中國四大巨頭，為何加起來比不過日本制鐵？

來源：地球知識局（ID：diqiuzhishiju）

作者：緋紅之豬

2024年，中國粗鋼產量10.05億噸，在全球占比53.38%，連續5年成為十億鋼鐵大國。產量榜TOP10中，中國鋼企獨占6席。在產量這塊，中國鋼鐵恐怖如斯。

這還是全國到處在抓過剩產能、落后產能的大環境下實現的。不過中國鋼企也同時存在大而不夠強、產量多而不賺錢的阿喀琉斯之踵。

在凈利潤這塊，中國最掙錢的四家上市鋼企（寶鋼、中信特鋼、南鋼、華菱鋼鐵），24年的凈利潤加在一起，卻還沒有日本排第一的日本制鐵高。

上世紀末，日本制鐵也曾遇到過產能過剩的情況，2018年甚至出現嚴重虧損。但短短幾年，日本制鐵就成功扭虧為盈、大賺特賺，還出資149億美元收購了美國鋼鐵（USS）。

日本制鐵24年粗鋼產量3964萬噸，而中國寶武集團的產能則高達1.3億噸，但日本制鐵的凈利潤竟然如此之高，究竟是咋搞的呢？

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日本之石，可以攻玉？

在戰后的1946年，彼時的日本不說是回到石器時代，那也是徹底去工業化和城市化了。當年，日本鋼產量只有56.4萬噸，而美國同期則高達6600萬噸。

不過，日本鋼鐵產業很快就吃到了朝鮮戰爭爆發、國內工業化城鎮化推進，以及全球化的紅利，在1946~73年間迎來爆炸式增長。到1973年，日本鋼鐵產能達到巔峰，產量高達1.19億噸。

順便說一句，1950年，日本制鐵（現在日本制鐵的前身）被美國強制拆分為八幡制鐵與富士制鐵兩家企業。二戰期間，日本制鐵的八幡制鐵所，是日本重要的鋼鐵生產基地，說是軍國主義的戰爭引擎也毫不為過。

到了1970年，八幡制鐵和富士制鐵又重新合并成新日本制鐵。今天的日本制鐵官網上，只字不提自己二戰期間干了啥，正如很多戰前就成立的日本企業那般。

彼時日本比較強的鋼鐵企業共有5家，分別是新日本制鐵、NKK（日本鋼管）、川崎制鐵、住友金屬和神戶制鋼。其中NKK與川崎制鐵在02年合并為JFE，2012年，新日本制鐵跟住友金屬合并，后于19年更名為如今的日本制鐵。

從73年開始，一直到2003年，日本鋼鐵產業歷經兩次石油危機、廣場協議簽訂和泡沫經濟破裂等一系列重大歷史事件，也曾出現產能過剩的情況。

面對經營條件惡化，日本鋼鐵企業發了這么幾招：

首先是從上游鐵礦石入手，因為煉鋼的成本里，光鐵礦石就占了約40~50%，用量還特別大。只要能買到便宜的鐵礦石，鋼鐵生產成本就能降下來。

日本鋼鐵企業的辦法，是深度介入鐵礦資源的投資與控股，成功以低成本搞到長期供應鐵礦石渠道。

當前全球鐵礦石供應，主要被力拓、淡水河谷、必和必拓、福德士河四大礦商控制的。資源匱乏的日本，每年都必須要進口大量鐵礦石。

因此，早在04年，新日本制鐵就跟必和必拓、力拓簽訂了合作協議，06年又搞定了淡水河谷，成功解決了鐵礦石成本問題。

日本制鐵名古屋制鐵所的夜景

（圖：dai@LandscapePhotoGallery）

其次則是集中主要資源搞產業升級，增產諸如電工鋼、鍍鋅板、鍍錫板等高附加值鋼材，減少如建筑用鋼等低附加值鋼材的產能。

70年代后，日本城鎮化率陷入增長放緩階段，城鎮化的停滯影響了鋼材的需求。對此，日本鋼鐵企業逐漸增加出口占比，靠出口來消化多余的產能。

還有一個就是日本政府的有形大手——先后推出的《特安法》《產購法》等法案，幫助鋼鐵企業淘汰落后產能，實現產業升級。

此外，日本鋼鐵業的老大日本制鐵，還通過搞行業內部消除競爭、技術分享等手段，幫助日本鋼鐵產業整體性發展。

日本制鐵名古屋制鐵所

（圖：ins@star_roman_）

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一年內扭虧為盈

2019財年，日本制鐵虧損高達4061億日元（約合人民幣194.5億元）。面對巨額虧損，日本制鐵拿出了“開源節流”的改革方案。

第一板斧先揮向自己，關停高爐4座、讓高爐提前進入檢修階段、給員工放無薪假，還有就是調整、重組生產線與企業，從而降低成本。

高爐是用來將鐵礦石煉成生鐵的設備，往高爐里加入鐵礦石、焦炭和石灰石等原料，在高溫下，鐵礦石發生還原反應，融化為鐵水，而鐵礦石中的雜質如二氧化硅、磷、硫等雜質，則會與熔劑石灰石一起融化為爐渣。

高爐有個特點，一旦燒起來了就不能輕易關停，必須24小時連軸燒，關停往往比持續燒下去經濟損失要更大。由此可見，日本制鐵的改革決心不可謂不大。

在人員成本這塊，1992年日本制鐵共有3.73萬名員工，到了2015年就只有1.43萬人了。員工規模降低意味著勞動生產率上升，人均粗鋼產量從約677噸/人，增加至約2000噸/人。

在生產車間上班的甜妹

（圖：nikkei）

第二板斧還是揮向自己，即“以盈利為導向生產”，優先生產高附加值、高利潤率的產品訂單，同時降低利潤率低的鋼鐵產能。

舉個例子，常規薄板鋼材的價格是2萬元/噸，而1噸厚度僅為0.015毫米的“手撕鋼”則高達150萬元。

特殊鋼就是具備特殊的化學成分、使用特殊工藝生產、具備特殊的組織與性能、可以滿足特殊需求的高性能合金鋼。

比如說碳素工具鋼、合金工具鋼、高速工具鋼、軸承鋼、彈簧鋼、耐熱鋼等等，就是比較常見的特鋼。特殊鋼附加價值高，賣得多，掙得就更多。

2020年，日本粗鋼總產量為8318.65萬噸，其中含特殊鋼1743.62萬噸，特殊鋼產能占比約20.96%；相比之下，同年我國粗鋼總產量則是106476.65萬噸，其中含特殊鋼13107.16萬噸，特殊鋼產能占比僅為12.31%。

至于第三板斧，則是揮向客戶，就是跟客戶協商，提高長期協議銷售的鋼材價格。這招雖然會引起豐田等長期合作大客戶的不爽，卻實打實地提升了收入。

日本制鐵九州制鐵所的厚鋼板

（圖：city.oita.oita.jp）

三板斧下來，日本制鐵僅用了1年時間就扭虧為盈，利潤達到113億日元（約合人民幣5.61億元）。

到了2021財年，利潤則直接起飛到8409億日元（約合人民幣402.75億元），僅僅2個財年就實現了從巨虧到大賺。

日本制鐵的復興，背后其實是日本鋼企在面對中國的產能優勢時，著重在中高端鋼材領域發力。

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中國鋼企，路在何方？

對比日本鋼鐵企業，中國鋼鐵企業規模大卻不夠強，多個方向還存在提升空間。雖然產能長期霸榜，但在營收、利潤規模、噸鋼收入、勞動效率等數據上，卻遠遠落后。

我國是世界上最大的鋼鐵生產國與出口國，2024年出口鋼材1.107億噸，每噸鋼材平均價格為755.4美元。

去年一整年，我國鋼材出口呈現出一種“量增價跌”的態勢，出口量高，但總金額下降，相當于每噸鋼材賣得比去年更便宜了。

前文提到，鐵礦石是影響鋼材成本的重要因素，而我國鋼鐵企業又嚴重依賴進口鐵礦石，因此當國際鐵礦石價格波動時，就會嚴重影響鋼材利潤。

中國鐵礦石進口量高居世界第一，2024年進口鐵礦砂及其精礦12.37億噸，每噸平均價格為106.9美元，前三大來源國分別是澳大利亞、巴西和南非。我國鋼鐵企業嚴重依賴鐵礦石進口。

這已經不是把雞蛋放在一個籃子里了，而是整個雞窩都在一個籃子里了。為此，我國在世界其他地方搞起了找礦工作，其中比較典型的就是西非的西芒杜鐵礦項目。

幾內亞境內鐵礦石資源豐富（已探明儲量高達199億噸），同時具備了儲量大、品位高、開采易（露天地表礦）等優勢。2024年，我國寶武鋼鐵集團正式成為西芒杜鐵礦項目的股東，預計該礦投產后可以提高我國3~5%左右的高品位礦石自給率。

這幾年，中國鋼鐵企業過得相當辛苦，國家對鋼鐵行業這幾年一直在搞供給側改革，其實就是在幫助這些企業轉型。其實，以日本制鐵為代表的日本鋼鐵企業，過去曾走過的路和坑，相當值得我們借鑒。

我國鋼鐵行業發展至今，已有了不小進步，比如寶武的LNG船用殷瓦鋼、太鋼的圓珠筆鋼、鞍鋼的航母甲板鋼等等，都是在積極突破技術壁壘，生產高附加值鋼材。在不遠的未來，我們國家必將走出一批真正大而強的鋼鐵企業。

參考文獻：

[1]《2024年我國粗鋼產量10.05億噸，同比降1.7%（附各省粗鋼產量）》

[2]《2024年全球粗鋼產量18.826億噸 同比下降0.8%》

[3]《2024年全球50大鋼企產量排行榜出爐》

[4]《帰ってきた「日本製鉄」　複雑な社名の歴史》

[5]《2024年，四大礦山賺了中國鋼鐵行業10倍的利潤！》

[6]《全球鋼鐵業結構調整之路——日本篇》

[7]《一筆149 億美元的收購案：誰“殺死”了美國鋼鐵？丨氪金 · 大事件》

[8]《鋼鐵工業國際比較專題之一：日本》

[9]《日本2024年出口鋼材3171萬噸同比下降3.0%》

[10]《日本制鐵2020財年顯著減虧》

[11]《日本制鐵2022財年利潤小幅增長》

[12]《日本制鐵追加關停高爐》

[13]《鋼鐵是怎樣煉成的（下）》

[14]《日本鋼企的破“卷”之道》

[15]《高質量發展產業調研—鋼鐵強國》

[16]《【鋼鐵知識】特鋼系列報告之一：大國鋼鐵之中國特殊鋼簡介》

[17]《透過日本特殊鋼發展看中國鋼鐵“雙碳”的未來——提高鋼材的強度和壽命是“雙碳”的需要》

[18]《2024年中國出口鋼材11071.6萬噸，同比增長22.7%，鐵礦進口量創下新高》

[19]《能源用鋼開新局，“兩高一特”再發力》

[20]《預計2025年底投產！西芒杜項目推進順利，全球鐵礦石市場將迎來新一輪變局》

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