一個問題：為什么房子和黃金長周期都是上漲的，汽車和手機落地就打8折？

　　因為房子的土地和黃金都是稀缺的，而汽車和手機都是工業化的生產，不具有稀缺性。

　　就像美元再霸權，再牛逼，也必須和石油掛鉤一樣，貨幣脫離錨定物連一張費紙都不如，擦屁股都嫌這張紙太特么硬了！

　　所以，這世間財富的承載必須是具有稀缺性的實物。

　　我知道，看到這里肯定有大聰明會問說：胡說，現在美元早和石油脫鉤，早就是無錨之幣了。

　　對！大聰明沒錯，正因為如此，各國央行才會增加黃金儲備。

　　但也不對，因為截止目前全球80%的石油買賣結算貨幣依舊是美元。

　　再和大家聊聊共性認知——

　　共性認知，就是共同相信、共同期待。

　　——比如，大部分人和組織都相信黃金保值、都相信黃金是財富的承載，那么就形成了共性的認知：黃金保值就是事實！

　　——比如，大部分人都相信一線城市和強二線城市房價會繼續上漲，那么就會形成共同的認知：一線城市和強二線城市房子增值保值就是事實。

　　換句話說，因為相信！所以就是事實！

　　為什么沙金便宜黃金貴，大家卻都去購買更貴的黃金？為什么三四線房子便宜一二線房子貴，大家卻都去購買更貴的一二線房子？

　　因為大部分人相信！

　　而我們之所以會相信黃金和房產長周期上漲，這本身就是社會觀念和歷史慣性帶來的共性認知。

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　　02文章至此，已經把開篇的兩個問題解釋清楚了，只剩下最后一個問題了：這個世界紛繁復雜的“投資品”為什么會誕生？為什么都會脫實向虛？

　　答案是貪婪！

　　是的，就是人性的貪婪！

　　這個世界的財富轉移只有兩種手段：貿易和掠奪

　　而貿易和掠奪的底層邏輯都是人性的貪婪。

　　最近一段時間的關稅戰，本質上就是貿易戰，底層邏輯就是通過增加關稅做利益交換。

　　換句話說，川建國不滿足，想要更多。

　　而當代社會，最大的掠奪就是貨幣超發

　　這個維度，黃金和房產長周期上漲就是最好的例子。

　　下圖是黃金1995年至今30年的價格走勢。

　　下圖是美國房價1975年至今50年的走勢。

　　那么，為什么房價和黃金價格震蕩上漲，就是財富再分配的掠奪過程……

　　因為如果貨幣超發10%，物價上漲10%，那么所有人的現金就會被稀釋。

　　因為手里的現金，對應上漲10%的物價，就是貶值，就是被稀釋！

　　而這個過程，本質上就是掠奪！只不過，貨幣超發的掠奪性更隱蔽而已。

　　至于這世界紛繁復雜的“投資品”，不過就是貨幣超發的放大器，掠奪財富的蓄水池而已。

　　要是沒有這些蓄水池，全世界的通脹和物價再漲十倍也是正常的！

　　換句話說，相比漫天飛舞的貨幣，這個世界稀缺的真實財富太少了！

　　因為資源是有限的，而欲望是無限的！

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　　03

　　最后，說幾點！

　　1、誰癲了？

　　房價和金價為什么是最大的謊言？

　　因為他們之所以值錢，是建立在我們共同的信仰之上！

　　我們的相信，絕對他們的價值！

　　那么，又是誰讓我們相信的呢？

　　此處不細說，大家看看926只跌回穩的表述，再看看金價和美元負相關的走勢。

　　我想，心理都有答案了吧！

　　2、普通人的選擇

　　黃金從1984年300美元每盎司，到現在接近3000美元每盎司，最高漲幅不過十倍；

　　而中國一線城市核心地段的房產漲幅超過30倍，比如1998年的北京房價也就2000上下，現在均價6萬，漲幅就是30倍。

　　所以，從實際回報率角度上看，黃金不如房子。同時，房產還有使用價值和租金收益！