吳清最新發(fā)聲：證券公司要扛起“看門人”責任，把好IPO入口關(guān)到全程護航

紅星資本局12月6日消息，在中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會上，證監(jiān)會主席吳清圍繞證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)表致辭。

吳清 資料圖 截圖自證監(jiān)會官網(wǎng)

A股實現(xiàn)了量的合理增長和質(zhì)的有效提升

吳清指出，今年以來，A股市場總體活躍，市值從8月份開始超過100萬億，實現(xiàn)了量的合理增長和質(zhì)的有效提升。

吳清表示，證券機構(gòu)是資本市場鏈接投融資各方最重要的橋梁，對市場功能和生態(tài)完善發(fā)揮至關(guān)重要作用。證券公司總資產(chǎn)達到14.5萬億元，凈資產(chǎn)約3.3萬億元，四年多來，增長分別超過60%和40%，服務(wù)1200多家科技創(chuàng)新企業(yè)上市。證券行業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，包括國泰海通合并等標志性案例平穩(wěn)推動，1+1>2的效果初步實現(xiàn)。中小機構(gòu)聚焦細分賽道取得突破，向差異化、特色化發(fā)展轉(zhuǎn)變。外資機構(gòu)在境內(nèi)業(yè)務(wù)加快布局，對外開放進一步推進，有11家外資獨資或控股的公司在華開展業(yè)務(wù)，展業(yè)興業(yè)。

不斷提升證券行業(yè)的適應(yīng)性和競爭力

吳清指出，只有堅持防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，只有始終守正創(chuàng)新，與時俱進，不斷提升證券行業(yè)的適應(yīng)性和競爭力，才能在紛繁復雜的環(huán)境和變化中平穩(wěn)致遠。

吳清指出，對照經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，證券行業(yè)的整體實力有待提升，專業(yè)水平和創(chuàng)新能力存在短板，合規(guī)風控體系有待完善，行業(yè)文化建設(shè)有待加強，要正視不足，久久為功，奮發(fā)有為。

證券公司要強化四方面使命擔當

吳清指出，要把握“十五五”時期證券行業(yè)的使命責任，投資銀行、證券公司應(yīng)該發(fā)揮重要作用：一是服務(wù)實體經(jīng)濟和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面強化使命擔當；二是更好服務(wù)投資者，在服務(wù)居民資產(chǎn)優(yōu)化配置方面強化使命擔當；三是在加快建設(shè)金融強國方面強化使命擔當；四是在促進高水平制度性開放方面強化使命擔當。

證券行業(yè)要更好服務(wù)實體經(jīng)濟和新質(zhì)生產(chǎn)力

吳清指出，以人工智能、生物醫(yī)藥、綠色能源等為代表的新一代科技革命加速突破，在此過程中，企業(yè)創(chuàng)新主體的地位更加突出，證券公司連接資本市場和實體企業(yè)，具有扎實完備的研究體系、專業(yè)化的價值評估和風險定價能力，證券公司在發(fā)現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新潛力、匹配投融資發(fā)展需要、支持產(chǎn)業(yè)并購整合等方面發(fā)揮著不可替代的作用，構(gòu)成了資本市場價格發(fā)展、資源配置和功能發(fā)揮的微觀基礎(chǔ)，服務(wù)實體經(jīng)濟和新質(zhì)生產(chǎn)力是時代賦予證券行業(yè)的使命。

證券公司要提供有利于長期投資、價值投資的產(chǎn)品

吳清指出，在新的經(jīng)濟社會結(jié)構(gòu)變化下，證券公司和投資機構(gòu)在權(quán)益投資、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理等方面專業(yè)優(yōu)勢明顯，要對接投資者不同的風險偏好、不同規(guī)模、不同期限的多元化需求，提供更加豐富、更加精準、更有利于長期投資、價值投資的產(chǎn)品，與投資者共進共贏。

吳清指出，近幾年證券行業(yè)的變化是從簡單追求規(guī)模利潤的擴張，加快轉(zhuǎn)向功能優(yōu)先，要繼續(xù)鞏固這一良好趨勢，堅決摒棄簡單的拼規(guī)模、增速、爭排名的情況。

吳清指出，證券行業(yè)要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，需要把握服務(wù)實體經(jīng)濟的根本，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新產(chǎn)品工具，圍繞金融五篇大文章，加大資金、人才、技術(shù)等方面的資源配置，突出服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重點，深入研判科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合趨勢，提升產(chǎn)品的精準性，要自覺承擔保護投資者合法權(quán)益和促進穩(wěn)市興市的社會責任，時刻牢記個人投資者占絕大多數(shù)的市情，自覺維護市場秩序和“三公”原則，踐行價值投資理念，強化跨周期、逆周期布局，發(fā)揮好首席經(jīng)濟學家和行業(yè)機構(gòu)分析研究專長，講好中國股市敘事，積極營造輿論環(huán)境。

證券公司要扛起“看門人”責任 從把好IPO的入口關(guān)到全程護航

吳清指出，證券行業(yè)要扛起“看門人”責任，從把好IPO的入口關(guān)到全程護航，引導上市公司規(guī)范經(jīng)營，提升價值。要提升價值發(fā)現(xiàn)培育能力，強化業(yè)務(wù)協(xié)同，提升IPO、并購重組的專業(yè)性和影響力，深入?yún)⑴c企業(yè)價值創(chuàng)造，注重加強承銷保薦和定價的統(tǒng)一建設(shè)，促進一二級市場平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。要提升財務(wù)管理能力，加快與投資者的利益綁定，加快建成以投資者回報為核心的評價體系，推動經(jīng)紀業(yè)務(wù)、綜合財富管理的轉(zhuǎn)型發(fā)展，對各類中長期資金要做好產(chǎn)品、交易、做市、風險管理等全方位支持，完善長錢長投生態(tài)，堅持高水平走出去和高水平引進來。

證券公司要在風險可控基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品

吳清指出，證券行業(yè)處在市場經(jīng)濟的最前沿，要在風險可控基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，更好滿足各類投資者和市場需求。當前金融科技創(chuàng)新方興未艾，正深刻改變甚至重塑金融市場生態(tài)。行業(yè)機構(gòu)要善于思變、應(yīng)變、求變，積極研究，穩(wěn)步探索，推進人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)在資本市場的布局和應(yīng)用。

對優(yōu)質(zhì)機構(gòu)適當松綁 適度打開資本空間與杠桿限制

吳清指出，證券公司要立足自身資源，發(fā)揮比較優(yōu)勢，進一步增強資源整合的能力，用好并購重組機制和工具，實現(xiàn)優(yōu)勢高效配置，力爭在“十五五”時期形成若干家具有較大國際影響力的投資機構(gòu)。

吳清指出，“一流”不是頭部機構(gòu)的專利，中小機構(gòu)也要把握優(yōu)勢，在細分領(lǐng)域、重點區(qū)域集中資源，打造小而美的特色投行和服務(wù)商。監(jiān)管政策上也將鼓勵強化分類監(jiān)管，尤其對優(yōu)質(zhì)機構(gòu)適當松綁，適度打開資本空間與杠桿限制，提升資本運用效率。

對少數(shù)問題券商要依法從嚴監(jiān)管

吳清指出，對中小券商、外資券商，在分類評價準入方面，探索實施差異化監(jiān)管，促進特色化發(fā)展，首先是保障公平。對少數(shù)問題券商要依法從嚴監(jiān)管，違法要依法從嚴懲治。

對于加密資產(chǎn)等新業(yè)態(tài)要審慎對待 看不清管不住的堅決不展業(yè)

吳清指出，證券公司要牢牢抓住提升治理有效性這個關(guān)鍵，把公司治理和股權(quán)管理的剛性要求真正落到實處，健全關(guān)聯(lián)交易管理等利益沖突防范機制，堅決防范股東違規(guī)干預經(jīng)營，堅決出清不適格的股東。

吳清表示，要進一步加強交易管理，增強穿透管理的能力和針對性，提升不同類型投資者交易服務(wù)的公平性，維護好中小投資者合法權(quán)益，嚴防非法套利和擾亂交易秩序。要強化重點領(lǐng)域的風險防范，對融資融券、場外衍生品、私募資管等需要重點關(guān)注的業(yè)務(wù)，異地總部子公司等需要重點關(guān)注的機構(gòu)，信用、流動性以及合規(guī)性等重點風險，必須“瞪大眼睛”、做到防患未然；對于加密資產(chǎn)等新業(yè)態(tài)要深入研判、審慎對待，看不清管不住的堅決不展業(yè)，違法違規(guī)的堅決不做。

證券行業(yè)要重視聲譽管理和企業(yè)文化建設(shè)

吳清指出，近年來，個別證券行業(yè)從業(yè)人員奢靡享樂、炫富等事件，嚴重損害了公司形象乃至于行業(yè)形象，這些教訓可謂深刻，行業(yè)機構(gòu)要大力弘揚和踐行中國特色金融文化，堅持長期主義，把文化建設(shè)融入公司發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)章制度、日常經(jīng)營，對標最佳實踐，結(jié)合行業(yè)特色，塑造行業(yè)文化，重視聲譽管理和企業(yè)文化建設(shè)，主動加強與新聞媒體的溝通和輿情引導應(yīng)對。

吳清指出，一流的人才隊伍是證券行業(yè)競爭力的關(guān)鍵所在，要加快健全激勵約束和人才培養(yǎng)體系，加強對員工的培養(yǎng)管理和引導，著力提升員工的職業(yè)歸屬感、榮譽感，吸引培育更多恪守職業(yè)道德、專業(yè)能力過硬的綜合性金融人才。

中國證券業(yè)協(xié)會的新一屆會長將由行業(yè)代表擔任

吳清指出，中國證券業(yè)協(xié)會的新一屆會長將由行業(yè)代表擔任，這對協(xié)會制度提出新的要求，無論是專職還是兼職，都要和舟共濟，不斷增強全體會員的認同感、向心力和參與度，切實提升共建、共治、共享質(zhì)效。

編輯 陶玥陽 綜合自證券時報·人民財訊

審核 任志江