AMD、甲骨文和英偉達之間的三角關系

眾所周知，英偉達和甲骨文之間有深度的合作，借助與OpenAI的需求，甲骨文要向英偉達購買大量的高性能芯片，進而搭建強大的算力中心。如今，這種單純的三角關系，因為AMD的參與，也變得更加多元化和相互寬松的依賴性，也就是說，各方都在尋求非單一的采購來源，進而通過不同的框架體系下的合作達到預期的效果。

無論是數據中心還是應用中心，都不希望單純地過度依賴單一的供貨商，因為這樣沒有討價還價的余地，甚至還會陷入單一性的來源性能支持產品的桎梏，最好的辦法就是多條腿走路。這或許也是甲骨文在和英偉達合作之后，也要牽手AMD的原因所在吧？對于OpenAI而言，何嘗不是如此？

近日，我們關注到，AMD宣布與甲骨文達成合作，AMD將在后者的數據中心部署約5萬顆最新AI芯片MI450，標志著雙方在人工智能算力領域的深度綁定。這也是和英偉達捆綁之后的又一條關系產業鏈。

根據計劃，自2025年第三季度起，AMD將在甲骨文旗下數據中心投用這一集群，總算力相當于200兆瓦電力負荷。雙方表示，合作將在2027年后進一步擴展。

這種龐大的合作，馬上引起了市場的關注，有市場人士認為，該項目將成為繼英偉達之后AI算力市場的又一重要競爭力量。MI450為AMD迄今最先進的GPU（圖形處理器），將搭載在公司自主研發的Helios服務器機架系統中，結合AMD自研中央處理器（CPU），直指英偉達下一代“Vera Rubin”系列AI芯片。

眾所周知，受生成式AI需求激增驅動，全球算力基礎設施建設進入高增長周期。大型AI企業如OpenAI多次抱怨算力短缺，導致模型迭代放緩。甲骨文云基礎設施執行副總裁馬赫什·蒂亞加拉賈表示：“AI需求強烈到我對客戶說‘不’的次數遠超‘是’。”

在滿足算力需求方面，需要投入更多的硬件支持和大量高性能芯片的幫助，這也是甲骨文和英偉達、AMD深度捆綁的原因所在。

AMD與甲骨文近期頻頻出手。AMD已與OpenAI簽署為期五年的合作，預計帶來數百億美元營收；甲骨文亦與OpenAI達成總額約3000億美元的云服務協議，為該公司提供長期算力支持。此次合作標志著AMD的MI450首次在公共云場景中大規模應用，意味著更多客戶可租用其AI算力資源，有望推動AMD在數據中心市場進一步縮小與英偉達的差距。

那么，是不是AMD就會對英偉達形成強大的競爭關系呢？其實，這需要一分為二地去看：一方面，除了英偉達之后，隨著更多的硬件商的參與，有益于技術的不斷提升和迭代，畢竟，即使沒有AMD的參與，在中國市場，也有大量的高科技公司在積極布局，潛入研發，通過不同的模式和方式，尋求算力的更好迭代和突圍。在芯片技術和產能方面，一樣如此。如果僅僅是英偉達一家獨大，想要吞下全球市場也不現實，如今AMD的入圍，其實是構筑強大的聯盟體，進而擠壓的是東方技術能力和延展。

另一方面，AMD和英偉達的競爭其實尚處于一個寬松時代，遠未到非彼即此的地步，也就是說，雙方的競爭還不到相互替代的局面，而是一種互相支撐，共同做大的局面，這樣的格局一旦穩固下來，那么對于其他的競爭者才是最不利的，因為龐大的算力基礎建設一旦形成閉環，那么別家的產品向介入就難上加難了，包括英特爾、聯發科等企業想在算力市場分得一杯羹，也會變得異常困難。

對于中國市場而言，相對的獨立性，以及目前被壓制和制裁的情況下，只能尋求自我突破的路徑，通過更多的技術突破尋找到其他的替代方案，也就是說要在即使沒有英偉達和AMD算力芯片的支持下，我們依舊可以走出一條屬于自己的算力之路才是關鍵。這需要一方面是算力支持，芯片技術支持，另一方面是算法優化和調整，通過不同的路徑實現異曲同工之妙。在這方面，DeepSeek曾經給出了很好的示范，對于硬件廠商、芯片廠商、應用廠商來說，同樣期待這樣的技術突圍。