2026年，如果房?jī)r(jià)繼續(xù)下跌，中國(guó)近一半的家庭或?qū)⒚媾R4個(gè)大麻煩

眼看2026年馬上就要到了，很多人每天盯著股市、盯著樓市，看消息、看漲跌，可真正能把自家賬本攤開算一算的，其實(shí)不多。

如果房?jī)r(jià)繼續(xù)下跌，2026年中國(guó)近一半的家庭或?qū)⒚媾R4個(gè)大麻煩！

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中國(guó)近一半家庭或?qū)⒚媾R的4個(gè)麻煩

2026 年的樓市，已經(jīng)陷入了低迷狀態(tài)，往前倒推幾年，2021 年的時(shí)候樓市還在經(jīng)歷階段性調(diào)控。

那會(huì)兒核心城市房?jī)r(jià)也就跌個(gè) 5%-8%，誰(shuí)也沒(méi)想到后來(lái)會(huì)一路下行，到 2025 年的時(shí)候，三四線城市的房?jī)r(jià)跌幅都已經(jīng)沖到 15%-30% 了。

進(jìn)入 2026 年，樓市的數(shù)據(jù)更是不太好看，全國(guó)商品房庫(kù)存去化周期直接突破了 24 個(gè)月。

二手房掛牌量超過(guò) 850 萬(wàn)套，一套房子從掛牌到成交平均要等 187 天，市場(chǎng)信心指數(shù)也跌到了近十年最低。

再看咱們城鎮(zhèn)家庭的房產(chǎn)持有情況，住房擁有率高達(dá) 96.3%，房產(chǎn)占了家庭總資產(chǎn)的 69.3%，還有 41.5% 的家庭手里有兩套及以上房產(chǎn)。

說(shuō)白了，近半數(shù)家庭的財(cái)富都和樓市深度綁在了一起，樓市一降溫，這些家庭的日子自然就不好過(guò)了。

首先就是家庭資產(chǎn)的斷崖式縮水，直接動(dòng)搖了不少家庭的財(cái)富根基。

不同城市的家庭資產(chǎn)縮水情況還不一樣，一線城市核心區(qū)域的家庭，戶均資產(chǎn)少說(shuō)也縮水了 50 到 80 萬(wàn)元，非核心區(qū)域的縮水幅度更是超過(guò)了 15%。

強(qiáng)二線城市里，熱點(diǎn)板塊和非熱點(diǎn)板塊分化明顯，有些家庭的房產(chǎn)價(jià)值直接倒退回 2018 年的水平。

到了三四線城市，尤其是資源型城市，房?jī)r(jià)跌幅能達(dá)到 40%，不少老破小房源的單價(jià)都進(jìn)入了 “千元時(shí)代”。

這種資產(chǎn)縮水帶來(lái)的連鎖反應(yīng)也很直接，不少中產(chǎn)家庭的財(cái)富積累一下子倒退了 5 到 8 年，38% 的中產(chǎn)都面臨 “返貧” 的風(fēng)險(xiǎn)。

大家手里沒(méi)錢了，消費(fèi)的意愿就驟降，旅游、娛樂(lè)、高端教育這類非必需消費(fèi)直接縮減了 15%-20%，家電、家居這類大宗消費(fèi)市場(chǎng)的成交額更是暴跌了 28% 以上。

緊接著就是負(fù)資產(chǎn)陷阱，讓那些高杠桿家庭陷入了債務(wù)絞殺。

最典型的就是 2018-2021 年高位接盤的群體，他們當(dāng)初首付低于 20%，每個(gè)月的月供占收入比例超過(guò) 50%。

現(xiàn)在房?jī)r(jià)跌幅直接覆蓋了首付比例，房子的市值比欠銀行的貸款還少，成了負(fù)資產(chǎn)。

還有三四線城市那些多套房投資者，租金根本覆蓋不了月供，負(fù)債率超過(guò) 60%，想把房子賣掉變現(xiàn)都找不到買家。

這就引發(fā)了斷供危機(jī)，2026 年新增斷供房源達(dá)到 200-400 萬(wàn)套，逾期貸款規(guī)模有 4600 億元，部分銀行的房貸不良率都突破了 4%。

一旦斷供，后果可嚴(yán)重了，不僅征信會(huì)受損，房子還會(huì)被法拍，而且法拍價(jià)只有市場(chǎng)價(jià)的 60%-80%。

不光如此，就算房子拍出去了，還可能倒欠銀行貸款差額，最后被列入失信名單，不管是自己消費(fèi)還是子女教育都會(huì)受限制。

再就是房產(chǎn)的流動(dòng)性幾乎冰封，很多家庭的置換和應(yīng)急資金鏈都斷了。

現(xiàn)在的二手房市場(chǎng)就是典型的 “有價(jià)無(wú)市”，買家想著能降價(jià) 15%-20% 才入手，可賣家最多只愿意讓利 5%-8%，兩邊預(yù)期對(duì)不上，交易就一直僵著。

那些有多套房的家庭，持有成本也不低，物業(yè)費(fèi)、維修費(fèi)再加上試點(diǎn)城市的房產(chǎn)稅，一年下來(lái)支出能占到房?jī)r(jià)的 1.5%-3%。可租金回報(bào)率卻跌到了 1.7%-2%，還不如把錢拿去做常規(guī)理財(cái)。

對(duì)于想改善住房的家庭來(lái)說(shuō)，“賣一買一” 的計(jì)劃基本都擱淺了，舊房就算降價(jià) 15 萬(wàn)都沒(méi)人問(wèn)，新房的首付缺口根本補(bǔ)不上。

就連不少小微企業(yè)主，想靠抵押房產(chǎn)融資也遇了阻，因?yàn)榉慨a(chǎn)評(píng)估價(jià)下調(diào)，抵押額度跟著縮水，12% 的小微企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈緊張，只能被迫裁員甚至停產(chǎn)。

更糟的是消費(fèi)和就業(yè)的雙重絞殺，讓家庭收入和生活質(zhì)量一起往下掉。

樓市下行直接沖擊了房地產(chǎn)及上下游 60 多個(gè)行業(yè)，建筑業(yè)用工縮減了 42%，裝修行業(yè) 60% 的小型企業(yè)都倒閉了，中介行業(yè) 70% 的門店也關(guān)了門，算下來(lái)新增失業(yè)人數(shù)超過(guò)千萬(wàn)。

而且各行業(yè)薪資都在普降，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)平均薪資降了 20%，房地產(chǎn)從業(yè)者降薪幅度更是達(dá)到 30%-50%，就連制造業(yè)工人，月收入也少了 1000-3000 元。

收入少了，家庭生活只能降級(jí)，58% 的家庭削減了子女教育開支，47% 的家庭取消了購(gòu)車計(jì)劃，還有 35% 的家庭為了省錢，選擇搬離高物業(yè)費(fèi)社區(qū)。

這四大困境還不是單獨(dú)存在的，它們會(huì)形成系統(tǒng)性聯(lián)動(dòng)，造成樓市和家庭之間的負(fù)向循環(huán)。

債務(wù)端就是負(fù)資產(chǎn)導(dǎo)致斷供，斷供又讓法拍房增多，法拍房一多房?jī)r(jià)又會(huì)下跌，最后更多家庭陷入負(fù)資產(chǎn)。

消費(fèi)端則是資產(chǎn)縮水讓大家不敢消費(fèi)，消費(fèi)收縮導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)收下滑，企業(yè)不行了就會(huì)裁員降薪，家庭收入一少就更不敢消費(fèi)了。

市場(chǎng)端的問(wèn)題是置換鏈條斷了，新房就賣不動(dòng)，房企拿地意愿降低，地方財(cái)政就會(huì)惡化，公共服務(wù)跟著縮水，城市吸引力下降就會(huì)出現(xiàn)人口外流，最后又會(huì)讓房?jī)r(jià)持續(xù)下行。

其實(shí)這些困境背后是有深層根源的，首先是人口結(jié)構(gòu)劇變，人口出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，25-35 歲的購(gòu)房主力群體在減少，再加上老齡化加劇，住房的供需關(guān)系直接反轉(zhuǎn)了。

其次是供需嚴(yán)重失衡，全國(guó)城鎮(zhèn)住房總量已經(jīng)達(dá)到 3.9 億套，戶均 1.1 套，2015-2021 年棚改貨幣化催生的過(guò)量房源在這幾年集中釋放，房子早就供大于求了。

還有政策和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的影響，“房住不炒” 的長(zhǎng)期國(guó)策落地，房企 “三道紅線” 切斷了高杠桿擴(kuò)張的路子，經(jīng)濟(jì)也開始從依賴房地產(chǎn)轉(zhuǎn)向多元產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)。

最后是土地財(cái)政崩塌，2026 年土地出讓金比 2021 年高點(diǎn)跌幅超過(guò) 50%，地方城投平臺(tái)的債務(wù)危機(jī)加劇，根本沒(méi)能力托底土地市場(chǎng)。

說(shuō)到底，這次樓市調(diào)整也給了大家不少長(zhǎng)期啟示，房產(chǎn)正在從 “投資品” 回歸到 “居住屬性”，家庭的財(cái)富結(jié)構(gòu)不能再只盯著房產(chǎn)了，得擺脫單一依賴。

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的陣痛期，家庭想平穩(wěn)度過(guò)周期，核心能力還是穩(wěn)定收入、控制債務(wù)和做好多元資產(chǎn)配置。

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信息來(lái)源：中國(guó)新聞網(wǎng)、新浪財(cái)經(jīng)