2025.11.26【A股早報】：國新辦重要會議即將召開！

2025.11.26【A股早報】：國新辦重要會議即將召開！

「市場動向」

昨日市場震蕩拉升，創業板指領漲。截至收盤滬指漲0.87%報3870.02點，深成指漲1.53%報12777.31點，創業板指漲1.77%報2980.93點。滬深兩市成交額1.81萬億元，較上個交易日放量844億元。板塊方面，『游戲』、AI應用、『CPO概念』、『貴金屬』等板塊漲幅居前，軍工裝備、養殖等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤周二反彈基本在預期之中，但反彈高度僅在5日線之下止步，說明周二的反彈還只是弱反，并未改變市場運行趨勢。如果能站穩5日線，短期反彈也會在60日線附近遇阻。只有站上站穩60日線，才有機會快速扭轉短期頹勢。按照近期分析，A股大盤短暫反抽后再次轉弱的概率要更大。完成C浪殺跌后，中短期才能快速企穩。

「宏觀消息」

1、國新辦：國務院新聞辦公室將于2025年11月27日上午10時舉行國務院政策例行吹風會，請工信部副部長謝遠生和國家發改委、商務部、文化和旅游部、市場監管總局有關負責人介紹增強消費品供需適配性進一步促進消費政策措施有關情況，并答記者問。

2、俄烏沖突：近日，有美國和烏克蘭相關官員表態稱，烏克蘭已原則同意美國提出的和平協議，目前僅剩“一些小細節”尚未敲定。與此同時，烏克蘭總統澤連斯基表示，仍有許多工作要做。

「行業消息」

1、商業航天：國家航天局印發《國家航天局推進商業航天高質量安全發展行動計劃》，其中提出，完善商業航天發展投融資體制機制，設立國家商業航天發展基金，鼓勵地方政府、金融機構、社會資本聯合成立投資平臺。相關公司（包括但不限于）：天銀機電（300342）、上海滬工（603131）、上海瀚訊（300762）、通宇通訊（002792）等。

2、流感概念：隨著流感季提前到來，近日阿里健康平臺上的相關藥品需求呈現明顯上升趨勢。總體而言，流感抗病毒藥物購買人數呈現超500%的環比增長。其中瑪巴洛沙韋表現尤為突出，購買人數環比增長超600%，增速領先。相關公司（包括但不限于）：雙鷺藥業（002038）、健康元（600380）、金石亞藥（300434）、眾生藥業（002317）等。

3、多模態AI：昨日有媒體獲悉，新加坡國家人工智能計劃正在進行一次重大戰略調整，在其最新的東南亞語言大模型項目中，放棄了Meta模型，轉向阿里巴巴的通義千問Qwen開源架構，標志著中國開源AI模型在全球影響力版圖中的一次關鍵擴張。相關公司（包括但不限于）：昆侖萬維（300418）、數據港（603881）、彩訊股份（300634）、浙數文化（600633）等。

「機構操作」

主線熱點中（近期機構主攻方向），沒有前期主線熱點被加倉。近期交投活躍的AI軟件方向中，機構在周一減倉后，周二選擇大幅追高加倉，大幅買入了AIGC和AI智能體，將成為A股市場短期新主線。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），磷化工被中幅加倉，光刻膠、谷子經濟、云計算和風電被小幅加倉。預制菜被中幅減倉，CPO、海峽概念、農業、教育、量子科技、PCB、汽車零部件等被小幅減倉。

總體來看，機構和游資周二操作方向趨同。機構買盤釋放的同時賣盤萎縮，從小幅凈流出，轉為小幅凈流入。游資買盤和賣盤同時較周一有小幅萎縮，但仍然延續中幅凈流入。板塊資金流向上，機構和游資的操作則存在分歧，沒有合力加倉的主線熱點。分開來看，游資過去幾天連續加倉AIGC，周二則小幅逢高減倉。機構前面幾天并未買入AIGC，周二選擇大幅追高加倉。由于主力機構開始向新方向調倉，所以AI軟件端的AIGC和AI智能體等細分板塊，或將成為兩市新主線！

「游資操作」

中山東路：凈買入海南海藥（創新藥+海南本地）8052萬、雷科防務（軍工）6042萬、清水源（磷化工）8056萬、光庫科技（CPO）7959萬、長光華芯（CPO+半導體）8055萬；

寧波桑田路：凈買入實達集團（海峽）2192萬；

作手新一：凈買入鄭中設計（谷子經濟+AIGC）2505萬；

炒股養家：凈買入格爾軟件（量子科技+云計算）1213萬、禾信儀器（量子科技）1367萬；

城管希：凈買入滬電股份（PCB）9719萬；

呼家樓：凈買入滬電股份（PCB）1.1億。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日選擇觀望一日。

「今日計劃」

暫無。

「持股策略」

新宙邦300037，鋰電池，反彈逢高止盈，調整依托60日線持倉。

「核心股池」