中國企業出海歐洲核心市場：機遇挑戰與路徑選擇

文 | 霞光社，資料整理｜Elian，內容審編｜Olivia

市場空間與戰略定位

英國的核心優勢在于其全球金融樞紐地位（占全球外匯交易40%）與科技創新高地（科技生態估值全球第三）。英國政府計劃到2035年成為全球第三大經濟體，并聚焦人工智能、量子計算、清潔能源、生命科學等八大高增長產業，同時進行國家級投資布局。英國基于普通法的穩定法律體系、高度發達的私有經濟以及對WTO成員國的低平均關稅（2.5%），構建了吸引外資的堅實基礎。

中企出海概況與結構升級

中國對英投資已實現結構性優化，從早期的房地產、酒店轉向新能源、高科技、物流等戰略性新興領域。2024年投資額創近五年新高，且超半數在英中企實現盈利，經營狀況顯著改善。

典型案例包括：

• 明陽集團投資15億英鎊建設海上風電設備廠，切入歐洲浮動風電市場。

• 比亞迪憑借快速擴張的銷售網絡，在英國電動汽車市場實現對特斯拉的銷量超越。

• 西井科技通過無人重卡進入英國最大港口，并建立本地運維體系，解決“出海最后一公里”難題。

• 京東與菜鳥大幅加碼英國物流基礎設施，提升跨境物流時效。

核心挑戰與戰略建議

英國市場的主要風險集中于國家安全審查（《國家安全與投資法》覆蓋17個敏感行業）、全球最嚴格的反賄賂與數據合規（如數據本地化存儲要求），以及受國際局勢影響的政治不確定性。

對此，中國企業應當關注以下幾點：

• 行業選擇：優先進入優勢互補領域（如綠色科技、消費科技），主動規避或提前準備敏感行業的國安審查。

• 合規筑基：組建本地法律團隊，建立嚴密的合規體系，特別是在反賄賂與數據保護方面。

• 深度本地化：推動高管與運營團隊本地化，積極履行企業社會責任，融入社區。

• 戰略定位：將英國視為輻射歐洲的研發、金融與法律服務中心，利用其樞紐優勢進行區域布局。

法國正通過宏大的“法國2030”計劃推動再工業化，其市場機遇與產業政策深度綁定，但也面臨嚴格的歐盟共同政策約束與獨特的本土社會文化挑戰。

市場空間與戰略導

向法國經濟以核能、航空航天、汽車制造和奢侈品為傳統支柱，結構穩定但增長乏力。“法國2030”計劃斥資300億歐元，重點培育能源脫碳、綠色交通、半導體、生物醫藥、農業食品及主權技術六大領域，旨在重塑產業競爭力。法國作為歐盟核心成員國，其市場準入與規則受歐盟共同政策（如碳邊境調整機制CBAM、電池法規）嚴格制約。

中企出海趨勢：

從并購到綠地投資中國對法投資已轉向高技術含量的綠地投資，主要集中在新能源儲能、高端制造等領域，與法國國家戰略高度契合：

• 遠景動力、一道新能源等企業在法建設大型電池與光伏組件工廠，投資規模大、創造就業多。

• 比亞迪在法國電動車市場增速顯著。

• 萬華化學、新譽集團等通過收購或技術合作，嵌入法國高端制造與核工業供應鏈。

• 跨境電商方面，Temu等平臺已迅速改變法國電商格局。

核心挑戰與戰略建議

法國市場的風險表現為：外資審查門檻提高（延伸至生物技術、關鍵原材料等“未來技術”）、受歐盟貿易保護政策直接沖擊（如對華電動汽車加征關稅），以及獨特的“抗議文化”對供應鏈穩定的潛在威脅。

出海建議包括：

• 把握政策紅利：主動布局“法國2030”計劃重點領域，以綠地投資形式參與法國能源轉型與再工業化進程。

• 創新合作模式：探索“中國市場+法國技術”的研發合作，或通過中法第三方市場合作基金，共同開發非洲、中東等項目。

• 強化合規與韌性：嚴格遵守歐盟及法國在環保、勞工、數據等方面的法規，建立應對社會動蕩的供應鏈備用方案。

• 定位選擇：技術領先型企業可采用“技術+資本”模式；成本優勢型企業需轉向“本地化生產+品牌建設”；工程企業可尋求與法企聯合開發第三方市場。

德國作為歐洲工業心臟，其“隱形冠軍”體系與供應鏈網絡依然強大，但當前政府“去風險”政策導向使得市場環境趨于復雜，要求中企必須采取更精細、更嵌入式的出海策略。

市場空間與轉型壓力

德國的核心競爭力在于其深厚的工業基礎（汽車、機械、化工）及龐大的“隱形冠軍”企業群。國家戰略聚焦于綠色氫能、人工智能與數字主權、生物技術等領域。然而，德國《中國戰略》明確的“去風險”方針，在操作中轉化為更加嚴格的外資審查、媒體政治化敘事以及供應鏈ESG要求，對中企構成顯著挑戰。

中企出海演變：從并購狂潮到綠地投資與務實深耕

中國對德投資已進入結構性轉型期：

• 模式轉變：大規模技術并購時代結束（以美的收購庫卡為轉折點），綠地投資成為主流，更受地方政府歡迎。

• 地理分流：德國作為制造投資首選地的地位受到匈牙利等周邊國家的挑戰，形成“制造在周邊，大腦在德國”的新布局。

• 行業表現分化：

汽車/電池領域：面臨激烈競爭與本土保護情緒，市場突破艱難，銷量未達預期。

消費電子/智能硬件：憑借產品力與本地化運營成功“去國別化”，贏得消費者口碑。

跨境電商：SHEIN、Temu等通過“波蘭倉儲+德國銷售”模式，成功切入市場并重塑低端零售格局。

未來趨勢與高階戰略建議

在德國成功的關鍵在于超越簡單的市場進入，實現深度整合：

• 深度合規化：將建立覆蓋數據（GDPR）、供應鏈ESG、稅務等的全方位合規體系提升為核心競爭力，而不僅是成本項。

• 產業鏈嵌入：從“賣產品”轉向成為德國龍頭企業的一級供應商，或與弗勞恩霍夫等頂級科研機構開展聯合研發，通過深度捆綁降低政治風險。

• 本土化進階：摒棄“中國人管中國人”模式，雇傭德國職業經理人擔任關鍵高管，實現治理結構本地化，可有效管理勞資關系并改善企業形象。

• 務實定位：接受在敏感制造領域面臨的壁壘，將德國定位為研發設計中心、高端市場試驗田與供應鏈管理樞紐，制造環節可布局于政策更友好的周邊國家。

通過對英、法、德三國的對比分析，中國企業布局歐洲核心啟示：

戰略分化與精準匹配：三國市場稟賦與政策導向差異顯著，企業需摒棄“泛歐洲”統一策略，進行精準匹配。英國適合作為金融、科技與法律服務的支點；法國適合對接國家級產業計劃進行綠地投資；德國則要求以深度嵌入產業鏈和極致合規來應對“去風險”挑戰。

投資模式轉型：以獲取技術為目的的激進并購時代已基本結束，綠地投資、合資合作、研發中心設立等能夠創造本地就業、傳遞長期承諾的模式成為主流且更受東道國歡迎。

合規是生存與發展的基石：無論是英國的反賄賂法、數據本地化，法國的歐盟共同政策，還是德國的全面ESG要求，建立前瞻性、系統性的合規體系已成為在歐經營的先決條件，其重要性已超越成本控制。

本地內涵深化：本地化已從產品適配、營銷本地化，演進為“運營本地化、管理本地化、社會責任本地化”的多維深度整合。雇傭本地高管、融入本地社區、構建本地生態關系網絡至關重要。

利用歐洲內部差異化布局：可借鑒“匈牙利制造+德國研發”的模式，利用歐盟內部統一市場與外部邊界政策的差異，進行最優的供應鏈與職能布局，實現成本、風險與效益的平衡。

總之，歐洲市場對于中國企業的戰略價值依然巨大，但進入門檻與運營復雜度也顯著提升。未來的成功將屬于那些能夠深刻理解當地規則、以長期主義心態進行本地化深耕、并能夠將自身核心能力與東道國發展戰略進行適應性及創新性結合的企業。