傳統(tǒng)豪企近黃昏？全解中國(guó)高端市場(chǎng)格局 | 第三方觀察

自主品牌高端化，曾是一個(gè)在燃油時(shí)代困擾所有中國(guó)車(chē)企的難題，而在新能源市場(chǎng)爆發(fā)后，自主品牌除了在主流市場(chǎng)攻城略地，在高端豪華市場(chǎng)也實(shí)現(xiàn)了前所未有的突破。

今天我們把目光聚焦在20萬(wàn)元以上的高端市場(chǎng)，看看截至今年10月份，不同品牌類(lèi)型、不同車(chē)型類(lèi)別，以及不同動(dòng)力類(lèi)型的產(chǎn)品，各自在高價(jià)市場(chǎng)共同進(jìn)入了怎樣的競(jìng)爭(zhēng)格局。

嚴(yán)格來(lái)講，本文探討的對(duì)象并不是狹義的豪華車(chē)，而是所有主銷(xiāo)價(jià)超過(guò)20萬(wàn)元的車(chē)型。類(lèi)似豐田漢蘭達(dá)（參數(shù)丨圖片）、比亞迪唐L等主流品牌的高端車(chē)型，都會(huì)被納入進(jìn)來(lái)，而奔馳A級(jí)、奧迪A3等豪華品牌的入門(mén)車(chē)型，因?yàn)槭蹆r(jià)很低，則會(huì)排除在外。

另外，在討論不同價(jià)格區(qū)間的車(chē)型時(shí)，分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)也是按照實(shí)際市場(chǎng)裸車(chē)價(jià)、或者各車(chē)型主銷(xiāo)配置的價(jià)位來(lái)劃分。例如奔馳GLC、奧迪Q5L的指導(dǎo)價(jià)大多在40萬(wàn)元以上，但優(yōu)惠后已經(jīng)普遍降至40萬(wàn)以下，所以也被劃分到30-40萬(wàn)元區(qū)間。

簡(jiǎn)單闡述了劃分標(biāo)準(zhǔn)，我們將10月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各類(lèi)別銷(xiāo)量200名以?xún)?nèi)的車(chē)型統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，雖然部分低銷(xiāo)量車(chē)型會(huì)被遺漏，但也足以看出清晰的市場(chǎng)格局和脈絡(luò)。

01

三大車(chē)型類(lèi)別：SUV在20萬(wàn)元以上市場(chǎng)份額超6成

在全國(guó)車(chē)市總體范圍上，SUV近年來(lái)是三大車(chē)型類(lèi)別中份額最高的，10月份上險(xiǎn)量103.6萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額49.1%，轎車(chē)和MPV的份額分別是46.7%和4.2%，SUV占比最高，但并未過(guò)半。而在20萬(wàn)元以上的高端市場(chǎng)，情況就明顯不同了。

如上表，把所有20萬(wàn)元以上、有一定銷(xiāo)量規(guī)模的車(chē)型都計(jì)算在內(nèi)，SUV車(chē)型的占比高達(dá)61.07%，10月份34.1萬(wàn)輛的銷(xiāo)量規(guī)模，是轎車(chē)（16.2萬(wàn)輛）的兩倍多，而20萬(wàn)元以上MPV車(chē)型的占比，也明顯比總體市場(chǎng)要高，超過(guò)了10%。

各價(jià)位區(qū)間里，目前SUV車(chē)型份額最高的是40-50萬(wàn)元區(qū)間，占比高達(dá)89.5%，該區(qū)間轎車(chē)的份額已經(jīng)被壓縮到3.1%。SUV銷(xiāo)量占比最低的則是30-40萬(wàn)元區(qū)間，占比54.5%，但依然高于該價(jià)位轎車(chē)的25.8%。

在20-30萬(wàn)和40-50萬(wàn)區(qū)間，MPV車(chē)型的份額都基本看齊總體市場(chǎng)，但是在30-40和50萬(wàn)元以上區(qū)間，MPV車(chē)型的份額分別達(dá)到19.8%和15.2%，將近一半的MPV銷(xiāo)量，都集中在這兩個(gè)價(jià)格段里。

具體看一下不同價(jià)格段各類(lèi)別的暢銷(xiāo)車(chē)型。在20-30萬(wàn)元區(qū)間，被YU7分流客戶(hù)后的小米SU7，依然是10月份的轎車(chē)銷(xiāo)冠，近1.5萬(wàn)輛的銷(xiāo)量，和寶馬3系、奔馳C級(jí)、小鵬P7等萬(wàn)輛規(guī)模的車(chē)型拉開(kāi)了明顯差距。

SUV類(lèi)別里，排名第一的則是小米YU7，3.3萬(wàn)輛的銷(xiāo)量幾乎是第二名方程豹鈦7的兩倍，Model Y因?yàn)殇N(xiāo)量周期在當(dāng)月僅屈居第三，另外奧迪Q5L是20-30萬(wàn)區(qū)間唯一過(guò)萬(wàn)的燃油SUV，這款豪華中型SUV在大幅優(yōu)惠之后，主銷(xiāo)價(jià)已經(jīng)基本降至30萬(wàn)元內(nèi)。

至于MPV市場(chǎng)，銷(xiāo)量最高的別克GL8，在30萬(wàn)元上下均有份額，但主要區(qū)間還是在30萬(wàn)元內(nèi)，這個(gè)區(qū)間GL8完全沒(méi)有對(duì)手，銷(xiāo)量規(guī)模遠(yuǎn)超傳祺M8、本田奧德賽等車(chē)型。

30-40萬(wàn)元區(qū)間，轎車(chē)市場(chǎng)還是BBA的三強(qiáng)的主場(chǎng)，A6L、E級(jí)是唯二銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)的，寶馬5系雖然只有7724輛，但依然大幅領(lǐng)先第四名的享界S9T。整個(gè)30-40萬(wàn)元轎車(chē)市場(chǎng)，中國(guó)品牌依然沒(méi)能挑戰(zhàn)BBA為主的傳統(tǒng)豪華車(chē)企。

而在SUV領(lǐng)域，則是鴻蒙智行的主場(chǎng)。問(wèn)界M8、M7兩大爆款是唯二銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)的車(chē)型，且各自銷(xiāo)量均超過(guò)1.6萬(wàn)輛，奔馳GLC、寶馬X3分別只有9823和5578輛。特斯拉的Model Y L售出6735輛，雖然遠(yuǎn)不及Model Y，但也擠進(jìn)了該區(qū)間第四名。其它類(lèi)似理想i8、領(lǐng)克900、蔚來(lái)ES6等新能源車(chē)，也都有著自己的生存空間。

10月份30-40萬(wàn)區(qū)間銷(xiāo)量最高的MPV是魏牌高山，這款車(chē)門(mén)檻落在30萬(wàn)內(nèi)，但主銷(xiāo)配置還在30萬(wàn)以上，10月銷(xiāo)量差點(diǎn)破萬(wàn)。豐田賽那、格瑞維亞總計(jì)有1.1萬(wàn)輛，騰勢(shì)D9銷(xiāo)量10月份不足5000輛。

40-50萬(wàn)區(qū)間，市場(chǎng)格局就非常鮮明了，主銷(xiāo)區(qū)間落在這里的轎車(chē)和MPV，各自只有進(jìn)口奔馳E級(jí)和極氪009一款車(chē)，但銷(xiāo)量規(guī)模都很少。

同價(jià)位的SUV市場(chǎng)要熱鬧很多，全新蔚來(lái)ES8提升明顯，10月突破5000輛，后續(xù)仍有增長(zhǎng)潛力，已經(jīng)是目前40-50萬(wàn)元?jiǎng)蓊^最強(qiáng)的SUV產(chǎn)品，規(guī)模遠(yuǎn)超極氪9X和理想L9。至于合資陣營(yíng)，勉強(qiáng)能算在這個(gè)價(jià)格區(qū)間的，也就是沃爾沃的進(jìn)口車(chē)XC90了。

來(lái)到50萬(wàn)到百萬(wàn)級(jí)別，三大類(lèi)別車(chē)型各有不少產(chǎn)品，尊界S800在轎車(chē)類(lèi)別已經(jīng)沒(méi)有對(duì)手，月銷(xiāo)量距離破2000輛只是一步之遙，其余百萬(wàn)級(jí)進(jìn)口豪車(chē)，近兩個(gè)月銷(xiāo)量明顯萎縮，和尊界S800的體量已經(jīng)不在一個(gè)段位。

SUV類(lèi)別中，被M8分流客戶(hù)的問(wèn)界M9，10月份銷(xiāo)量下滑到8000輛，但依然能站穩(wěn)50萬(wàn)元以上全品類(lèi)銷(xiāo)冠的名頭，國(guó)產(chǎn)寶馬X5則穩(wěn)住了5000輛的規(guī)模。至于百萬(wàn)級(jí)SUV，目前主要玩家還是奔馳GLE、保時(shí)捷卡宴等進(jìn)口豪車(chē)。

MPV類(lèi)別，理想MEGA近期銷(xiāo)量有所回升，10月份達(dá)到了1909輛，數(shù)字看似不大，但也足以力壓其它50萬(wàn)元以上的MPV。

02

純電份額逼近燃油，新能源總滲透率超6成

今年10月份，乘用車(chē)市場(chǎng)總的新能源車(chē)滲透率達(dá)到了56.4%，論單一動(dòng)力類(lèi)別的話(huà)，純電車(chē)型36.2%的份額，相比燃油車(chē)的43.6%依然有較大差距。

但是在20萬(wàn)元以上市場(chǎng)，新能源車(chē)的滲透率達(dá)到了62.5%，較總體市場(chǎng)高了近6個(gè)百分點(diǎn)，其中純電車(chē)型的占比達(dá)到34.9%，和燃油車(chē)的37.5%已經(jīng)接近持平。

如上表，不同價(jià)格區(qū)間里，各動(dòng)力類(lèi)型的銷(xiāo)量占比，有著非常明顯的差別。

首先是20-30萬(wàn)區(qū)間，純電車(chē)型的份額已經(jīng)達(dá)到44.4%，高出燃油車(chē)將近10個(gè)百分點(diǎn)，早已成為該價(jià)格段銷(xiāo)量最高的動(dòng)力類(lèi)型。增程車(chē)型占比最少，雖然有理想L6這個(gè)爆款，但整體占比只有7.3%。

30-40萬(wàn)元區(qū)間，整個(gè)形勢(shì)瞬間逆轉(zhuǎn)，純電成為份額最小的動(dòng)力類(lèi)型，只有18%，插混（19.2%）、增程（21.2%）份額均比純電要高。燃油車(chē)在30-40萬(wàn)元區(qū)間份額依然最高，達(dá)到41.5%。

而來(lái)到40-50萬(wàn)元區(qū)間，整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模極具縮小，10月銷(xiāo)量1.56萬(wàn)輛，不到30-40萬(wàn)元區(qū)間的十分之一，這種情況下，任何一個(gè)單一車(chē)型的波動(dòng)，都會(huì)大幅影響不同動(dòng)力類(lèi)型的銷(xiāo)量占比，討論的意義就不大了。

而在50萬(wàn)元以上，以進(jìn)口豪車(chē)為主的燃油車(chē)，依然占據(jù)主導(dǎo)地位，市場(chǎng)份額高達(dá)56.7%，是目前新能源車(chē)滲透率最低的一個(gè)區(qū)段。而在新能源里，由于問(wèn)界M9和尊界S800的主銷(xiāo)版本都是增程，所以50萬(wàn)+增程車(chē)型的份額達(dá)到了31.3%，遠(yuǎn)超純電的11.5%和插混的0.5%。

20-30萬(wàn)元區(qū)間各獨(dú)立類(lèi)型的暢銷(xiāo)車(chē)型中，燃油車(chē)Top 10全部都是合資品牌，且其中8款都是豪華品牌，普通品牌僅有豐田的漢蘭達(dá)、皇冠陸放能進(jìn)入Top 10。

純電類(lèi)別小米是10月份獨(dú)一檔，YU7、SU7包攬冠亞軍，樂(lè)道L90、小鵬P7擠進(jìn)前五。純電Top 10全部都是新勢(shì)力品牌，沒(méi)有一個(gè)傳統(tǒng)車(chē)企入榜。

再看插混類(lèi)別，方程豹鈦7上市即爆款，10月份上險(xiǎn)量達(dá)到1.87萬(wàn)輛，一己之力將20-30萬(wàn)元插混市場(chǎng)擴(kuò)充40%；排名第二的銀河M9也是全新車(chē)型，7844輛的銷(xiāo)量不足鈦7零頭，但較第三名的坦克300 PHEV高出兩倍。

也就是說(shuō)，在鈦7、銀河M9上市前，20-30萬(wàn)元插混市場(chǎng)的規(guī)模非常小，直到最近一兩個(gè)月才開(kāi)始有了興起的跡象。

至于20-30萬(wàn)元的增程類(lèi)別，10月份無(wú)一車(chē)型銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)，理想L6受到了問(wèn)界M7和自家理想i6的分流，10月跌破萬(wàn)輛，但在同價(jià)格段增程市場(chǎng)依然大幅領(lǐng)先。整體來(lái)看，短時(shí)間內(nèi)20-30萬(wàn)元區(qū)間增程車(chē)型的市場(chǎng)規(guī)模，將持續(xù)被插混類(lèi)別壓制。

把同款車(chē)型、不同動(dòng)力拆分后，10月份30-40萬(wàn)元區(qū)間里銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)的總計(jì)只有3款車(chē)型，其中兩款是燃油車(chē)——奧迪A6L和奔馳E級(jí)，這個(gè)價(jià)位的燃油車(chē)Top 10，依然被合資豪華品牌及進(jìn)口的雷克薩斯占據(jù)，其中BBA依然有著扎實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

純電類(lèi)別，問(wèn)界M8去掉增程版銷(xiāo)量之后，純電版的銷(xiāo)量依然壓制一眾純電品牌，以8146輛位居第一，另外過(guò)5000輛的還有Model Y L（6735輛）和理想i8（5737輛），再往下看，就沒(méi)有其它成氣候的車(chē)型了。

至于30-40萬(wàn)元插混類(lèi)別，騰勢(shì)D9 DM-i已經(jīng)不是領(lǐng)頭羊，魏牌高山10月以9579輛位居第一，領(lǐng)克900、嵐圖夢(mèng)想家均超5000輛，另外坦克500 PHEV作為一臺(tái)硬派SUV，銷(xiāo)量能達(dá)到近5000輛，遠(yuǎn)超同價(jià)位方程豹豹8的800多輛，優(yōu)勢(shì)還是很明顯的。

30-40萬(wàn)元有銷(xiāo)量規(guī)模的增程車(chē)型很少，基本被鴻蒙智行和理想分食，且頭部車(chē)型非常能打，問(wèn)界M7增程版是整個(gè)30-40萬(wàn)元區(qū)間銷(xiāo)量最高的單一車(chē)型（區(qū)分動(dòng)力）。相較之下，理想L7、L8總銷(xiāo)量只有6000多輛，已經(jīng)比不上問(wèn)界M8增程一款車(chē)型了。

40-50萬(wàn)元區(qū)間，各動(dòng)力類(lèi)型車(chē)型都很少，蔚來(lái)ES8是10月份所有類(lèi)別銷(xiāo)量最高、也是唯一突破5000輛的車(chē)型。

來(lái)到50萬(wàn)元以上，燃油車(chē)型不僅份額最高，活躍的車(chē)型數(shù)量也遠(yuǎn)多于新能源車(chē)，其中國(guó)產(chǎn)的寶馬X5單月規(guī)模超5000輛，百萬(wàn)級(jí)的奔馳GLE、保時(shí)捷卡宴銷(xiāo)量都很堅(jiān)挺。

純電類(lèi)別中，銷(xiāo)量過(guò)千的只有理想MEGA和問(wèn)界M9純電版，插混類(lèi)別除了仰望U7外有100多輛，基本是一片空白。

至于50萬(wàn)元以上的增程車(chē)型，鴻蒙智行獨(dú)挑大梁，問(wèn)界M9和尊界S800分別占據(jù)50萬(wàn)元以上最暢銷(xiāo)的SUV和轎車(chē)席位。

03

20萬(wàn)元以上高端市場(chǎng)，近六成已經(jīng)入袋中國(guó)品牌

最后我們以品牌陣營(yíng)切入，看看中國(guó)品牌在各價(jià)位段里的份額表現(xiàn)。

如上表，在20-50萬(wàn)元的各個(gè)價(jià)格段里，中國(guó)品牌的市場(chǎng)份額都已經(jīng)超越了海外品牌，其中在40-50萬(wàn)元區(qū)間的份額高達(dá)八成以上，而市場(chǎng)體量最大的20-30萬(wàn)元區(qū)間，中國(guó)品牌份額也超過(guò)了60%。

只有在50萬(wàn)元以上市場(chǎng)海外品牌還占據(jù)銷(xiāo)量?jī)?yōu)勢(shì)，10月份市場(chǎng)份額57.2%。而中國(guó)品牌42.8%的份額中，有七成以上由鴻蒙智行承擔(dān)，而這還僅僅是華為系剛剛踏足百萬(wàn)級(jí)超豪市場(chǎng)，如果將來(lái)尊界第二、第三款車(chē)型上市，整個(gè)超豪市場(chǎng)的格局還將出現(xiàn)劇烈的變動(dòng)。

站在2025年底回望五年前，當(dāng)時(shí)再大膽的預(yù)測(cè)，應(yīng)該都不敢設(shè)想如今的中國(guó)品牌能在20萬(wàn)元以上市場(chǎng)占據(jù)近6成的份額，過(guò)去五年中國(guó)車(chē)企在各價(jià)格區(qū)間，都實(shí)現(xiàn)了汽車(chē)史上空前的突破，如今我們記錄的，也僅僅是這場(chǎng)大變革過(guò)程中的一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

車(chē)市的格局重塑，還遠(yuǎn)未落定。