25歲，她投出一筆千倍回報

十年歷程。

作者 I 周佳麗

來源 I 投資界PEdaily

這也許是下一個千億公司。

今日（11月3日），全球現代企業支付及金融平臺Airwallex空中云匯正式宣布達成了年化收入（ARR）突破10億美元的重要里程碑。還記得Airwallex從0到第一個5億美元，走了9年；而這一次拿下又一個5億美元，卻只用了1年時間，速度之快，令人驚嘆。

追溯Airwallex的崛起歷程，一位關鍵身影浮現——劉月婷（Lucy Liu）。2015年，25歲的Lucy出資100萬美元，與幾位墨爾本大學校友一起創辦了Airwallex。十年之間，Airwallex重構了全球金融系統，服務全世界超15萬家企業，年化交易總額突破2230億美元，身后集結了紅杉中國、騰訊、高瓴、DST Global等豪華投資方陣容，估值達到62億美元。

作為創始團隊中唯一一位女性，Lucy一晃在Airwallex度過了十年創業生涯，如今經常代表Airwallex現身國內各種重要場合。這一次，我們和Lucy聊了兩個小時，回顧一位女性創業者的十年歷程。

始于100萬美元種子輪

Lucy鮮少袒露自己的成長軌跡。

1990年出生，她的童年主要在上海度過，就讀于雙語學校，從小就說著一口流利的英語，12歲那年去了新西蘭。Lucy的讀書生涯異常順利——數理化總是滿分，高中跳級，考上墨爾本大學時才17歲，本科畢業時也就20歲，后來又攻讀了金融學碩士。

由于父親從事金融投資工作，Lucy從小對股票、外匯、基金耳濡目染，對金融充滿了好奇，這也塑造了她獨特的商業嗅覺，在學生時期就開始嘗試二級市場交易。

順理成章地，Lucy的職業生涯始于金融機構，曾先后任職于巴克萊銀行香港財富管理部門及上海中金公司（CICC）投資顧問崗位。但周而復始的工作以及清晰可見的晉升通道讓她覺得乏味，一直琢磨著做點更有想象力的事情。

轉折點是一次大學校友的聚會。

2015年，墨爾本一家咖啡店內，Lucy與同樣來自墨爾本大學的校友Jack Zhang、Max談論到了傳統銀行跨境業務的落后，幾位年輕人萌生了創業的想法——重新構建全球金融基礎設施。伴隨更深入地探討商業圖景，Lucy被深深吸引，愿意出資100萬美元、持股20%，支持大家所暢想的那個金融世界的未來。

在Lucy的視角里，此番押注并非一次隨意出手。彼時，移動互聯網正在全球范圍內掀起浪潮，許多行業因云計算、API、區塊鏈等新興技術的推動而被顛覆式改變。相比之下，傳統金融體系卻仍陷在高昂的成本、割裂的流程之中，Lucy反復思考：為什么移動互聯網能做到“瞬間”連接全球，傳統金融服務卻還在緩慢前行。她隱隱感知到，即將踏上一個極具創意和顛覆性的征途。

這100萬美元是她愿意為此付出的代價，也使她得以全身心地投入進去。“如果我要押注于某件事，為什么不同時也押注于我自己呢？”在決定創業的那一刻，Lucy更看重的是，“我要給自己做一份事業出來。”當資金在一周內到賬時，Jack驚嘆不已：這個大膽舉動彰顯了Lucy的決斷力，她支持的不僅是一個創意，更是押注團隊和未來愿景。

有了100萬美元的啟動資金，Jack邀來墨爾本大學校友Xijing Dai一同加入創業，Airwallex創始四人組至此就位。大家分工明確：Jack任CEO是公司的戰略領航者，Xijing任CTO負責軟件技術，Max擔任設計部負責人，Lucy則任總裁，更像公司品牌與運營的守護者。

Airwallex創始團隊（左起）：Xijing Dai, Jack Zhang, Lucy Liu, Max Li

但作為團隊唯一的女性創始人，尤其是在主要由男性為主導的金融科技領域，Lucy在創業初期面臨過不少質疑，“金融科技行業很注重技術，我又看起來很年輕，一開始總要不斷證明自己。”

Airwallex剛起步，還在搭建國際業務版圖時，需要獲取各類金融牌照并適應各國監管要求，Lucy便接過了這項重任——那是一段極具考驗的日子，“支付是強監管行業。我們需要在亞洲建立銀行賬戶和清算網絡，因此我開始花更多時間駐留香港，獲取必要的運營牌照。”那個時候，她一個月穿梭于十多個國家與城市，在飛機上處理工作幾乎成為日常。

“基本上除了寫代碼，我什么都干過了。”Airwallex剛創立時，為了將更多資金用在研發產品上，幾位創始人并沒有拿工資。Lucy也像團隊的“大管家”，小到每天早上給大家做咖啡，大到去跟銀行談合作，頭幾年里從財務到人事再到市場品牌，崗位幾乎輪了一個遍。

時至如今，當初在咖啡桌上演練的商業雛形，已經崛起成為全球金融科技江湖的超級獨角獸——Airwallex空中云匯最新官宣年化收入（ARR）突破10億美元。若以當前約90%的年增長率計算，Airwallex將在未來12個月內實現規模翻番，年化收入有望突破20億美元。

而在今年5月，Airwallex完成3億美元F輪融資，估值62億美元（約合人民幣450億元）。簡單計算，Lucy當年那筆100萬美元的關鍵投資回報千倍。

創業十年

一度離破產只有兩個月

回顧來時路，其實并非坦途。

Lucy向我們聊起Airwallex崛起中不為人知的一面——今天估值數百億人民幣的超級獨角獸，曾經歷過一段無人問津、四處碰壁的日子。

“澳大利亞本地的風投機構能給的資金少得驚人。”Lucy回憶，最一開始她和Jack四處跑融資，奔波于各大投資機構之間。

那段日子堪稱在懸崖邊跳舞，Airwallex一度命懸一線。Lucy記憶猶新，那是2017年A輪融資前，公司賬上資金僅能維持兩個月。為求生，創始團隊背水一戰，叩響了騰訊的大門。起初，騰訊并未在意這個僅有十幾人的初創公司。

轉機出現在一次與騰訊首席戰略官James Mitchell的關鍵會面。2017年1月5日，幾位年輕人憑借“打造全球化金融操作系統”的強烈愿景，打動了這家超級巨頭的信任，并獲得一張至關重要的支票——那時，公司離破產，只有兩個月。此后，事情漸漸順利起來，紅杉中國、萬事達卡等知名機構紛紛入局，將Airwallex從懸崖邊拉了回來。

“如果Airwallex想要成功，就必須放棄當時投入全部心血開發的產品，從頭開始。”Lucy回憶，那個時候，團隊的思維顯然超越了單純的外匯交易，嘗試在已有的銀行間系統基礎上進行建設——在外匯交易引擎的基礎上建立一個全球資金流動網絡，也就是當時這個決定，構筑了Airwallex深深的護城河。

來到2018年初，Airwallex因仍然沒有創造營收而被外界質疑。為此，Airwallex開始調整姿勢，緊隨市場趨勢調整并完善公司的服務和產品。2018年底起對外輸出系統能力和更多元的產品，如研發了針對平臺型客戶的集成式支付產品Scale，通過提供智能API，幫助客戶高效對接現有金融支付系統、輕松拓展國際業務，交易量開始爆發。

此外，Airwallex還逐步建設了自己的金融網絡，推出“多幣種電子錢包”、“虛擬信用卡”，以及與VISA共同推出的企業卡支付產品“無界”虛擬卡等等，合作伙伴生態版圖也愈發龐大。

一系列創新舉措之下，公司業務隨之全面爆發，月交易量在2018年初到2019年末的兩年間翻了100倍。2019年，伴隨DST Global領投的1億美元C輪融資，公司正式躋身全球獨角獸之列。

一個鮮少人知的插曲是——在2018年底，估值超900億美元的支付科技公司Stripe看中了Airwallex強大的全球金融網絡，開出約12億美元的價格，希望將之收入囊中。

“當時我的意見直接就是不賣，不想只做別人業務的拼圖。”Lucy印象深刻，“我認為這不是我們一開始創立公司的出發點，我們希望構建一個智能實時、打破邊界、自動化且無縫銜接的未來，但船舵得始終在我們自己手中。”

后面的故事是，Airwallex的增長超乎想象——年化收入已突破10億美元，同比增長90%；年化交易總額剛剛突破2230億美元，同比增長127%。

毋庸置疑，Airwallex今天的想象力遠不止Stripe當年開出的支票那樣簡單。

今年9月，Airwallex收購總部位于舊金山的計費平臺OpenPay，隨后推出了全球計費管理Airwallex Billing，一站式滿足企業在賬單管理、訂閱管理、用量計費等多樣化場景中的需求，直接挑戰了Stripe Billing等對手，加速金融科技平臺向綜合企業金融解決方案的轉型。

“有許多公司和創業者都十分關注他們的市場份額、競爭對手或技術實力。這些確實很重要，但如果技術不能為客戶創造價值，就不會有人購買。”如Lucy所言，探索產品創新和拓展合作伙伴自始至終都刻在Airwallex的生長基因里。

如何繼續保持增長？Lucy的答案是——凝聚人才、開疆拓土。正如我們所見，現在的Airwallex足跡與業務已經遍布全球：在全球26個辦公地點擁有2000名員工，持有中國內地、中國香港、新加坡、英國、澳洲、歐盟、美國等60多個國家和地區金融牌照和許可，業務已覆蓋180余個國家和地區，服務包括TikTok、SHEIN 、騰訊音樂等全球超15萬家客戶。

“我自己也是Airwallex平臺的受益者。過去，我為了開銀行賬戶還要坐飛機滿世界跑，但現在我們日常的財務運營都可以在自己平臺上完成。”十年前那個看似遙遠的夢想，如今已經在眼前。

十年之間，與Airwallex一同歷盡千帆，Lucy依然是一枚“樂天派”。當團隊或者外部遇到棘手問題時，她總能找到緩解的法子。這似乎是女性天生較強的共情能力，她很容易感受到對方的情緒和想法，進而站在對方的角度思考問題，找到最直接、最有效的解決方案。

“在Airwallex成長的過程中，面臨著非常多的問題和挑戰，可以說是九死一生，如何將其視為成長與改進的機會。從錯誤中學習，是我們一直以來的修行。”

一個女性創業縮影

回望Lucy的故事，這是一個典型的女性創業樣本：畢業于名校，既愿意干著最基礎的活兒，也能在公司危機時刻挺身而出擔當重任。她冷靜且果敢決斷，十年之間付出了更多努力沖破束縛，用實力打破了偏見，也為Airwallex注入了更多元的企業文化。

據統計，Airwallex空中云匯的中國主管中，約40%為女性員工；而全球高管中，女性高管數量占比為三分之一。

漸漸地，這個以男性為主導的金融世界正迎來嶄新一幕——越來越多女性走在前頭，獨當一面。

在Lucy看來，女性在創業過程中擁有非常多優勢，尤其在領導力和創新力等方面，而這些優勢往往不被發現或者被低估。“我最討厭普通家庭和事業的平衡問題，女性不應該被困在性別或者其他標簽下，不必去糾結工作與家庭如何完美平衡，勇于追求自己的夢想，找到適合自己的節奏才是關鍵。”

現在，已經成為母親的Lucy依然沖在事業的第一線，并將更多重心放在Airwallex的企業管理和公共事務層面上。作為最了解Airwallex的人之一，始終堅持學習對她來說是一種態度，也是一種習慣。

那些年扎的根，終于開始結果。過去十年，Airwallex親歷從小成長到大再到成熟的過程。如今這支隊伍依然在朝著全球銀行業的未來邁進，而眼前的世界已不再按照以前的規律運行，變化只會來得更快。身為聯合創始人，Lucy強調需要不斷精進自己，在市場環境發生顛覆性變革時，以更快的速度應對。

AI是她當下最關注的方向之一。Lucy堅信，人工智能不是一場革命，而是一種進化，其中支付會是所有AI企業商業化繞不開的話題。這些未被滿足的需求，乘以全球最大的單一市場，都會有非常深的戰略縱深。

這樣的理念也貫穿到了Airwallex的產品上，一個運營輕松化、智能化、自主化的“金融OS”世界正觸手可及——

Airwallex即將推出為CFO完成現金流預測、稅務合規、賬單管理等全流程工作的Agentic Finance、開啟AI驅動的電子商務新時代的Agentic Commerce，以及面向開發者推出AI協議的AI Protocols for Developers。

站在下一個十年的起點，Lucy依然心潮澎湃，“我們將永遠保持與時俱進，以便未來實現爆發性增長。”她將此刻視作一個新的Day One，創業的激情一如當年——

“很多事情，才剛剛開始。”