“消費貸”急速退潮：誰加速狂奔，誰又迷失方向

消費貸退潮背后的真相

有點數(shù)·數(shù)字經(jīng)濟(jì)工作室原創(chuàng)

作 者 | 有 叔

微信ID | yds_sh

“我眼睜睜的看著招商銀行‘閃電貸’利率從超過3%一步步降到現(xiàn)在的2.58%，誰也不知道還會不會繼續(xù)降，都讓我覺得白送的時代都快開始了?！苯诔掷m(xù)被各類消費貸廣告“轟炸”的一帆表示。

從短視頻到朋友圈廣告，再到各大銀行App和短信推銷，消費貸廣告在2025年轟炸攻勢不減反增。

4000多家銀行不管是國有大行還城商行，均拿出了“你方唱罷我登場”的勁頭，不斷推出消費貸利率優(yōu)惠政策，營造出了“百行大戰(zhàn)消費貸”的肅殺氛圍。

江蘇銀行率先推出新客年化利率低至2.58%的消費貸產(chǎn)品；招商銀行閃電貸利率從去年的3.4%降低至2.58%，最高額度也提升至30萬元；寧波銀行疊加優(yōu)惠券后，利率低至年化2.49%......

對銀行來說，一再壓低消費貸利率無疑短期內(nèi)吸引了大批客戶，但部分銀行個人信貸業(yè)務(wù)不良貸款率攀升問題也已不容忽視。

不過很快，“低價狂歡”突然按下了暫停鍵，有消息稱，信用消費貸產(chǎn)品年化利率將統(tǒng)一上調(diào)至不低于3%。郵儲銀行個貸人員透露，從4月1日起，銀行個人信用消費貸產(chǎn)品利率或?qū)⑸险{(diào)，不低于3%，但中國銀行則表示，暫未收到上調(diào)通知。

那么為什么銀行要掀起消費貸利率“價格戰(zhàn)”？當(dāng)國有大行入局消費貸后，對資金成本較高的銀行而言不良資產(chǎn)率又會造成哪些影響？消費貸利率“價格戰(zhàn)”可以持續(xù)嗎？

消費貸市場“價格戰(zhàn)”再度上演

2025年以來，消費貸市場“價格戰(zhàn)”迎來一波小高潮，成為居民們茶余飯后熱議的焦點。

融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，全國性銀行線上消費貸平均最低可執(zhí)行利率為2.91%，環(huán)比下降7BP，同比下降28BP。

目前大部分銀行的消費貸利率都已經(jīng)低于3%，個別銀行的消費貸利率甚至下探至2.5%左右。

為了盡快搶占市場份額，股份行吹響著消費貸市場的沖鋒號。“招商銀行的‘閃電貸’促銷短信3月以來幾乎每周都發(fā)給我，App的推送幾乎每天兩次，就怕我不知道他們利率低，3月初收到了2.78%的閃電貸利率券，月中又收到了2.68%的利率券，現(xiàn)如今又下降到了2.58%。”

除了不斷下調(diào)利率，招商銀行對額度也下足了功夫。“閃電貸”額度上限由20萬上漲至30萬，貸款期限由5年延長至7年。

在商業(yè)銀行凈息差降至歷史低位、盈利空間受壓縮的背景下，招商銀行通過額度和利率雙重“示好”，強(qiáng)化自身在消費金融領(lǐng)域的競爭力，進(jìn)一步擴(kuò)大市占率。

根據(jù)招商銀行發(fā)布的2024年財報顯示，截至2024年末，該行消費貸款余額3961.61億元，較2023年末增長31.38%。很明顯，招行的野心遠(yuǎn)不止于此，2025年“低息攔客”策略仍未見轉(zhuǎn)折。

而招商銀行的對消費貸的加碼或許只是銀行業(yè)的縮影，“消費貸”新政像一場金融界的雙11，各大銀行爭相甩出史上最香套餐。

平安銀行、興業(yè)銀行的消費貸均在3月31日前有利率限時優(yōu)惠。公眾號顯示，平安銀行的“白領(lǐng)新一貸”券后年利率最低為2.7%，額度100萬元；興業(yè)銀行的“興閃貸”優(yōu)惠后年利率最低為2.78%，最高額度30萬元。

在城商行中，江蘇銀行成為這波價格戰(zhàn)的“領(lǐng)頭羊”。3月7日，江蘇銀行微信公眾號宣布，按單利計算，消費貸新客年化利率“限時2.58%起”，3月31日截止，最高100萬元，最長3年期。

寧波銀行“寧來花”小程序廣告也時常出現(xiàn)在朋友圈中，瞄準(zhǔn)新客戶群體

在“寧來花·直接貸”疊加專享優(yōu)惠券后利率最低可降至年化2.49%。

多家國有大行將消費貸利率下調(diào)至“2”字頭。建設(shè)銀行推出“建易貸”，活動期間最低年化利率下調(diào)至2.8%；郵儲銀行“郵享貸”給出限時最低2.78%的參考年化利率水平；中國銀行近期也推出利率最低為2.85%的消費貸產(chǎn)品……

消費貸成銀行“第二增長引擎”？

銀行推廣消費貸的核心原因就是為了增收厚利。消費貸因其期限短、利率高、風(fēng)險相對可控等特點，成為銀行優(yōu)化零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要方向。

2024年，國有六大行的整體營收增速繼續(xù)放緩。工商銀行和建設(shè)銀行2024年營收已經(jīng)連續(xù)第三年下滑，分別同比減少2.5%和2.54%，工商銀行前兩年分別同比減少3.73%和2.63%，建設(shè)銀行前兩年分別為減少1.79%和0.22%。

梳理六大行的財報發(fā)現(xiàn)，2024年六大行的息差均較前一年下滑，息差收窄的趨勢仍未扭轉(zhuǎn)。

具體來看，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行、郵儲銀行、建設(shè)銀行、中國銀行的最新息差分別為1.42%、1.27%、1.42%、1.87%、1.51%、1.40%。其中，郵儲銀行的凈息差最高，交行和中行的凈息差偏低一點。

“息差”，是金融機(jī)構(gòu)通過貸款收取的利息收入，為了保證利潤，銀行間必須要以消費貸為契機(jī)，進(jìn)一步“搶奪”新客尤其是優(yōu)質(zhì)客戶。

交通銀行在年報中顯示，該行集團(tuán)口徑資產(chǎn)總額增長主要來自客戶貸款及金融投資規(guī)模的增長。交通銀行個人貸款余額27524.06億元，較上年末增幅11.29%，其中個人消費貸款較上年末增加1568.37億元，增幅90.44%。

除交通銀行外，作為區(qū)域性銀行，重慶銀行、晉商銀行的消費貸增速均超過了50%，但規(guī)模依舊較??；股份制銀中，興業(yè)銀行個人消費貸款余額973.13億元，較上年末增長13.18%；中信銀行去年消費貸余額3106.37億元，同比增長4.04%。

從數(shù)據(jù)來看，消費貸業(yè)務(wù)在擴(kuò)內(nèi)需、促消費的政策導(dǎo)向助推下正成為銀行業(yè)的重要“抓手”救命稻草”。

但不同的金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)控管理水平以及獲客能力均有極大差異，這就導(dǎo)致頭部機(jī)構(gòu)憑借客群優(yōu)勢或進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，而更讓市場憂心的則是當(dāng)個人債務(wù)負(fù)擔(dān)加重會否帶來不良貸款率攀升的風(fēng)險。

消費貸急速降溫背后

超低利率消費貸“急剎車”背后是監(jiān)管、市場和銀行自身多重考量。

大力擁抱消費貸業(yè)務(wù)的全國股份制銀行渤海銀行被市場視為遭消費貸“反噬”的典型。2019年末，渤海銀行消費貸個人不良率僅為0.63%，但到了2023年已攀升至了4.44%，而到了2024這一數(shù)字暴漲到了12.37%，而招行2024年的消費貸款不良率才1.04%，接近招行的12倍。

而更值得警惕的是，國有大行的不良貸款率也出現(xiàn)了攀升的趨勢。

2024年末，工商銀行個人消費貸款不良率為2.39%，較上年末上升1.05個百分點；農(nóng)業(yè)銀行個人消費貸款不良率為1.55%，較上年末增加0.51個百分點；建設(shè)銀行個人消費貸款不良率較上年末上升了0.23個百分點……

多位銀行管理層在2024年業(yè)績發(fā)布會上也提到了零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險上升的壓力。建設(shè)銀行副行長李建江表示，近一年來，銀行業(yè)的零售類貸款的風(fēng)險整體有所上升，建設(shè)銀行的個人類貸款不良率也有一些小幅上升。

“很顯然，消費貸款擴(kuò)張的風(fēng)險正在暴露。”業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，消費貸都屬于信用貸款，采用“線上審批——快速到賬”的方式，申請和審批流程都較為簡單，申請對象小而分散，對銀行的風(fēng)控能力提出了更高的要求。

為搶市場份額，一些銀行降低審批標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致信用資質(zhì)較低的借款人也能獲得貸款，未來的壞賬風(fēng)險，“渤海銀行在2017年至2019年間大舉進(jìn)軍網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，消費貸款余額迅速增長，但風(fēng)險控制未能同步加強(qiáng)，埋下了不良率持續(xù)上升的隱患。”

消費貸相關(guān)政策一再放松，也可能會導(dǎo)致跨市場套利現(xiàn)象

當(dāng)前首套房貸平均利率約為3.3%，二套房利率則普遍在3.8%以上，對比下探至2.5%-2.9%左右的消費貸利率兩者之間的利差，使得“消費貸置換房貸”的操作看似有利可圖。

盡管部分銀行通過“資金標(biāo)簽”限制用途，但實際操作中仍難以完全穿透監(jiān)控，如果消費貸資金被非法挪用于房地產(chǎn)、股市等高風(fēng)險領(lǐng)域，違約風(fēng)險也將大幅攀升。

對于銀行來說，不斷降低貸款利率意味著息差利潤進(jìn)一步縮窄，甚至出現(xiàn)了賠本賺吆喝的情況。

某股份行內(nèi)部人士指出，根據(jù)其風(fēng)險定價模型，當(dāng)消費貸利率低于2.8%時，扣除運營和資金成本，銀行需將不良率控制在0.5%以下才能實現(xiàn)盈利。然而，2024年銀行業(yè)平均不良貸款率已上升至1.5%，遠(yuǎn)超這一盈虧平衡點。

以價換量的方式長期來看難以為繼。低利率狂歡、急速擴(kuò)張的背后也容易觸及以貸還貸、不良率增加的風(fēng)險暗礁。未來，銀行消費貸“價格戰(zhàn)”或?qū)⒃谀骋粫r段被政策終結(jié)。

——The End——