【數智周報】華為任正非：大量建設大模型是正確的探索，未來算力一定過剩；豆包手機助手觸發微信賬號強制下線？豆包、微信雙方回應；亞馬遜推出定制AI芯片Tra...

圖片來自AI生成

【數智周報將整合本周最重要的企業級服務、云計算、大數據領域的前沿趨勢、重磅政策及行研報告。】觀點華為任正非：大量建設大模型是正確的探索，未來算力一定過剩；AI重在“應用”，著眼于未來3-5年

華為創始人兼總裁任正非與ICPC（國際大學生程序設計競賽）主席、教練及獲獎選手座談會紀要公布。在回答關于計算資源的問題時，任正非直言，“以后是算力過剩的，不是你想象的算力不足”。他認為，建數千個、數百個大模型都是正確的探索。華為在解釋超節點時提到了950、960、970等型號，但“我們需要多少個‘970’，970在哪兒能用？需要多少臺，集群怎么連接”，任正非表示，這是一種線性技術推演，是一定能實現的算力假設。而需求是不是一種線性結構尚未可知，“萬一是非線性的呢”。因此，他說：“算力過剩的時代一定會到來的。”

談及當下火熱的AI，任正非的觀點很明確：AI重在應用，不重在發明。“發明AI只是一家IT公司，應用AI是會強大一個國家。”任正非表示，IT公司對人類的貢獻只2%，AI在產業上的貢獻則會占到98%。僅以洗煤、煉鋼為例，洗煤精度提高0.1%，乘以中國40億噸的煤炭產量，價值驚人；高爐煉鋼效率提升1%，省下的燃料更是難以計數。他強調，人工智能應該是無處不在，如何去應用它，是主要的課題。

華為自己的AI探索，也聚焦“應用”。任正非表示，公司研究“著眼在未來3-5年，大模型、大數據、大算力如何在工農業、科技產業上應用”。例如，要把大模型用在高爐里，通過數據算出爐溫，提前兩小時預判鐵水硅含量；還可以用在礦山里，讓礦工在地面操作機械，避開瓦斯和塌方；此外，還要用在醫院里，瑞金醫院的病理模型、中山醫科大學的眼科遠程診斷，都是現成的例子。

孫正義稱“哭著"清倉英偉達：若非需要資金，原本一股也不會賣

軟銀集團創始人孫正義表示，若公司擁有無限的資金來支持其在人工智能領域的下一輪投資，包括對OpenAI的大額押注，那么他本不會賣出英偉達的股份。這是孫正義首次就11月份軟銀意外披露的清倉英偉達之舉置評，他同時駁斥了關于人工智能投資泡沫的說法。他周一在東京的一個論壇上表示，軟銀那么做只是因為需要募集資本來為數據中心建設等項目供資。孫正義表示，“我一股也不想賣的，只是更需要資金來投資OpenAI和其他項目，我是哭著賣出英偉達股票的。”

谷歌CEO警告：美國AI監管混亂，恐在全球競爭中落后

谷歌首席執行官桑達爾·皮查伊呼吁美國制定國家層面的人工智能（AI）監管法規，稱美國必須在AI監管方面“把握好平衡”，否則就有可能在AI競賽中落后于人。皮查伊指出，目前全美各州議會正在審議的AI相關法案超過1000項，這可能會導致法規混亂，使美國公司在全球競爭中處于不利地位。

馬斯克預言：AI將在三年內終結美國“債務危機”

在一檔播客節目中，馬斯克表示，美國債務問題只有一個出口：人工智能。馬斯克進一步指出，人工智能尚未將生產力提高到足以推動經濟產出增速超過通貨膨脹的程度，但這種情況即將改變。“我估計，三年或更短的時間內，商品和服務產出將超過通貨膨脹率，”他補充說。

美團龍珠合伙人：今年市場上關于中美AI差距的質疑少了很多

在中國股權投資大會上，美團龍珠合伙人王新宇表示，今年是很漫長的一年，應該是美團龍珠成立約8年來投資數量最多、最活躍的一年，整個資本市場可以說介于“萬物復蘇”和“百花齊放”之間。他表示，2023年美團龍珠投資Kimi的時候，市場上對于中美AI差距多大還有很多疑問，但今年基本沒怎么聽到這種聲音了，質疑少了很多。真格基金合伙人尹樂則表示，目前中美AI SOTA（機器學習任務中最優性能模型）之間的差距已縮小至半年。

英偉達CFO反駁“AI泡沫論”：新增算力不斷疊加，全球經濟正處于向AI所需的數據中心基礎設施轉型的“早期階段”

英偉達首席財務官科萊特·克雷斯當地時間12月2日出席瑞銀全球科技與人工智能大會并接受訪談。對于“AI泡沫”的問題，克雷斯表示，目前交付的大多數英偉達全新AI芯片都被用于增加新的數據中心基礎設施，而不是替換現有裝機量，意味著新增算力不斷疊加，全球經濟正處于向AI所需的數據中心基礎設施轉型的“早期階段”。克雷斯重申了公司此前的預測：英偉達預計到2030年末，全球AI投資將達到3萬億至4萬億美元，其中約一半金額與從傳統CPU轉向加速計算有關。

英偉達CEO黃仁勛：AI不會直接“搶”走你的飯碗，而是會催生一些奇怪職業

英偉達CEO黃仁勛表示，AI不會直接“搶走”你的工作，但會催生一些聽上去很奇怪的新職業。黃仁勛預測，AI和機器人普及后會催生全新的產業鏈與崗位，例如需要大量技術人員來制造與維護機器人。他甚至設想會出現“機器人服飾”行業——人們會為機器人定制外觀。

瑞銀證券：現階段中國出現“AI泡沫”的可能性不大

瑞銀證券中國互聯網行業分析師熊瑋近日發表中國AI智見報告，其中提到現階段中國出現“AI泡沫”的可能性不大。一方面循環融資有限：領先的AI模型開發商由母公司內部現金流提供資金，而非第三方融資；其次是審慎的資本支出，中國互聯網龍頭以務實的態度開展AI投資，注重ROI和運營效率，而非前期大量燒錢。瑞銀估計2025年中國互聯網龍頭的合計資本支出約為4000億元，約為美國同業的十分之一，同時開發出性能相當的大模型。

AMD蘇姿豐：對泡沫的擔憂“有些被夸大了”

美國半導體巨頭AMD行政總裁蘇姿豐近日在一場活動上再度被問及人工智能是否是一場泡沫，她對此表示：“以我的觀點而言，絕對不是。”AI產業將需要大量像AMD這樣的公司的芯片，對泡沫的擔憂“有些被夸大了”。她還稱，不擔心來自英偉達的競爭，也不擔心谷歌或亞馬遜的競爭。看整體環境時，在夜里睡不著的是“如何在創新方面有更快的行動”。蘇姿豐認為，AI目前仍處于初期階段，而AMD必須準備好提供未來所需的芯片，“下一代模型將會更好”，并強調AI擁有巨大潛力，沒有理由不持續推動這項技術走向未來。

摩根士丹利：預期谷歌TPU產量將呈爆發式增長

摩根士丹利研報分析稱，谷歌自研AI芯片TPU供應鏈的不確定性正在消退，預計未來兩年產量將爆發式增長。該機構將2027年谷歌TPU的產量從約300萬塊上調至約500萬塊，增幅約67%；將2028年產量從此前的約320萬塊上調至約700萬塊，增幅120%。與此同時，該機構還預測谷歌接下來將向第三方大規模銷售TPU芯片，此舉有望在2027年為谷歌帶來130億美元的額外收入和0.40美元的每股收益。

SemiAnalysis：谷歌的優勢在AI基礎設施優勢而非芯片性能

研究機構SemiAnalysis報告指出，對于谷歌的AI基礎設施來說，系統比微架構更重要。該機構分析稱，谷歌的優勢不在芯片參數，而是來自其系統級工程能力。依靠系統設計、互聯、編譯器和整體軟硬件協同，谷歌能夠讓TPU在實際性能和成本效率方面與英偉達相當。該機構認為谷歌將在芯片領域對英偉達構成威脅，其模型數據顯示，從總體擁有成本的角度來看，谷歌第七代TPU芯片在成本效率上對英偉達構成了明顯優勢。

國內資訊DeepSeek宣布同時發布兩個正式版模型

DeepSeek宣布同時發布兩個正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale。官方網頁端、App和API均已更新為正式版DeepSeek-V3.2；Speciale版本目前僅以臨時API服務形式開放，以供社區評測與研究。

DeepSeek-V3.2的目標是平衡推理能力與輸出長度，適合日常使用，例如問答場景和通用Agent任務場景；V3.2-Speciale是DeepSeek-V3.2的長思考增強版，同時結合了DeepSeek-Math-V2的定理證明能力。

“國產GPU第一股”摩爾線程上市首日高開逾468%

“國產GPU第一股”摩爾線程上市首日高開逾468%，報650元/股，總市值近3055億，中一簽盈利近27萬元。本次募集資金凈額為75.76億元，截至目前為年內募資金額最高的科創板新股。資金主要投向新一代自主可控AI訓推一體芯片研發項目、新一代自主可控圖形芯片研發項目、新一代自主可控AISoC芯片研發項目以及補充流動資金。

匯豐與Mistral AI達成戰略合作，生成式AI大范圍嵌入銀行業務流程

匯豐銀行宣布與法國AI獨角獸Mistral AI建立戰略合作伙伴關系，將在全行范圍內部署生成式人工智能工具，以加速流程自動化、提升運營效率并升級客戶服務體驗。根據協議，匯豐將以自托管方式運行Mistral已商用的系列大模型及其后續迭代版本，將其自身的技術實力與Mistral的大模型構建能力相結合。

優刻得發布新一代GPU虛擬化技術，小模型推理資源利用率最高提10倍

優刻得發布新一代GPU虛擬化技術，可將單張GPU精細切分為多個虛擬算力單元，最小粒度達10%，支持單卡并行多項AI任務。該技術通過輕量級用戶態截獲，實現顯存與算力的強隔離與可控分配，虛擬化損耗僅1%–3%，兼容PyTorch等主流框架，并支持NVIDIA、昇騰、寒武紀、沐曦等異構芯片，可構建跨節點共享的算力池。在7B/13B小模型推理和高校科研環境中，資源利用率最高提升10倍。

中央網信辦公示2025年“人工智能+政務”規范應用案例擬入選名單

為安全穩妥有序推進人工智能大模型在政務領域應用，在中央網信辦信息化發展局指導下，中國網絡社會組織聯合會面向各級黨政機關和事業單位開展2025年“人工智能+政務”規范應用案例征集工作。經組織專家評審，并征求有關單位意見，評選出14個案例。為進一步聽取社會各界意見，現將擬入選的2025年“人工智能+政務”規范應用案例名單進行公示。

豆包發布手機助手技術預覽版，正與多家手機廠商洽談合作

字節跳動豆包團隊發布豆包手機助手技術預覽版。據介紹，豆包手機助手是在豆包APP的基礎上，和手機廠商在操作系統層面合作的AI助手軟件。基于豆包大模型的能力和手機廠商的授權，豆包手機助手能夠為用戶帶來更方便的交互和更豐富的體驗。豆包大模型能力全面，模型在推理、視覺理解、圖像創作、視頻生成、語音等方面的性能達到國際一流水平。

現階段，開發者和科技愛好者可以在豆包與中興合作的工程樣機nubia M153 上，體驗豆包手機助手的技術預覽版本。豆包方面表示，這是一款需要和手機廠商一起完成的產品。豆包目前正與多家手機廠商洽談助手合作，并沒有自己開發手機的計劃，后續將公布更多進展。

豆包手機助手觸發微信賬號強制下線？豆包、微信雙方回應

多位網友在社交平臺上表示，有用戶在努比亞M153上使用豆包手機助手操作任務時，操作到微信會導致微信異常退出甚至無法登陸。多位豆包手機的使用者確認了這一消息的真實性。據了解，豆包助手預覽版的工程機目前可以正常使用微信，但豆包助手的操作手機功能，目前不再支持操作微信。對此，微信相關人士表示：“沒有什么特別的動作，可能是中了本來就有的安全風控措施。”豆包方面回應稱，豆包手機助手是通過和終端手機廠商合作獲得權限，并在其隱私白皮書、權限清單中進行徹底披露。該權限可以讓助手模擬點擊事件，完成任務。手機助手執行任務需用戶授權，在執行過程有明確的展示，且用戶可以中斷。操作手機能力由用戶觸發、用戶監督，并不自動執行。亦有業內人士稱，INJECT_EVENTS 是手機助手常用的系統權限，小米小愛、榮耀yoyo等手機廠商原生助手也擁有該權限。

豆包手機助手回應系統權限爭議：需用戶主動授權，不會在云端存儲用戶屏幕內容

豆包手機助手發文回應“豆包手機助手存在侵犯用戶隱私”，稱豆包手機助手不存在任何黑客行為，INJECT_EVENTS確實是系統級權限，技術實現依賴Android系統級權限，有更嚴格的使用限制。豆包手機助手需要用戶主動授權，才可以調用該權限。操作第三方App若遇到敏感授權，如系統敏感權限授權彈窗、支付環節、身份驗證等，任務會暫停，并由用戶人工接管完成相關授權、支付、驗證動作，豆包手機助手不會代替用戶進行相關授權和敏感操作。另外，豆包方面稱，豆包手機助手不會在云端存儲任何用戶屏幕內容，且所有的相關內容也都不會進入模型訓練，確保用戶隱私安全。豆包團隊再次強調，這款產品目前并不面向普通的消費者。

工信部：前10個月中國軟件業務收入125104億元，同比增長13.2%

工信部數據顯示，前10個月，中國軟件業務收入125104億元，同比增長13.2%。軟件業利潤總額15721億元，同比增長7.7%。軟件業務出口510.9億美元，同比增長6.7%，增速連續8個月保持正增長。

中國首個作物“AI基因科學家”問世，明年面向全球上線

中國作物學界首位“AI同事”——由上海人工智能實驗室聯合崖州灣國家實驗室、中國農業大學等機構共同研發的“豐登·基因科學家”今年夏天問世后受到各方關注。最新獲悉，這一基于大模型的科研智能體計劃明年面向全球上線。“豐登·基因科學家”不僅能精準回答育種領域問題，更能模擬育種專家的思維鏈條：提出科學假設、自主設計實驗、解析結果數據。截至目前，已輔助科研人員發現數十個此前未被報道的作物基因功能，并獲得實驗證實。

阿里發布Qwen-Image模型新版本，千問APP首發接入

阿里巴巴發布了圖片生成及編輯模型Qwen-Image的更新。新模型在圖像編輯中維持了更高的一致性，并在多視角轉換、多圖像融合、多模態推理等方面取得突破進展。目前，新版本Qwen-Image已首發接入千問APP，用戶可無限次免費使用。

可靈AI發布全新視頻和圖像模型可靈O1

可靈AI正式發布其全新產品“可靈O1”，定位為首個大一統的多模態創作工具。可靈O1基于全新的視頻和圖像模型，整合文字、視頻、圖片、主體等多模態輸入。

億嘉和：將與華為云CloudRobo具身智能研發團隊聯合打造端云協同的云原生機器人產品、發布解決方案

億嘉和發布投資者關系活動記錄表公告稱，2025年11月初，公司與華為云正式簽署CloudRobo深化合作協議。公司作為華為云在具身智能領域的全球首家深化合作伙伴，雙方此次合作旨在共同提升機器人產品智能化水平與整體競爭力。雙方正在聯創的具身智能機器人聯合解決方案，在正式發布并入駐華為云云市場后，將啟動聯合運營與推廣，未來旨在全面覆蓋能源、物業等多個行業。

清華大學成立具身智能與機器人研究院

11月30日，清華大學具身智能與機器人研究院正式成立，清華大學自動化系主任張濤任具身智能與機器人研究院院長。清華大學具身智能與機器人研究院掛靠科研院，自動化系、機械系、電子系、計算機系共同建設。

阿里系APP出現支付寶付款異常，目前故障已修復

社交平臺多位用戶反饋阿里系APP出現支付寶付款異常，涉及淘寶、閑魚、1688、餓了么等多平臺，出現用戶完成付款后訂單顯示未付款情況，“支付寶崩了”“淘寶崩了”登上熱搜。就故障原因詢問阿里、支付寶方面，截至發稿暫未獲得回復。目前故障已修復。

寒武紀辟謠“產量提升兩倍”等傳聞

市場傳聞寒武紀將在2026年將產量提升兩倍，以爭奪更多市場份額，填補英偉達退出中國后留下的市場空白。該公司股價也因相關傳言放量走高。隨后公司發布公告，稱關注到媒體及網絡傳播的關于公司產品、客戶、供應及產能預測等相關信息，均為誤導市場的不實信息。同時提醒廣大投資者，公司相關事項均以公開披露信息為準。

國產GPU龍頭沐曦股份確定發行價

將登陸A股科創板的國產GPU龍頭沐曦股份宣布，協商確定股票發行價格為104.66元/股。按發行價格104.66元/股和4010萬股的新股發行數量計算，若本次發行成功，預計發行人募集資金總額為41.97億元，扣除2.98億元（不含增值稅）的發行費用后，預計募集資金凈額為38.99億元。12月5日，沐曦股份開啟申購。

豪威集團股東虞仁榮捐贈36億元人民幣股份

豪威集團公告稱，控股股東虞仁榮擬向寧波東方理工大學教育基金會無償捐贈其持有公司的3000萬股無限售條件流通股，占豪威集團目前總股本的2.48%。按公告期間股價計算，此次捐贈的股份市值36.324億元。

海外消息OpenAI與埃森哲達成合作

OpenAI和埃森哲宣布達成合作。根據協議，埃森哲將為其數萬名專業人員配備ChatGPT Enterprise，并在咨詢、運營等工作中充分利用該平臺，還會幫助OpenAI將其能力擴展到企業級應用。

蘋果技術主管Yilun Chen將離開蘋果，加入特斯拉的Optimus人工智能團隊

在蘋果工作了4年的技術主管Yilun Chen最新宣布已離開蘋果，將加入特斯拉的Optimus人工智能團隊。

英偉達CFO：尚未與OpenAI達成最終協議

英偉達首席財務官表示，尚未與OpenAI達成最終協議。截至2026年，英偉達在Blackwell和Rubin AI芯片上的訂單總額達5000億美元，但這“并不包括我們目前與OpenAI協議下的下一階段正在進行的任何工作”。英偉達目前多數新出貨的AI芯片都用于擴建數據中心，而非替換現有設備。

亞馬遜云科技發布多項Agentic AI新功能

亞馬遜云科技在2025 re:Invent全球大會上，宣布Amazon Connect推出多項Agentic AI新功能，覆蓋四大領域：可在語音與數字渠道自主執行操作的自動化AI Agent；可與客服代表協同工作的實時AI輔助；支持主動互動的預測性客戶洞察；以及用于監控、測試與評估AI性能的全方位可觀測性工具。此外，亞馬遜云科技在Amazon Transform中引入全新的Agent功能，以推進代碼與應用現代化。

Snowflake第三財季營收同比增長29%

美國云計算數據服務公司Snowflake發布2026財年第三季度財報：營收為12.1億美元，同比增長29%；產品收入為11.58億美元，同比增長29%。該公司預計第四財季產品收入為11.95億至12.00億美元，同比增長27%；預計全財年產品收入為44.46億美元，同比增長28%。

Marvell（美滿電子）Q3財報超預期

芯片制造商Marvell（美滿電子）發布第三財季財報，公司當季營收14.4億美元，超過華爾街14.1億美元的預期；經調整后的每股收益為0.46 美元，超過華爾街0.44 美元的預期。公司表示，AI相關產品繼續成為主要增長驅動力，尤其是面向大型科技公司的加速器和定制芯片訂單。在發布財報的同時，該公司也宣布將以32.5 億美元收購半導體初創公司Celestial AI。

AI初創公司Runway推出影片生成模型Gen 4.5，測評排名超谷歌和OpenAI

人工智能(AI)初創公司Runway周一宣布推出最新影片生成模型Gen 4.5，能依照文字指令生成高畫質影片，并在第三方評測平臺Video Arena奪下第一名，谷歌Veo 3排名第二，OpenAI的Sora 2 Pro則位居第七。據介紹，新模型擅長理解物理效果、人類動作、鏡頭運動與因果關系，能更精準地模擬真實世界情境。Gen 4.5將于本周逐步向所有Runway用戶全面開放。

最新研究：OpenAI等頭部AI企業的安全監管未達到全球標準

非營利機構生命未來研究所(Future of Life Institute)周三發布的新版《AI安全指數》指出，Anthropic、OpenAI、xAI、Meta等主要人工智能公司的安全治理水平，遠未達到正在形成的全球標準。該研究所表示，由獨立專家小組進行的安全評估發現，盡管這些公司正競相開發“超級智能”，但沒有一家制定出足夠完善的策略和方案來控制如此先進的AI系統。

亞馬遜與谷歌合作推出多云網絡服務，提升連接速度

亞馬遜和谷歌推出了一項聯合開發的多云網絡服務。兩家公司在聲明中表示，此舉旨在滿足客戶對可靠網絡連接日益增長的需求，避免重大服務中斷的情況。根據谷歌官方發布的公告，多云網絡解決方案深度整合了“AWS 多云互連技術（AWS Interconnect – multicloud）”與“谷歌云跨云互連技術（Cross-Cloud Interconnect）”。此次合作還引入了一項全新的網絡互操作性開放規范，允許企業客戶在 AWS 與谷歌云之間建立高度自動化、私有且高速的數據連接通道，打破了以往云平臺之間的數據孤島效應。

構建多云托管方案的核心優勢在于提升系統的抗風險能力。谷歌特別指出，新方案采用了“原生彈性架構（Inherently Resilient Architecture）”，能夠針對設施故障、網絡中斷及軟件錯誤提供多層級保護。這意味著，當某一云服務商發生宕機時，關鍵應用程序可自動、無縫地切換至備用主機，確保服務始終在線，最終用戶將不再被迫承受網絡故障帶來的停擺后果。

特斯拉發布人形機器人“擎天柱”跑步視頻

特斯拉CEO馬斯克北京時間12月3日在社交平臺X轉發特斯拉擎天柱（Optimus）團隊發布一段“擎天柱”人形機器人跑步的短視頻。該團隊配文稱：剛在實驗室刷新了個人紀錄（PR，Personal Record）。

Anthropic啟動IPO籌備工作，最早或于2026年上市

人工智能初創公司Anthropic已聘請律師事務所Wilson Sonsini，開始籌備有史以來規模最大的IPO之一，最早或于2026年進行。據知情人士透露，該公司正在就一輪私人融資進行談判，估值將超過3000億美元。據多位人士透露，該公司也已與多家大型投行討論了潛在的IPO計劃。不過，相關討論仍處于初步和非正式階段，該公司尚未接近選定IPO承銷商。Anthropic發言人表示：“對于我們這樣規模和收入水平的公司來說，像上市公司一樣有效地運營是相當標準的做法。”“我們還沒有就何時上市甚至是否上市做出任何決定，目前也沒有任何消息要分享。”

亞馬遜推出定制AI芯片Trainium3

亞馬遜云科技（AWS）宣布公開推出其定制人工智能芯片Trainium3。據介紹，該芯片的運算速度是上一代人工智能芯片的四倍。與使用同等GPU的系統相比，由AWS旗下Annapurna Labs定制芯片設計業務生產的Trainium3可以將訓練和操作人工智能模型的成本降低多達50%。

Anthropic與Snowflake達成2億美元協議，就AI智能體展開合作

Snowflake與人工智能初創公司Anthropic宣布達成2億美元多年期協議，將在該云軟件公司的平臺上提供Anthropic的Claude大模型。雙方希望將AI智能體部署到“全球最大企業”中，幫助企業使用由Anthropic的Claude模型驅動的Snowflake AI智能體。聲明稱，Snowflake另外將Claude廣泛應用于內部運營。

OpenAI被曝最快將于下周二發布GPT-5.2

作為對谷歌與Anthropic加速競爭的首次“應急式”回應，OpenAI正準備推出其最新的GPT-5.2，當前內部計劃的發布日期為12月9日，較原定的12月下旬計劃明顯提前。知情人士稱，GPT-5.2應該能彌補谷歌上個月發布Gemini 3所拉開的差距。目前，Gemini 3在多項評測中名列前茅，并引起了Altman與馬斯克的關注。本周早些時候，OpenAI首席執行官Sam Altman宣布公司進入“紅色警報 (code red)”狀態，以快速應對來自谷歌Gemini 3和Anthropic等競爭對手帶來的日益增長的壓力。隨后，Altman在內部評估中表示，即將推出的GPT-5.2在推理能力上將“領先于谷歌的Gemini 3”。

蘇姿豐確認AMD芯片獲許可出口中國

AMD首席執行官蘇姿豐表示，該公司已獲得向中國出口部分MI 308芯片的許可，如果出口這些芯片，公司準備向美國政府繳納15%的稅款。

英偉達20億美元入股新思科技

英偉達與新思科技宣布，兩家公司將擴展戰略合作伙伴關系，在工程和市場推廣活動中展開合作。英偉達以每股414.79美元的價格收購了480萬股新思科技（Synopsys）普通股，投資總額20億美元。通過這筆投資，英偉達持股后者2.6%股權，成為前十大股東。

Vultr最新10億美元數據中心項目將使用AMD芯片

云基礎設施公司Vultr宣布，將投資超過10億美元，在俄亥俄州斯普林菲爾德新建數據中心處理器。該項目是一個50兆瓦、包含24000個芯片的人工智能集群，已確定將部署AMD的Instinct MI355X芯片。

融資并購國內AI投融資事件

1.深度原理：完成超億元人民幣A輪融資，投資方包括戈壁創投、螞蟻集團、聯想創投等，資金用于加速材料發現智能體研發。

2.他山科技：完成A3輪與A4輪兩輪融資，融資金額數億元，鞏固在觸覺感知技術領域的領先地位。

3.智推時代：完成數千萬元天使輪融資，專注于AI基礎資源與技術平臺開發，拓展多行業應用。

4.清微智能：完成超20億元C輪融資，由京能集團領投，用于可重構計算芯片研發與產業應用。

5.戴盟機器人：完成億元級戰略輪融資，投資方為中國移動鏈長基金，加速具身智能技術研發與市場拓展。

6.穗升科技：完成數百萬美元天使輪融資，由紅杉中國種子基金領投，聚焦AI記憶與效率提升。

7.奧維領芯：完成數千萬元人民幣Pre-A輪投資，用于高性能RISC-V處理器芯片研發。

8.曜智光科：完成種子輪融資，由浦東創投、中科創星領投，布局AI光芯片計算平臺。

9.無論科技：完成數千萬元Pre-A輪融資，將重點用于表情頭標準化產品的完善和情感交互模型的升級迭代。

海外AI投融資事件

1.Supabase：完成1億美元融資，估值達50億美元，成為開源后端基礎設施領域的頭部企業。

2.Ricursive Intelligence：完成3500萬美元融資，估值7.5億美元，聚焦AI驅動的芯片設計自動化。

3.Black Forest Labs：完成3億美元B輪融資，估值32.5億美元，其圖像生成模型廣泛應用于企業與消費場景。

4.Gradium：完成7000萬美元種子輪融資，專注低延遲AI語音基礎設施，支持多語言實時交互。

5.Harmonic：完成1.2億美元C輪融資，估值約14.5億美元，致力于數學推理與AI幻覺規避技術。

6.Harvey：完成1.6億美元融資，估值達80億美元，為法律行業提供AI輔助工具。

7.Pollo AI：完成1400萬美元融資，推出一站式AI視頻創作平臺，降低創作門檻。

8.Project Prometheus：獲62億美元巨額融資，由Jeff Bezos與Vik Bajaj聯合創立，聚焦AI+物理世界工程研發。

9.Marvell：以32.5億美元收購光互連開發商Celestial AI。

政策&趨勢北京：加強“人工智能+政務服務”統籌建設，強化政務領域大模型頂層設計

《北京市全面深化“一網通辦” 推進政務服務數智化發展行動計劃（2026-2027年）》公開征集意見。其中提到，加強“人工智能+政務服務”統籌建設。強化全市政務領域大模型頂層設計，搭建模型矩陣應用支撐、大模型數據中樞、大模型應用評測管理平臺，整合政務服務、輔助決策等領域智能體服務入口，加強數字政務高質量數據集建設，整合納管全市政務算力資源，推動統建共用。制定政務領域人工智能大模型應用建設管理辦法和模型選型指引，加強大模型應用需求評估、項目評審、集約建設、上線運行等全流程管理，健全大模型應用測評和監控管理機制，安全穩妥有序推進大模型在政務服務領域中的應用。

遼寧“十五五”規劃建議：舉全省之力發展人工智能核心產業，加快工業軟件創新突破

中共遼寧省委關于制定遼寧省國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議發布。其中提到，舉全省之力發展人工智能核心產業，加快工業軟件創新突破，推動工業全要素智能化發展，構建覆蓋算力、算法、數據、應用的人工智能產業生態。深化與國內先進人工智能研究院所對接合作，協同發展通用人工智能、生成式人工智能，支持智能運載工具、智能可穿戴設備、全屋智能產品、具身智能機器人等智能硬件產品研發推廣。

中信證券：國產算力建設提速，超節點驅動網絡側高速成長

中信證券研報指出，伴隨AI大模型向萬億參數、多模態及智能體加速演進，傳統架構面臨通信與能耗瓶頸，推動算力基礎設施向“超節點”架構躍遷，以NVL72為代表的方案通過高帶寬、低延遲的互聯顯著提升了訓練效率與推理吞吐量。這一架構變革深度重塑了互聯組件配比邏輯，驅動交換芯片、光模塊及高速線模組需求從線性增長轉變為指數級爆發。當前國內AI算力投入較海外仍有巨大提升空間，超節點架構是國產算力建設實現后發趕超的必經之路，云廠商與設備商正加速推進開放協議的適配。建議重點關注互聯密度提升帶來的價值重估機遇，推薦高速連接模組廠商華豐科技，交換互聯廠商銳捷網絡、中興通訊，光模塊廠商中際旭創、華工科技、光迅科技，以及AIDC及配套廠商潤澤科技、科華數據、光環新網等。

五部門：鼓勵地方利用算力券、模型券、數據券等方式，在算力、算法、數據等方面提供便利和優惠

國家發展改革委、國家數據局、教育部、科技部、中共中央組織部發布關于加強數據要素學科專業建設和數字人才隊伍建設的意見。意見指出，建設典型應用場景。推動數據領域科技創新與產業創新深度融合，構建企業主導的產學研用協同創新體系，建設一批數字人才培養典型應用場景。強化企業在應用場景構建、技術需求識別、成果落地實施等方面的主導作用，支持高校、研究機構、科技社團等深入場景前沿，加快培養一批復合型、創新型、實戰型數字人才。探索技術專利聯合開發，推動各方共享知識產權收益，加速技術市場化。鼓勵地方利用算力券、模型券、數據券等方式，在算力、算法、數據等方面提供便利和優惠。

福建：構建全省算力一體化服務體系，探索面向港澳臺、東南亞的算力出海模式

《福建省有序推進算力基礎設施發展若干措施》近日印發。其中提到，構建全省算力一體化服務體系。建成全省一體化算力資源公共服務平臺，推動專業化運營，打造集算力納管監測、供需對接、資源調度于一體的算力服務體系。統籌省內算力資源分配和共享，鼓勵沿海和山區“結對子”，探索開展“算力飛地”合作。加快融入全國一體化算力網，推進與國家樞紐節點互聯互通。深化閩寧算力聯動，創新打造“閩數寧算”合作模式。加強與長三角、粵港澳大灣區等算力需求旺盛地區開展算力資源對接與引流，探索面向港澳臺、東南亞的算力出海模式。

中信證券：太空算力走向現實，鈣鈦礦料將迎來新機會

中信證券研報指出，太空算力正從概念逐漸走向現實，海外科技巨頭已紛紛布局。我們認為太空算力的能源供給將高度依賴光伏技術，目前太空中使用的三結砷化鎵價格非常昂貴，而成本較低的晶硅電池抗輻照性能較差，無法長時間應用于空間領域。鈣鈦礦作為兼具高效率和低成本的下一代光伏技術，有望成為重要的太空能源解決方案。2025年以來，鈣鈦礦產業化進展加速，效率、穩定性紛紛取得突破，行業內多條GW級產線相繼投產，建議關注鈣鈦礦產業投資機會。

聯合國報告：人工智能管理差異或加劇國家間不平等

聯合國開發計劃署亞洲及太平洋區域局2日發布的一份有關人工智能的報告說，由于各國發展基礎迥異，若缺乏對人工智能的有效管理，則有可能拉大各國間的差距，進而加劇國家間的不平等。這份報告說，雖然人工智能為發展開辟了新路徑，但各國起步條件懸殊，導致它們在把握機遇、管理風險時的處境截然不同。若無有力的政策干預，這些差距可能會持續擴大，進而逆轉長期以來發展差距逐步縮小的趨勢。

中信建投：阿里云持續加速，開源生態+模型性能構建B端壁壘

中信建投研報表示，阿里依托Qwen大模型底座實現業務全面重塑，并憑借開源策略與強勁性能加速構建B端生態壁壘。同時，公司堅定上修資本開支以應對旺盛的算力需求，云收入持續高增，驗證了“基礎設施投入-技術迭代-商業變現”的閉環邏輯。建議關注1）阿里生態玩家；2）Pre-AI的收入率先落地，推薦OA+ERP環節；Pre-AI。3）部分細分垂直場景AI收入更快。降本關注AI-coding和多模態。4）本地推理逐步起量。5）端側AI。

浙江“十五五”規劃建議：聚焦具身智能、智能駕駛等重點領域建設全國領先的核心產業集群

中共浙江省委關于制定浙江省國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議發布，其中提出，打造人工智能創新發展高地。持續深化“數字浙江”建設，積極搶占人工智能發展制高點。深入推進國家數據要素綜合試驗區建設，深化數據資源化市場化改革，健全數據要素基礎制度，大力建設高質量語料庫和數據集。加快打造國家算力樞紐節點，構建新型算力體系。營造全球最優的開源開放生態，鞏固拓展模型建設領跑地位。聚焦具身智能、智能駕駛等重點領域建設全國領先的核心產業集群，推動智能產品和智能終端創新，構建芯片、大模型、智能體、應用服務、智能終端等全產業鏈協同發展格局。全面實施“人工智能+”行動，以人工智能引領科研范式變革，加強人工智能同產業發展、消費提質、文化建設、民生保障、社會治理等相結合，全方位賦能千行百業。建立健全全社會人工智能普及教育體系，提升全社會人工智能素養。加強人工智能治理。深化國家數字經濟創新發展試驗區建設，推進實體經濟和數字經濟深度融合，培育數字化車間、智能工廠、未來工廠，打造智能制造發展高地。推動平臺經濟創新和健康發展，建設平臺經濟高質量發展強省。加快數字政府2.0建設。

摩根大通：DeepSeek V3.2為中國AI市場帶來第二波沖擊，利好多數相關方

摩根大通稱，DeepSeek V3.2發布標志中國AI市場迎第二波“DeepSeek沖擊”，意味著以中國國內適中的價格即可獲得接近前沿模型的開源推理能力，利好中國AI生態的大多數利益相關者，即云運營商、AI芯片制造商、AI服務器制造商、AI智能體平臺和SaaS開發商等。分析師Alex Yao在報告中表示，DeepSeek將模型API降價30%-70%，同時長上下文推理可能節省6-10倍的工作量。受益者包括：阿里巴巴、騰訊、百度、中微公司、北方華創、華勤技術和浪潮信息。

下周預告芯片制造商博通將公布財報

芯片制造商博通（Broadcom）預計將于12月12日美股盤后發布年報。考慮到AI芯片需求增長和數據中心及云基礎設施領域的布局，以及與OpenAI達成的戰略合作關系，市場對該公司的業績表現和指引十分關注。

12月11日舉辦2025算力產業生態高質量發展大會

這是繼"東數西算"工程后，國家層面首次聚焦"算力生態"的頂層設計大會。會議將發布《算力基礎設施高質量發展行動計劃（2026-2028）》，明確三大指標：算力規模年均增長30%、總算力達到300EFLOPS、國產化率突破60%。

2025全球開發者先鋒大會暨國際具身智能技能大賽將于12月12日至14日在上海張江科學會堂舉行

2025全球開發者先鋒大會（GDPS）是全球首個全面對標“世界技能大賽”的具身智能賽事。此次大會將匯聚全球頂尖的技術團隊和專家，展示具身智能領域的最新成果和技術應用。大會的主題圍繞“物理智能”的全面爆發，旨在推動人工智能與人類生活的深度融合。