銀行集體下架五年期存款！儲戶急尋替代方案，理財規模激增！

哈嘍，大家好，桿哥這篇評論，主要來分析銀行集體下架五年期存款！儲戶急尋替代方案，理財規模激增！

近期，前往銀行辦理定期存款的儲戶們發現一個共同現象：五年期大額存單集體下架，三年期及以上定期存款產品也越來越難尋覓。

這一變化不僅發生在中小銀行，連工、農、中、建、交、郵儲六大國有銀行也同步跟進。

國有大行深圳分行一位客戶經理透露：“當前五年期大額存單利率已與普通定期存款基本趨同，導致大額存單利率優勢弱化。”

與此同時，包括蘇商銀行、華瑞銀行和新安銀行在內的多家中小銀行更是直接宣布下架五年期定期存款產品。

內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行在11月初發布公告，明確取消五年期整存整取定期存款。

息差壓力：銀行盈利能力的現實考量

銀行業這一輪中長期存款產品調整，背后是凈息差持續收窄的現實壓力。

凈息差作為衡量銀行盈利能力的核心指標，已降至歷史低位。

國家金融監管總局11月14日公布的數據顯示，2025年三季度商業銀行凈息差僅為1.42%，民營銀行凈息差環比還下降了0.08個百分點。

銀行業面臨的是兩端受壓的困境。

一方面，銀行為支持實體經濟，推動貸款利率持續下行；另一方面，存款“定期化”趨勢延續，負債端成本居高不下。

這種“兩頭擠壓”的狀況，迫使銀行不得不對長期高息存款產品“動刀”。

中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子分析：“在市場利率下行、凈息差收窄背景下，中小銀行須主動壓縮負債結構，減少利息支出，提高盈利能力。”

蘇商銀行特約研究員薛洪言進一步指出，中小銀行在攬儲能力和品牌信任度上通常弱于大型銀行，此前依賴高息長期存款吸引客戶的模式已難以為繼。

利率倒掛：長期存款吸引力的消失

隨著中長期存款產品的減少，銀行業 “利率倒掛”現象愈發普遍。

三年期存款利率高于五年期，甚至一年期利率高于五年期的情況已不鮮見。

這種現象徹底改變了儲戶對長期存款的認知。

目前仍有部分銀行在售五年期存款產品，但受多輪利率調整影響，這些產品的收益吸引力持續減弱。

一位城商行人士表示：“國有大行可能仍然會保留5年期定期存款作為服務工具，但利率可能會持續倒掛。”

普益標準研究員劉思佳指出了政策層面的考量：

“當前政策端聚焦降低社會融資成本以支持實體經濟發展，央行建立存款利率市場化調節機制加強貨幣政策傳導效果，引導合理調降存款利率與貸款利率。”

在市場利率中樞仍將下行的普遍預期下，長期存款“稀缺化”將成為常態，定制化、高門檻的長期產品或成補充。

儲戶應對：從單一存款到多元配置

面對長期存款選項的減少和利率下降，儲戶們不得不調整自己的資金配置策略。

《2025年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，今年第三季度，傾向“更多儲蓄”的儲戶占比62.3%，較上一季度下降1.5個百分點。

這一數據變化顯示，低利率背景下，更多人開始考慮減少儲蓄。

年輕人正引領著一場理財方式的變革。

螞蟻財富數據顯示，截至2025年4月底，已有937萬90后、00后同時配置了貨幣基金、債券基金和黃金基金，這套被稱為 “新三金” 的組合正在取代傳統儲蓄。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬建議：

“儲戶在進行投資時，要根據自身情況進行多元化資產配置。就存款而言，根據自身對資金的需求合理配置不同期限的存款，從而平衡收益和流動性。

為了提高預期收益，也可以根據自身情況合理配置基金、銀行理財等產品。”

理財新局：規模激增與收益分化

在存款利率持續下行、一年期定存利率跌破1%的背景下，理財市場迎來了資金“搬家”潮。

2025年上半年，理財市場規模攀升至30.97萬億元，半年增加1.3萬億元。

理財產品上半年平均年化收益率達2.65%，與存款利率形成顯著利差。

不過，理財產品內部也呈現明顯分化。

普益標準數據顯示，現金管理類產品收益持續走低，上半年平均年化收益率降至1.54%；純固定收益類、“固收+”類產品收益率跟隨債市“先下后上”，上半年平均年化收益率分別為2.98%、2.71%。

含權益類產品收益波動明顯，混合類產品上半年平均年化收益率為3.06%，權益類產品為2.49%。

面對收益壓力，多家理財公司紛紛尋求突破。

信銀理財表示，理財公司普遍加大“固收+”產品布局，通過配置可轉債、公募REITs、權益資產等增厚收益。

興銀理財則強調，需建立與風險預算匹配的資產配置及策略應用體系。

銀行業中長期存款的“退潮”，表面是凈息差壓力下的被動調整，實則是中國金融生態優化的必然過程。

對儲戶而言，這意味著“躺平吃利息”時代的終結；對銀行業而言，這標志著從規模擴張到精細化經營的轉變。

隨著更多銀行跟進調整長期限存款產品，居民財富管理正迎來從單一儲蓄向多元配置的歷史性轉折。