2025.11.26【A股早報(bào)】：國新辦重要會議即將召開！

2025.11.26【A股早報(bào)】：國新辦重要會議即將召開！

「市場動(dòng)向」

昨日市場震蕩拉升，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤滬指漲0.87%報(bào)3870.02點(diǎn)，深成指漲1.53%報(bào)12777.31點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.77%報(bào)2980.93點(diǎn)。滬深兩市成交額1.81萬億元，較上個(gè)交易日放量844億元。板塊方面，『游戲』、AI應(yīng)用、『CPO概念』、『貴金屬』等板塊漲幅居前，軍工裝備、養(yǎng)殖等板塊跌幅居前。

「走勢預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤周二反彈基本在預(yù)期之中，但反彈高度僅在5日線之下止步，說明周二的反彈還只是弱反，并未改變市場運(yùn)行趨勢。如果能站穩(wěn)5日線，短期反彈也會在60日線附近遇阻。只有站上站穩(wěn)60日線，才有機(jī)會快速扭轉(zhuǎn)短期頹勢。按照近期分析，A股大盤短暫反抽后再次轉(zhuǎn)弱的概率要更大。完成C浪殺跌后，中短期才能快速企穩(wěn)。

「宏觀消息」

1、國新辦：國務(wù)院新聞辦公室將于2025年11月27日上午10時(shí)舉行國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會，請工信部副部長謝遠(yuǎn)生和國家發(fā)改委、商務(wù)部、文化和旅游部、市場監(jiān)管總局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)政策措施有關(guān)情況，并答記者問。

2、俄烏沖突：近日，有美國和烏克蘭相關(guān)官員表態(tài)稱，烏克蘭已原則同意美國提出的和平協(xié)議，目前僅剩“一些小細(xì)節(jié)”尚未敲定。與此同時(shí)，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基表示，仍有許多工作要做。

「行業(yè)消息」

1、商業(yè)航天：國家航天局印發(fā)《國家航天局推進(jìn)商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，其中提出，完善商業(yè)航天發(fā)展投融資體制機(jī)制，設(shè)立國家商業(yè)航天發(fā)展基金，鼓勵(lì)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、社會資本聯(lián)合成立投資平臺。相關(guān)公司（包括但不限于）：天銀機(jī)電（300342）、上海滬工（603131）、上海瀚訊（300762）、通宇通訊（002792）等。

2、流感概念：隨著流感季提前到來，近日阿里健康平臺上的相關(guān)藥品需求呈現(xiàn)明顯上升趨勢。總體而言，流感抗病毒藥物購買人數(shù)呈現(xiàn)超500%的環(huán)比增長。其中瑪巴洛沙韋表現(xiàn)尤為突出，購買人數(shù)環(huán)比增長超600%，增速領(lǐng)先。相關(guān)公司（包括但不限于）：雙鷺?biāo)帢I(yè)（002038）、健康元（600380）、金石亞藥（300434）、眾生藥業(yè)（002317）等。

3、多模態(tài)AI：昨日有媒體獲悉，新加坡國家人工智能計(jì)劃正在進(jìn)行一次重大戰(zhàn)略調(diào)整，在其最新的東南亞語言大模型項(xiàng)目中，放棄了Meta模型，轉(zhuǎn)向阿里巴巴的通義千問Qwen開源架構(gòu)，標(biāo)志著中國開源AI模型在全球影響力版圖中的一次關(guān)鍵擴(kuò)張。相關(guān)公司（包括但不限于）：昆侖萬維（300418）、數(shù)據(jù)港（603881）、彩訊股份（300634）、浙數(shù)文化（600633）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），沒有前期主線熱點(diǎn)被加倉。近期交投活躍的AI軟件方向中，機(jī)構(gòu)在周一減倉后，周二選擇大幅追高加倉，大幅買入了AIGC和AI智能體，將成為A股市場短期新主線。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），磷化工被中幅加倉，光刻膠、谷子經(jīng)濟(jì)、云計(jì)算和風(fēng)電被小幅加倉。預(yù)制菜被中幅減倉，CPO、海峽概念、農(nóng)業(yè)、教育、量子科技、PCB、汽車零部件等被小幅減倉。

總體來看，機(jī)構(gòu)和游資周二操作方向趨同。機(jī)構(gòu)買盤釋放的同時(shí)賣盤萎縮，從小幅凈流出，轉(zhuǎn)為小幅凈流入。游資買盤和賣盤同時(shí)較周一有小幅萎縮，但仍然延續(xù)中幅凈流入。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資的操作則存在分歧，沒有合力加倉的主線熱點(diǎn)。分開來看，游資過去幾天連續(xù)加倉AIGC，周二則小幅逢高減倉。機(jī)構(gòu)前面幾天并未買入AIGC，周二選擇大幅追高加倉。由于主力機(jī)構(gòu)開始向新方向調(diào)倉，所以AI軟件端的AIGC和AI智能體等細(xì)分板塊，或?qū)⒊蔀閮墒行轮骶€！

「游資操作」

中山東路：凈買入海南海藥（創(chuàng)新藥+海南本地）8052萬、雷科防務(wù)（軍工）6042萬、清水源（磷化工）8056萬、光庫科技（CPO）7959萬、長光華芯（CPO+半導(dǎo)體）8055萬；

寧波桑田路：凈買入實(shí)達(dá)集團(tuán)（海峽）2192萬；

作手新一：凈買入鄭中設(shè)計(jì)（谷子經(jīng)濟(jì)+AIGC）2505萬；

炒股養(yǎng)家：凈買入格爾軟件（量子科技+云計(jì)算）1213萬、禾信儀器（量子科技）1367萬；

城管希：凈買入滬電股份（PCB）9719萬；

呼家樓：凈買入滬電股份（PCB）1.1億。

「賬戶變動(dòng)」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，明日選擇觀望一日。

「今日計(jì)劃」

暫無。

「持股策略」

新宙邦300037，鋰電池，反彈逢高止盈，調(diào)整依托60日線持倉。

「核心股池」