繼年初千萬元罰單后，東吳證券又收限制通知書

本文來源：時(shí)代商業(yè)研究院 作者：雷小艷

來源|時(shí)代商業(yè)研究院

作者|雷小艷

編輯|鄭琳

11月28日，香港證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，香港證監(jiān)會(huì)已向含東吳證券國際經(jīng)紀(jì)有限公司（下稱“東吳國際經(jīng)紀(jì)”）在內(nèi)的兩家經(jīng)紀(jì)行發(fā)出限制通知書，凍結(jié)某上市公司的一名董事會(huì)成員最終擁有的賬戶內(nèi)資產(chǎn)，因該客戶賬戶涉嫌違規(guī)交易及違反其對(duì)上市公司的職責(zé)。

2024年年報(bào)顯示，東吳國際經(jīng)紀(jì)是東吳證券（601555.SH）間接持股100%的子公司。

這不是東吳國際經(jīng)紀(jì)首次收到限制通知書。香港證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，2024年11月21日，香港證監(jiān)會(huì)曾向東吳國際經(jīng)紀(jì)在內(nèi)的4家經(jīng)紀(jì)行發(fā)出限制通知書，凍結(jié)與涉嫌黑客入侵及操縱市場(chǎng)有關(guān)的客戶賬戶。

今年東吳證券也曾被曝出合規(guī)事件。中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，2025年1月2日，因在*ST美訊（600898.SH，已退市）2020年非公開定增保薦項(xiàng)目、*ST紫鑫（002118.SZ，已退市）2014年非公開定增保薦項(xiàng)目執(zhí)業(yè)過程中存在未勤勉盡責(zé)行為，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)東吳證券下發(fā)2025年首張罰單，且罰沒總金額高達(dá)1336.44萬元。

事實(shí)上，繼年初被罰后，東吳證券在合規(guī)內(nèi)控上有一些調(diào)整動(dòng)作，包括在組織架構(gòu)上撤銷監(jiān)事會(huì)辦公室，不再設(shè)立監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事，改由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)行使監(jiān)事會(huì)職權(quán)，在人事任免上聘請(qǐng)顧軼高擔(dān)任專職合規(guī)總監(jiān)并為全體董事、高級(jí)管理人員投保責(zé)任險(xiǎn)。

此外，東吳證券還于2025年7月披露非公開定增方案，計(jì)劃定增募資60億元，其中12億元用于信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入，截至最新公告日該定增方案尚未提交上交所及證監(jiān)會(huì)審核。

然而，香港證監(jiān)會(huì)時(shí)隔一年再次向東吳國際經(jīng)紀(jì)下發(fā)限制通知書，這可能向市場(chǎng)傳遞出東吳證券的內(nèi)控管理能力仍需提高的信號(hào)。

11月11日、12月4日，就業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、定增最新進(jìn)展、為全體高管購買責(zé)任險(xiǎn)等相關(guān)問題，時(shí)代商業(yè)研究院向東吳證券發(fā)郵件并嘗試致電詢問。截至發(fā)稿，該公司尚未回復(fù)相關(guān)問題。

年初吃“千萬元罰單”，為全體高管投保責(zé)任險(xiǎn)

中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，2025年1月2日，證監(jiān)會(huì)向東吳證券下發(fā)年內(nèi)首張《行政處罰決定書》（〔2025〕1號(hào))。

該《行政處罰決定書》顯示，東吳證券及相關(guān)人員在國美通訊股份有限公司（下稱“國美通訊”，A股已退市公司*ST美訊）2020年非公開定增保薦（主承銷）項(xiàng)目、吉林紫鑫藥業(yè)股份有限公司（下稱“紫鑫藥業(yè)”，A股已退市公司*ST紫鑫）2014年非公開定增保薦項(xiàng)目的執(zhí)業(yè)過程中存在未勤勉盡責(zé)行為，具體包括出具的發(fā)行保薦書等文件存在虛假記載、未對(duì)國美通訊貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控流程、紫鑫藥業(yè)重大采購合同、紫鑫藥業(yè)發(fā)行對(duì)象履行認(rèn)購義務(wù)能力進(jìn)行審慎核查等。

證監(jiān)會(huì)依據(jù)上述違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，決定對(duì)東吳證券責(zé)令改正、給予警告。同時(shí)，針對(duì)國美通訊項(xiàng)目，證監(jiān)會(huì)沒收東吳證券保薦業(yè)務(wù)收入94.34萬元并罰款100萬元，沒收東吳證券承銷業(yè)務(wù)違法所得471.70萬元并罰款50萬元；針對(duì)紫鑫藥業(yè)項(xiàng)目，證監(jiān)會(huì)沒收東吳證券保薦業(yè)務(wù)收入206.8萬元并罰款413.60萬元，總計(jì)罰沒1336.44萬元。

對(duì)此，東吳證券在相關(guān)公告中表示，公司誠懇接受《行政處罰決定書》所認(rèn)定的問題及處罰，并深刻反思、汲取教訓(xùn)，全面加強(qiáng)管理、補(bǔ)齊工作短板，進(jìn)一步強(qiáng)化投行業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制，勤勉盡責(zé)，規(guī)范運(yùn)作，全面提升投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量，履行好資本市場(chǎng)“看門人”的責(zé)任。

東吳證券在后續(xù)確實(shí)有所調(diào)整。公告顯示，2025年7月，東吳證券董事會(huì)審議通過《關(guān)于調(diào)整合規(guī)負(fù)責(zé)人的議案》，同意原合規(guī)總監(jiān)李齊兵辭職，由總裁薛臻代行合規(guī)負(fù)責(zé)人職責(zé)。2025年9月，該公司聘請(qǐng)顧軼高擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)，總裁薛臻不再代行合規(guī)負(fù)責(zé)人職務(wù)。

歷年年報(bào)顯示，李齊兵自2018年9月?lián)螙|吳證券合規(guī)總監(jiān)，并于2019—2023年兼任首席風(fēng)險(xiǎn)官，2020—2024年稅前年薪分別達(dá)179.98萬元、252.23萬元、148.82萬元、178.326萬元、174.12萬元。2024年，東吳證券還另聘馮玉泉擔(dān)任首席風(fēng)險(xiǎn)官，對(duì)應(yīng)的稅前年薪為142.62萬元。

2025年11月，東吳證券召開今年第二次臨時(shí)股東大會(huì)并審議通過了不再設(shè)立監(jiān)事會(huì)，為全體董事、高管投保責(zé)任險(xiǎn)等議案。相關(guān)公告顯示，該公司撤銷監(jiān)事會(huì)辦公室且不再設(shè)立監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事，由董事會(huì)審議委員會(huì)行使監(jiān)事會(huì)職權(quán)，并基于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、促進(jìn)董事和高級(jí)管理人員等充分行使職權(quán)的考慮，擬為全體董事、高級(jí)管理人員投保責(zé)任險(xiǎn)。

IPO保薦項(xiàng)目驟減，擬定增60億元“補(bǔ)血”

值得注意的是，上述行政處罰及組織框架調(diào)整，或?qū)|吳證券的業(yè)務(wù)開展帶來短期潛在影響。

以IPO業(yè)務(wù)為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年1—11月新上市的100家A股上市公司中，僅中誠咨詢（920003.BJ）1家由東吳機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。而2022—2024年1—11月，A股新增上市公司中，由東吳證券保薦的企業(yè)分別有8家、9家、2家。

為進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，2025年7月，東吳證券發(fā)布《2025年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬定增募資60億元，用于向子公司增資、信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入、財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)、債權(quán)投資業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)、償還債務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中，東吳證券擬投入信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控的募資額為不超過12億元，主要用于推動(dòng)業(yè)務(wù)數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)、推進(jìn)合規(guī)風(fēng)控管理相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)治理建設(shè)。

此外，東吳證券擬向子公司增資的募資額為不超過15億元，主要增資對(duì)象有主營(yíng)另類投資業(yè)務(wù)的東吳創(chuàng)新資本管理有限責(zé)任公司、期貨子公司東吳期貨有限公司以及境外子公司東吳證券（香港）金融控股有限公司（下稱“東吳證券（香港）”）。

公告顯示，截至2025年7月19日，上述定增方案尚未提交至上交所、證監(jiān)會(huì)審核，仍處于早期籌備階段。

需注意的是，東吳國際經(jīng)紀(jì)正是東吳證券（香港）旗下的全資子公司，東吳證券（香港）是東吳證券實(shí)施國際化發(fā)展戰(zhàn)略的平臺(tái)，旨在為全球及香港投資者及客戶提供企業(yè)融資、資產(chǎn)管理及經(jīng)紀(jì)服務(wù)。東吳國際經(jīng)紀(jì)作為東吳證券（香港）的子公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦于證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、財(cái)務(wù)融通三類金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

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