猛搞7.6億，老鼠倉零收益

文 | 李德林

黑龍江證監(jiān)局張貼出了一則處罰公告，一家券商自營部總經(jīng)理，兩年任職期間，一通操作猛如虎，7.6億元的老鼠倉交易，沒想到兩年都白忙活了，其收益為零。你以為沒賺錢的老鼠倉就能逃脫追責(zé)？470萬的罰單一分錢都不能少，還被市場禁入10年。

處罰公告里的湯姓總經(jīng)理，2022年11月至2024年1月期間，在證券公司的自營部工作，負(fù)責(zé)公司的證券投資。湯總是個(gè)很著急的人，雖然他2023年6月才出任總經(jīng)理，可是自他進(jìn)入自營部就開始搞老鼠倉交易，還明示、暗示他人搞老鼠倉，累計(jì)買入股票高達(dá)7.63億。

湯總喜歡親自操盤，他控制使用一個(gè)邢姓投資者的賬戶買入中國衛(wèi)星、保利發(fā)展等177只股票，趨同買入金額3億元。同期還控制使用羅姓投資者的賬戶買入中國衛(wèi)星、金地集團(tuán)等55只股票，趨同買入金額6168.44萬元；控制使用胡姓投資者國泰海通賬戶累計(jì)趨同買入中國衛(wèi)星、中信證券等123只股票，趨同買入金額1.89億元。說白了，趨同買入就是跟著券商自營做老鼠倉交易。

湯總除了自己操盤，還暗示邢姓投資者自己也搞老鼠倉。邢姓投資者又操控別人的賬戶，買入中國衛(wèi)星、保利發(fā)展等75只股票，交易金額9771.34萬元。湯總還暗示一位姓謝的投資者跟著搞老鼠倉，交易金額1.14億。湯總的老鼠倉總計(jì)7.63億，令人詫異的是，沒有賺到一個(gè)銅板。

搞老鼠倉的金融精英們總喜歡自己操盤。湯總操盤他人賬戶，以為就能逃過監(jiān)管，真是異想天開。

北京市第二中級人民法院曾經(jīng)的一紙判決書顯示，東方基金的前基金經(jīng)理張洪建，在2014年12月至2016年7月出任東方基金5只基金的經(jīng)理，他也喜歡自己操盤老鼠倉賬戶，他的操盤可謂是費(fèi)盡心機(jī)，可還是紙沒包住火。

張洪建交代，他操控的兩個(gè)老鼠倉賬戶，其中一個(gè)是丈母娘的姐姐之名開設(shè)的，一個(gè)是他的姨姐夫。丈母娘姐姐的賬戶是2009年開設(shè)的，這個(gè)賬戶張洪建從開設(shè)就在操作，那個(gè)時(shí)候他還在平安證券做研究員，按照規(guī)定，他是不能炒股票的，意味著進(jìn)入東方基金前就在違法。

張洪建在東方基金擔(dān)任基金經(jīng)理也就一年半，2015年6月已經(jīng)擔(dān)任4只產(chǎn)品的基金經(jīng)理，他不僅操控了丈母娘姐姐的賬戶，還把姨姐夫2011年開設(shè)的賬戶也管起來。他用4個(gè)手機(jī)號碼操控兩個(gè)賬戶的交易軟件，通常是利用出差的機(jī)會，在出差地進(jìn)行下單，公司就無法監(jiān)管。

老鼠倉往往時(shí)間就是金錢，如果沒有出差，張洪建會在上班期間，故意找借口離開公司，到公司以外的公共區(qū)域，比如咖啡廳進(jìn)行下單。張洪建處心積慮，卻在資金流上露出馬腳，丈母娘姐姐賬戶里的錢，是他老婆通過網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬的，累計(jì)投入250萬，賺了77萬。

如果單從金額和盈利看，張洪建的水平遠(yuǎn)超湯總啊。湯總是一通操作猛如虎，顆粒無收。而張洪建搞老鼠倉交易了47只股票，交易金額超過1.11億元，兩個(gè)賬戶累計(jì)獲利才192萬元。張洪建操作如此隱秘，不知道為啥，他居然主動(dòng)投案了，同時(shí)還退繳了全部違法所得。

湯總是幸運(yùn)的，他搞了7個(gè)多億的老鼠倉，因是證監(jiān)系統(tǒng)抓住了老鼠倉交易，所以目前只是市場禁入10年，罰款470萬。張洪建就沒有那么幸運(yùn)了，悄悄地搞老鼠倉，最后投案自首，直接落到警察手里了，還領(lǐng)到有期徒刑1年6個(gè)月，緩刑1年6個(gè)月，還罰款200萬元。

令人難以置信的是，如果說管理5只基金產(chǎn)品的張洪建只搞了47只股票的老鼠倉交易，湯總的177只已經(jīng)是巨量了。而2024年8月上海證監(jiān)局處罰的一位基金經(jīng)理，6.6億的交易金額中涉及到將近400只股票的老鼠倉。現(xiàn)在的基金經(jīng)理們搞老鼠倉真的是到了肆無忌憚的地步。

證監(jiān)會一直嚴(yán)打老鼠倉等違法行為，2024年就查處了證券期貨違法案件739起，行政處罰592件，市場禁入118人，向公安機(jī)關(guān)移送案件和線索178件，同比增長了51%。其中內(nèi)幕交易178件，操縱市場71件。2025年，類似老鼠倉案件依然是嚴(yán)管對象。面對各種老鼠倉交易，也許，老百姓會說，他們那真是過街的老鼠，人人喊打啊。