厚植綠色基因，擦亮金融底色，看銀行如何逐“綠”前行

每年春天，當南方的暖風拂過長江流域，鄱陽湖開始泛起翡翠般的漣漪，作為全球最重要的淡水湖泊濕地生態系統，江西鄱陽湖有著80余種魚群，以其獨特的自然風貌和豐富的生物多樣性成為每年70多萬只珍稀候鳥越冬繁衍的家園。

保護鄱陽湖生物的多樣性無論對生態功能、水文作用，還是對經濟與社會效益都至關重要。

2025年，由浦發銀行牽頭，包含民生銀行、華夏銀行、招商銀行、江西銀行在內的銀團與金鷹集團旗下賽得利(中國)纖維有限公司簽署了總額為5億元人民幣的鄱陽湖生物多樣性保護指標掛鉤銀團貸款合作協議。

生物多樣性掛鉤貸款是一種將貸款與生物多樣性保護和可持續發展績效掛鉤的金融產品。以生物多樣性保護的貢獻程度和可持續發展的實施效果作為貸款審批和利率優惠的重要依據。

這是制造業企業和金融機構攜手在鄱陽湖生態生物多樣性保護上的創新實踐。該銀團貸款協議的簽署，標志著金融業攜手制造業在生物多樣性保護的道路上邁出了堅實的一步,對銀行企業深化綠色金融業務創新具有深遠影響。

在“十五五”規劃藍圖中，要求加快經濟社會發展全面綠色轉型，建設美麗中國。

在碳達峰、碳中和的時代背景下，金融領域被賦予新的責任擔當。隨著“雙碳”目標更清晰的指引，中國金融機構繼續加大綠色金融的創新力度。

銀行業作為金融體系的關鍵支柱，正加速向綠色金融領域挺進。

擦亮金融底色，銀行加速向“綠”前進

“綠色金融”概念的萌芽，最早可以追溯到20世紀60年代，當時環境保護問題開始在全球少部分地區獲得關注。到90年代，伴隨著“可持續發展”概念的提出，環保受到全世界關注，多國法律都把環境因素納入政策和標準，綠色金融的概念開始傳播。

從金融的視角來看，綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用等經濟活動所提供的金融服務，涵蓋信貸、債券、基金等多種工具，其本質是通過金融資源配置引導經濟向低碳、循環、可持續方向轉型。

2023年中央金融工作會議提出了國家金融發展戰略框架，即金融“五篇大文章”：科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融，旨在通過差異化金融服務推動經濟高質量發展。

綠色金融作為建設金融強國的“五篇大文章”中的重要一環，是推動經濟社會發展全面綠色轉型的重要力量。在此進程中，金融機構成為推動經濟綠色轉型不可或缺的重要主體。

近年來，隨著“雙碳”目標的深入推進，綠色金融已成為銀行業改革和發展轉型的重要抓手。

中金公司曾表示，綠色金融有望成為下一個十年銀行重要的增量業務發展方向之一，綠色貸款或在十年后成為第一大信貸投向。

從實際的數據來看，央行發布的《2025年第二季度中國貨幣政策執行報告》顯示，信貸投向結構加速優化，綠色金融為經濟可持續發展提供有力支持。綠色貸款余額由2019年末的9.9萬億元增長至2024年末的36.6萬億元，年均增速超過20%。資金主要投向基礎設施綠色升級、清潔能源、節能環保等領域，為經濟結構綠色轉型提供了強勁動力。

同時，wind數據顯示，按照2025年上市商業銀行半年報統計，主要商業銀行綠色信貸繼續保持高速增長，普遍高于貸款平均增速。

比如，民生銀行2025年上半年末，該綠色信貸余額達3264.85億元，比上年末增加286.81億元，增幅9.63%。

值得注意的是，尺度商業觀察到，與傳統金融主要關注財務回報與信用風險不同，綠色金融則將氣候物理風險、轉型風險、碳價波動、環境合規成本等非財務變量納入信貸審批與資產定價模型。以銀行為代表的金融機構在貸款、放貸的標準中加入低碳、綠色發展等方面考量。

據券商研究報告，2025年以來，已經有超過70%的全國性商業銀行建立環境風險壓力測試框架，對高碳行業貸款進行情景分析，部分銀行甚至將綠色、低碳等指標作為貸款利率浮動的直接依據。

比如上文所說，民生銀行、浦發銀行、華夏銀行等在內的5家銀行組成的銀團與金鷹集團旗下賽得利(中國)纖維有限公司簽署了總額為5億元人民幣的鄱陽湖生物多樣性保護指標掛鉤銀團貸款合作協議。

該筆貸款的貸款利率與企業生態保護成效掛鉤，推動企業低碳、綠色發展，在發展的同時保護當地生物生態。

除了綠色貸款，綠色債券也成為商業銀行積極踐行綠色金融的產品工具。近年來，商業銀行綠色金融債券發行規模持續擴張，發行主體結構呈現多元化趨勢。

Wind數據顯示，截至2025年10月9日末，今年綠色金融債發行只數為57只，發行規模達到4316億元，遠超過2024年發行總規模2205億元。

在發行主體結構方面，市場參與主體已從傳統國有大行擴展至城商行、農商行以及非銀金融機構等多元主體。一組數據顯示，2025年上半年，城商行與農商行合計發行綠色金融債券390億元，占全行業發行總量比重較去年同期提升近12個百分點，顯示地方性銀行正加速融入綠色金融主渠道。

值得注意的是，除了信貸產品上的加速實踐，科技手段也成為商業銀行等金融機構加速綠色金融發展的工具。

近年來，商業銀行加速構建“金融+科技+產業”聯動的全鏈條碳金融服務生態，推動綠色金融從單點融資向系統性產業賦能升級。在技術層面，AI環境效益評估系統、碳核算平臺與動產融資登記系統的集成應用，顯著提升碳資產識別、估值與流轉效率。

比如，在風險管理方面，招商銀行整合內外部數據，搭建ESG風險監測與預警體系，動態追蹤企業環境合規表現。截至2024年末，該系統已覆蓋17.04萬戶客戶，實現對高碳行業環境風險的精準識別與前瞻防控。

整體來看，從頂層設計到市場商業銀行的積極落地，從產品到意識再到科技的服務創新，以商業銀行為代表的金融機構正加速向“綠”發展，正在擦亮金融的底色。

百花齊放，綠色金融路上共同發力

一花獨放不是春，百花齊放春滿園。在綠色金融發展的道路上，不再是一家企業或某個類型的金融機構單獨參與，而呈現出百花齊放，各有風采的情形。

作為金融機構中的重要力量和綠色金融的參與者，我國商業銀行大概可以分為國有銀行、全國性股份制銀行、城商行、農商行這四類。

尺度商業觀察到，在踐行綠色金融，做好綠色金融這篇“金融大文章”的路上，呈現出“國有行托底、股份行創新、城商行補位、農商行扎根” 的立體化格局。

國有銀行擁有強大的資本實力，在綠色金融實踐路上“頭雁效應”顯著，不僅全面推動了綠色貸款、綠色債券、綠色理財等多元化綠色投融資業務的發展，更在綠色信貸規模上取得了顯著成就。

Wind數據顯示，截至2025年6月末，42家A股上市銀行貸款總額達184.38萬億元，同比增長7.96%，其中國有大行貢獻了全行業68.9%的新增信貸。

2025年6月末，建設銀行與農業銀行綠色貸款余額均突破5.7萬億元，中國銀行、工商銀行綠色貸款余額分別達4.54萬億元和4.32萬億元。郵儲銀行綠色貸款余額達9586億元，雖規模相對較小，但增速連續三個季度高于全行貸款平均增速。

國有大行還將環境風險評估納入信貸全流程管理，重點針對高碳行業、氣候敏感型產業及區域生態脆弱區開展情景模擬與壓力測試。

比如，中國銀行聯合第三方機構開發碳價波動壓力測試工具，模擬2030年碳價上漲至150元/噸、2060年達400元/噸等不同路徑下，火電、鋼鐵等行業貸款違約率的邊際變化，為信貸限額調整提供數據支撐。

創新是驅動綠色金融可持續發展的核心引擎，若要使綠色金融之路穩健長遠，創新勢在必行。全國股份制銀行憑借全國性網點布局發展，不僅有資產體量較大的規模優勢，還兼具業務轉型靈活、創新性強的特點。近年來，它們在綠色金融領域更是動作頻頻，競相提出了加快發展綠色金融的計劃。

以民生銀行為例，從自身視角來看，作為首批試點機構，近年來在加速綠色網點改造，其自身改造計劃實施效果顯著。數據顯示，截至2025年一季度末，民生銀行已完成全國47家重點城市網點的綠色化改造，覆蓋率達28%，改造后單網點平均能耗下降32.6%，可再生能源使用比例提升至58%，并實現100%無紙化業務辦理與智能節能照明系統全覆蓋。

行業數據顯示，2025年上半年全國股份制銀行綠色網點改造數量同比增長67%，但僅有12%的機構實現能耗與客戶行為雙改善，民生銀行成為少數實現“環境績效—客戶參與”協同提升的案例。

從服務視角來看，民生銀行因地制宜，在綠色金融發展中堅持特色化。民生銀行南京分行高度重視對轄內各區域特色產業的研究，組織專業團隊深入各區域進行實地調研，先后形成了關于危廢處理行業、新能源汽車產業鏈、儲能行業等一系列行業研究報告，由此制定了差異化信貸政策，為相關綠色產業提供更加便捷、有效的金融支持。

從綠色金融產品創新來看，民生銀行碳金融創新步伐“蹄疾步穩”。2025年，民生銀行武漢分行簽署了“全國首單汽車碳足跡掛鉤貸款”協議，該筆貸款將貸款利率與客戶擬采購新能源汽車碳足跡水平進行掛鉤，采用中國汽車產業鏈碳公示平臺（CPP）中碳量化和碳等級標識結果，實現碳足跡數據金融產品化輸出與價值轉化，形成金融服務對低碳行為的精準激勵。

城商行在金融體系中承擔著服務區域經濟、支持小微企業等關鍵職能。近年來，城商行也加大綠色金融轉型發展，在區域性綠色項目支持方面持續深化對生態修復工程的金融賦能，成為推動地方綠色轉型的重要力量。

比如，在推進杭州市碳達峰試點城市建設過程中，杭州銀行落地了杭州綠色地鐵“光伏+節能”項目、錢塘區中策橡膠集團股份有限公司用戶側儲能項目等一系列綠色低碳典型示范項目；

上饒銀行創新推出“惠農油茶貸”系列產品，累計投放資金超3億元，惠及30余家種植主體，為江西特色農業的綠色發展和鄉村全面振興注入金融活水等。

農商行作為深耕縣域、專注于服務“三農”及小微企業的金融中堅力量，在促進城鄉一體化發展及推動鄉村振興的進程中，扎根綠色金融發展，系統性推進綠色信貸專項計劃，成為服務縣域低碳轉型的核心金融力量。

比如，滬農商行發布“綠鑫同舟”綠色金融品牌，旨在打造集綠色金融特色服務、綠色行業金融服務、綠色債券、綠色租賃于一體的綠色金融服務平臺，培育綠色金融差異化競爭優勢。

再比如，2025年，江陰銀行發放了江蘇省首筆印染行業轉型金融貸款，向江陰市興達染整有限公司發放貸款1000萬元，專項支持其綠色采購、設備更新改造，為當地企業綠色升級注入強勁動力。

無論是國有大行、全國股份制，還是到城商行、農商行，都在立足自身發展趨勢，在綠色金融這篇“金融大文章”發力，發揮自身的優勢， 堅定做綠色金融的踐行者和示范者，使得綠色金融之路越走越寬，加速推動社會經濟綠色轉型低碳發展。