限制贖回風波后，當紅PE Blue Owl為數據中心專項基金募資17億美元

另類資產管理巨頭Blue Owl正加速其在數字基礎設施領域的擴張，該公司為其最新的數據中心專項基金募資17億美元。

根據監管文件顯示，12月1日，這只非交易型房地產投資信托基金（REIT）Blue Owl Digital Infrastructure Trust完成首次募資并開始運營。

作為啟動運營的一部分，該基金還以約15億美元（扣除承擔的債務后）的凈值，從業內關聯公司手中收購了11個數據中心的權益。文件顯示，這些數據中心主要租賃給投資級和超大規模客戶。

此次募資是Blue Owl向數據中心領域大舉擴張的一部分，今年秋季該公司已為Meta和甲骨文的數據中心提供了超過500億美元的融資。

此前Blue Owl因暫停旗下另一只基金的投資者贖回而導致其股價承壓，引發了市場對其部分業務流動性的擔憂。周四美股尾盤，Blue Owl漲2.52%，較“限制贖回”風波后的低點累漲超20%。

（截至發稿，OWL股價較低點反彈21.3%）

持續加碼數字基礎設施

文件顯示，Blue Owl Digital Infrastructure Trust被設計為一種私募“長青”（evergreen）工具，這意味著它可以持續向投資者募集資金，沒有固定的存續期限，為長期持有和運營資產提供了靈活性。

該基金的投資目標是購買、持有并運營包括數據中心、光纖網絡、通信塔及其他相關資產在內的基礎設施。

根據另一份文件，從10月1日至12月1日，Blue Owl在其所有長青非交易型基金中總計募集了43億美元，其中約26億美元投向其實物資產平臺，17億美元投向其信貸平臺，顯示出投資者對該公司旗下另類資產策略的持續興趣。

此次新基金的設立，是Blue Owl在數字基礎設施領域一系列積極行動的延續。

去年，Blue Owl宣布以約10億美元收購數據中心領域的專業投資機構IPI Partners，這筆交易使其管理的資產增加了 105 億美元。

此后，Blue Owl在該領域的擴張步伐明顯加快。該公司在其最新的財報電話會議上透露，其數字基礎設施領域的儲備項目規模已超過1000億美元，預示著未來將有更多投資動作。

限制贖回風波

華爾街見聞此前提及，11月公司因決定暫停一只場外基金的投資者贖回，其股價一度下挫至年內低位，創下2023年12月以來的最低水平。

11月5日，Blue Owl宣布計劃將規模18億美元的非交易型業務發展公司（BDC）Blue Owl Capital Corp. II并入市值176億美元的上市實體OBDC，同時暫停贖回BDC場外基金份額的請求。

盡管Blue Owl稱交易終止后公司計劃明年第一季度恢復該機制。但由于OBDC交易價格相對BDC場外基金資產凈值存在約20%折價，被收購基金投資者在轉換后將面臨即時賬面損失。

同時市場擔憂若贖回壓力持續，基金管理人或將啟動“閘門”機制限制資金外流。因此合并消息公布后投資者以拋售回應，不僅拖累Blue Owl母公司股價，更使OBDC股價年內跌幅擴大至約22%。

面對市場阻力，Blue Owl于11月19日早盤緊急叫停合并。Blue Owl聯席創始人Craig Packer受訪時坦言有關私募信貸的負面報道導致了股價下挫，盡管同步宣布2億美元股票回購計劃，仍未能挽回市場信心。

這對自2021年通過合并Owl Rock與Dyal Capital成立后一路高歌的Blue Owl而言，堪稱一次罕見的公開受挫。