北京時間10月15日,A股上市公司三花智控(002050.SZ)在午后快速拉升最后封板,漲幅10.01%。
具體原因就是市場有傳聞,特斯拉的人形機器人Optimus向三花智控下了價值6.85億美元(約50億人民幣)的線性執行器訂單。
根據21財經的報道,三花智控證券部工作人員面對消息核實時表示:
“公司已經注意到該傳聞,內部正在緊急核實,若消息不實將通過官方渠道辟謠,當前與特斯拉合作進展順利,但具體細節因保密協議暫無法披露”。
公司尚未辟謠,資金就勇敢往里沖!直接拉漲停!
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因為這個訂單若是真是的,對三花智控來說是重大利好,可以認為三花智控的線性執行器在人形機器人這個超級賽道中,又將成為重要的核心供應商,
根據估算,線性執行器占人形機器人核心零部件價值量是36%,在特斯拉人形機器人中的占比是31%,旋轉執行器占比17.9%。
而價值50億人民幣這個訂單一旦確認,基本就奠定了三花智控在人形機器人中的核心供應商地位。
對三花智控來說,50億訂單也是一個大訂單了。
根據三花智控的財報顯示,在2024年營業總收入是279.5億元,2025年上半年營業總收入是162.6億元。
一旦這個價值50億的訂單在2026年Q1開始執行,那么,將對三花智控的財報產生積極的正面影響,更重要的是,打開了三花智控在人形機器人核心供應商的估值想象空間。
有業內人士認為,這一訂單的線性執行器,足以生產18萬臺特斯拉Optimus機器人。
在特斯拉2025年Q2財報電話會上,馬斯克表示,Optimus 3的原型能在年底前亮相,明年量產,并認為在不到五年的時間內可以實現年產量100萬臺。
18萬臺三花智控就可以營收50億,那么年產量100萬臺呢?從這個角度看,一旦Optimus大規模量產,三花智控能穩定自己的供應商角色,那么,其估值可以再造一個三花智控都不止!
但是,這里面也有一定的風險。
根據美國科技媒體the information在在10月初的報道,稱特斯拉的人形機器人量產正面臨難題,核心原因是靈巧手出現嚴重技術難題,工程團隊解決不了機器人的手部和前臂設計的問題。難以打造具有人類般靈活的機械手,這一問題在2024年夏天就發現,但工程團隊經過數輪嘗試都沒有突破。
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因此,特斯拉將Optimus的年產量目標從5000臺下調到2000臺,并且暫停了生產,因為倉庫堆滿了沒有靈巧手的Optimus機器人。
馬斯克也曾在播客節目中表示,手部的精細操作是整個項目最難環節。
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有趣的是,在the information爆料前幾天,特斯拉放出了Optimus跟著中國功夫師傅學中國功夫的視頻。
隨后,就看到人形機器人初創公司Figure放出了第三代機器人Figure 03的視頻。
在視頻中,Figure 03的做家務、當前臺服務員的動作,就跟真人一樣。
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無一例外,Optimus學中國功夫的視頻、以及Figure 03的視頻,都被質疑有問題,Optimus被質疑是有人遙控,Figure 03則被指是造假。
人形機器人的愿意很美好,人類執著于生產人形機器人,可能只是為了證明人類,也是更高維度的生物(農場主)制造出來的無比精密的機器。
馬斯克也曾多次表示,人類就是生活在真實世界里面的概率不足十億分之一。
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