A股電池板塊，為何突然暴漲？

最近，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈迎來多個(gè)大消息。

寧德時(shí)代稱，固態(tài)電池行業(yè)科學(xué)問題已基本解決，預(yù)計(jì)2027年小批量生產(chǎn)。

億緯鋰能宣布，全固態(tài)電池量產(chǎn)基地在成都正式揭牌，“龍泉二號(hào)”全固態(tài)電池成功下線。

國(guó)軒高科表示，公司首條全固態(tài)中試線已正式貫通。

作為下一代電池技術(shù)的核心突破方向，固態(tài)電池憑借高能量密度、高安全性和長(zhǎng)循環(huán)壽命等顯著優(yōu)勢(shì)，正加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)室邁向產(chǎn)業(yè)化，成為點(diǎn)燃市場(chǎng)熱情的關(guān)鍵催化劑。

目前，國(guó)內(nèi)固態(tài)電池企業(yè)訂單量猛增，相關(guān)公司研發(fā)基地建設(shè)、規(guī)劃產(chǎn)能的消息層出不窮。

剛剛過去的8月份，國(guó)內(nèi)新能源車批發(fā)銷量達(dá)130萬輛，同比增長(zhǎng)24%，滲透率持續(xù)提升，海外市場(chǎng)也出現(xiàn)高增長(zhǎng)，疊加“金九銀十”傳統(tǒng)旺季，動(dòng)力電池需求明顯回暖。

財(cái)報(bào)也顯示，多家電池上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)大幅改善，從材料、電芯到設(shè)備環(huán)節(jié)，盈利能力均有所回升，行業(yè)頭部企業(yè)效益明顯提升。

從供給端看，8月以來，動(dòng)力電池行業(yè)陸續(xù)召開會(huì)議呼吁“反內(nèi)卷”，協(xié)同抵制惡性競(jìng)爭(zhēng)，合理布局新建產(chǎn)能，維護(hù)行業(yè)良性發(fā)展環(huán)境。多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)紛紛響應(yīng)，達(dá)成多項(xiàng)“反內(nèi)卷”共識(shí)。“反內(nèi)卷”的持續(xù)深化，或加速落后產(chǎn)能出清及高端產(chǎn)能有序擴(kuò)張。

供需兩端的雙向共振，點(diǎn)燃了A股電池板塊。

9月5日，多家電池公司大漲，其中先導(dǎo)智能暴漲20%，億緯鋰能暴漲近17%，欣旺達(dá)暴漲超過16%，寧德時(shí)代大漲近7%。

電池類ETF也紛紛大漲，比如，電池ETF嘉實(shí)（代碼：562880）當(dāng)天就出現(xiàn)10%的漲停。

市場(chǎng)資金借道ETF布局電池板塊的熱情高漲，反映出投資者對(duì)固態(tài)電池商業(yè)化前景的堅(jiān)定看好——這一技術(shù)不僅將重塑電池產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分配，更可能顛覆新能源汽車、儲(chǔ)能乃至低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人等新興領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局。

目前看來，供需兩旺的電池板塊似乎結(jié)束了三年多以來的下行周期，加上固態(tài)電池技術(shù)的升級(jí)，基本面出現(xiàn)拐點(diǎn)的跡象越來越明顯。隨著產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的加速，固態(tài)電池有望在2027年實(shí)現(xiàn)小規(guī)模裝車，2030年迎來大規(guī)模應(yīng)用，屆時(shí)將徹底改變現(xiàn)有能源存儲(chǔ)體系。

疊加反內(nèi)卷政策帶來的行業(yè)生態(tài)優(yōu)化、全球新能源需求的確定性增長(zhǎng)，電池板塊的長(zhǎng)期投資價(jià)值正逐步凸顯。對(duì)于投資者而言，布局具備固態(tài)電池技術(shù)儲(chǔ)備的頭部企業(yè)、核心材料供應(yīng)商及設(shè)備廠商，或?qū)⒊蔀榉窒硇袠I(yè)成長(zhǎng)紅利的關(guān)鍵路徑。