不想講理我還懂些拳腳 中美貿易戰的過去、現在和未來

朋友早上中午晚上好，今天久違的來聊聊中美貿易。

特朗普吹起了對我國的第二輪貿易戰的號角，從11月1號開始，美國對華稅率恢復到100%，并對所有關鍵軟件實施出口管制。

不少觀點認為特朗普是在諾貝爾和平獎失利和我國稀土管控的雙重打擊下被憤怒沖昏了頭腦。

我會說特朗普個人到底以什么心境發起的貿易戰終究只是樂子，因為有不少跡象表明這次的第二輪貿易戰是必然。

不少觀點會說跡象開始于中美大豆貿易，到中美芯片爭端，到中美商船爭端，到中澳鐵礦美元定價之爭，最后在我國開始稀土管控后總爆發。

大豆貿易直接觸及到特朗普的核心農村選票。在25年之前美國是我國的主要大豆進口來源地，現在是巴西拿到了多數的大豆訂單。

在特朗普第一任期內，美國還可以依靠在某些領域放水換取我國保證買美國大豆，但是現在，一來我國通過在巴西的長期投入擁有了穩定的高質量大豆產地；二來中美貿易戰激化到我國不愿意在任何領域讓步；導致特朗普無牌可打。

此時特朗普除了口水戰和在談判中無力的施壓，在農業貿易上無計可施。

芯片爭端則直接觸及到我國AI行業的發展。但是，這里更重要的是觸及到我國發展的核心利益，我國不是因為技術不夠能力不足而不能發展，而是因為外國的有心限制。

但是，我判斷我們在談判中依舊接受美國在最終協議中維持一定程度的限制，即使我們會把完全解禁作為談判核心目標和擺在臺面上的籌碼。

然而特朗普開始不斷在芯片領域加碼，這里的核心原因是我國AI算力芯片的長足進步。

但是，很明顯英偉達和AMD只在我國銷售性價比極低且算力大幅度削弱的芯片讓我們很是憤怒。

同樣的限制也蔓延到其他高精尖制造領域，比如特朗普通過限制航發導致我國大飛機C919的交付預期數大幅度降低。

所以，除了大力發展國產AI算力芯片和國產化高精尖制造設備外，我國一直嘗試通過談判或者精準打擊這2大手段破除美國的技術鎖。

相比芯片限制，對中國造商船的新稅在我們看來是明顯的挑釁，毫無談判合作誠意，只有帝國主義式的巧取豪奪。

商船稅意味著所有用中國造貨輪運進美國的商品要在原有國家關稅上再征收一次稅，單純是因為船是中國造。

這將極大打擊我國好不容易發展起來的商業造船產業。商業造船是軍用造船的基礎，如果我國商業造船遭受毀滅性打擊，我國軍艦建造受到影響是遲早的事。

同樣的收稅邏輯可以適用于其他任何涉及到中國制造的產業上，所以商船稅比芯片限制更為致命，也是談判中一定要去除的項目。

但是，特朗普很明顯沒有把商船稅當成談判的手段，而是他實現制造業回流的核心工具，具體說是實現造船業回流的必要條件。

這意味著商船稅會和他所謂的基礎稅率（全世界范圍10%關稅）一樣，成為進入的美國的必要條件。

換句話說，從這里開始中美貿易談判已經沒有什么好談的了，因為美國已經站在我們制造業命的角度思考，而且不是在漫天要價，而是陳述所謂事實。

所以，我國在上周開始反逼澳大利亞鋼鐵企業必和必拓接受鐵礦石人民幣結算規則。

這里我國的邏輯是，既然我國才是世界第一大鐵礦石買家，那憑什么鐵礦石買賣要接受基于西方舊規則的浮動定價和以美元結算？

和大豆一樣，世界上鐵礦石很多，但是中國這樣的世界第一大買家只有一個，不買必和必拓有的是賣家。

所以必和必拓慫了，在本周決定同意人民幣結算和新定價機制。但是，這也意味著美元失去了在工業核心原料鐵上的計價結算地位。

同樣的事情在本周也發生在印度身上，俄羅斯強迫印度買家用人民幣支付石油款項，而不是美元。

以美國現階段在中東和南美的胡作非為，有大概率現在中東和南美的能源賣家也開始支持用人民幣作為結算工具。

這意味著美元開始喪失世界第一結算工具的地位，伴隨世界第一結算工具地位的美元武器化和美元收割福利也會隨之消失。

無論特朗普怎么批判全球化，他也不能否認美國是美元國際化和貿易全球化的最大受益者。

美國社會在全球化的福利中浸潤多年，現在的美國經濟早已離不開全球化帶來的收割優勢。

而現在，隨著鐵礦人民幣結算，美元的高墻開始碎裂。

最后就是致命一擊稀土管控。這意味著全美所有高精尖制造都必須先跟我國打報告等審批才能繼續。

這里要強調一點，我國確實有豐富的稀土礦，但是稀土并不是只有我國有，相反美國和歐洲本身也控制著豐富的稀土礦。

我國控制著全世界70%的稀土礦產出，但是全世界90%的稀土產能在我國手中。

這意味著美國確實可以通過多挖礦獲得更多稀土，但是把稀土從原礦中分離，以及分離后提純就完全是我國主導的領域。

所以我國強在生產規模和成本上，美國能生產，但是成本會是我國的很多倍（這里的倍率甚至可以上萬）。

而不是像帶魚一樣，只有東海和黃海海域能撈到。

我國在今年4月就用稀土治過特朗普，所以特朗普從5月開始積極在美國本土和其他國家尋找稀土礦和投資擴大稀土精煉提純產能。

比如美國和巴基斯坦簽訂的稀土協議。這事一出我就注意到，我當時不評論是因為我堅信朋友們了解稀土產業的運行邏輯。

但是現在的輿論把稀土管控歸咎到巴基斯坦的被刺上，那這就是單純的宣泄情緒帶節奏了。

請注意，巴基斯坦只知道有礦，不知道哪里有，也不知道具體質量如何，開采要時間，建立穩定精煉產能也要時間，風險大到可以說是病急亂投醫。

而巴基斯坦本身有發展自身經濟的權力，我國在國際上是反抗暴政的標桿，無數英烈用血染出的高貴紅旗不能在這里被玷污。

話題回到美國，現在的問題是，以美國的制造業外流程度，美國可以以多塊速度建立一個穩定產出稀土且比我國有成本和質量優勢的稀土產業？

美國確實有技術有資金，問題是美國沒人才，也沒時間。

現在，我國直接從全產業鏈管控稀土，斷了美國可能鉆的所有空子，而美國所有高精尖制造都急需稀土。

等于，我國可以以稀土為籌碼直接要求特朗普解除所有的貿易限制。

從芯片的星星之火開始，點燃整個美國的貿易壁壘。

順著這條故事線確實可以幫你快速了解中美如何從5月休戰到今天又打起來。

我個人會傾向于更高效的歸納方式，因為故事線只能幫你快速了解全貌，然而一個核心問題無法被故事解釋，那就是中美為什么會有貿易戰？

按我的方式，我會把跡象分為兩類，一是中美之間一直在互相制裁，二是中美之間一直就關鍵問題達不成協議。

互相制裁和談判無進展互為表里，但是二者都源于同一個核心原因，即現階段中美之間存在著不可調和的經濟矛盾。

我國需要美國恢復中美貿易到2018年以前狀態。

美國需要我國放棄美國市場大開本國市場實現美國的制造業回流振興。

換句話說，特朗普選擇對我國乃至全世界挑起貿易戰是因為制造業回流產生的選票是保證特朗普最大化家族利益的最高效工具。

那么，只要特朗普打不破用制造業回流賺選票的怪圈，或者說特朗普破除不了以制造業回流為口號賺選票，貿易戰就是必然。

這也是為什么即使拜登在20年競選時明確批判特朗普的貿易戰，等拜登上臺后他反而把貿易戰更推進了一步，因為這就是美國票選民主制度的核心運行機制。

所以，即使美國最為世界第一大消費市場和我國作為世界第一大制造業大國理論上應該合作共創美好未來，中美貿易戰在理論上不可能避免。

以美國的制造業空心化和經濟增長模式，我國在制造業上讓一步只帶來美國更無理的要求，就像從5月到今天所發生的一樣。

既然如此，以制造業立國的我國，同時現經濟高度依賴外貿且該模式無法在的短時間內切換的情況下，我們也不可能在貿易議題上退讓。

我們不主動挑釁，也從來不怕戰斗。

既然美國要打，那便打吧。

但是，這里得提醒各位朋友一點，我國是現階段唯一一個和美國連最基礎貿易意向框架協議都沒有達成的國家。

現在我國的稀土管控意味著中美貿易矛盾已經激化到一個除非大幅度讓步否則不可能結束的地步。

換句話說，以4月第一輪貿易戰的一個月時間為基礎，這次貿易戰的雙方對抗時間會至少在一個月以上。

而在這一個月多的時間里，我們的狀態不會樂觀。

一般這種時候會同時出現一打就贏的速勝派，也會出現一打就敗的速敗派。

常讀我文章的朋友大概率知道，我個人極度反對和鄙視在大事面前的速勝派和速敗派，這二者都是可恥的投降派，只不過是穿上了一層表面光鮮亮麗的糖衣。

我不要求朋友們堅定信心，我沒資格提這個要求。

冷暖自知，你對經濟的感知就是你面前的經濟事實。

但是，今天的我依舊堅信我4月說過的話，相比美國，我們的勝率更大。

現在的美國，資本市場高度活躍，但是失業大幅度上升，經濟循環接近失衡，整個經濟體的增長完全依賴資本泡沫和美聯儲利率。

我承認同樣的問題在我們也有，現在是全世界范圍的低迷，作為世界第一生產國的我們自然也在直面寒風。

但是，我國的增長沒有完全建立在一個虛無縹緲的AI敘事上，然而美國從去年11月開始資本狂歡就是完全建立在AI的海市蜃樓上。

麻省理工在今年8月的報告中指出95%所謂all in AI的企業都沒有盈利，等于現在的AI繁榮是完全沒有數據根基的泡沫。然而從8月到10月10日前美股只有高歌。

甚至，為了維持這虛妄但殘暴的繁榮，美國主要科技企業開始互相持股，用鐵索連環共同維系這危在旦夕的虛無敘事。

而現在，美股在貿易戰的利空消息下暴跌，我們且看美股會不會像4月一樣用谷底敲醒眼前只有政治沒有民生的特朗普。

換句話說，美國馬上要失去金融繁榮，用最脆弱的方式，迎接殘酷的貿易戰。

現在，中美對抗進入了冷酷的消耗戰。

前路必然坎坷，但未來一定光明。

我知道大環境并不好，但是我堅信事在人為。

大環境的晴雨不決定你我個人的冷暖，機會一直在，問題是朋友您能不能看到抓住了。

祝朋友們靈光乍現一展宏圖。

我們下篇見，再會。