盤后再發大利好！A股站上4000點，這是“馬斯克的牛市”？腦機概念漲停潮

A股2026年首個交易日很是生猛，市場成交額大幅放量5000億至2.5萬億，滬指豪取十二連陽重新站上4000點，創1993年以來最長連陽紀錄，創業板指大漲2.85%，科創50暴漲4.41%，可以說是量價齊升。而且賺錢效應也很強，超過4100家上漲，相比節前商業航天獨舞，今天熱點板塊很多，機構方向的半導體、醫藥、保險、證券、食品飲料，偏題材的腦機接口、商業航天紛紛大漲，美中不足的是光模塊盤中一度跳水，否則應該是皆大歡喜的盤面。

假期看了一下各大機構和大v的觀點，基本一致看好AI和有色，甚至有不少認為中美會共振式復蘇推動商品進一步高潮，我覺得這更多是屁股決定腦袋和漲了看漲的。大家似乎小看了一個板塊暴漲一年后再大漲一年的難度，從預期差來看，一年的充分交易基本能把未來一兩年的預期拉滿，從增量資金來看，一年的暴漲基本意味著想買能買的資金都給買上了，想繼續漲要么整個流動性擴張，要么就是那些在其它板塊撐了一年的資金割肉來追高，想想都很有難度，何況AI和有色的牛市并不是2025年才開始的。

就比如今天午盤新易盛一度跳水，雖然說是有小作文，但本質是太過擁擠了，中際旭創和新易盛目前的股價已經把今年的業績完全打進去了，去年很多機構在光模塊、pcb里賺的盆滿缽滿，2025年過完排名也結束了，機構需要開始布局26年了，肯定會有些機構開年調倉。

比如今天白酒板塊大漲，貴州茅臺漲超3%，房地產板塊也是漲的，是不是有機構去做消費的困境反轉？

我依然看好AI，但我覺得需要在硬件和應用之間做平衡，硬件里面也需要在光模塊與新技術做平衡，比如cpo產業推進就比較超預期。

機構除了看好AI和有色外，也普遍認為一季度是比較好的做多窗口，不說漲多少，起碼沒有大跌風險。要說問題也是有的，那就是整體位置偏高，預期拉滿，都想著坐轎子誰來抬轎子？

國聯民生策略認為，目前春季行情最大的障礙是沒有新的敘事邏輯。近期路演下來，投資者普遍看好春季行情，想在一季度先把錢掙了。但也都承認一個問題：沒有新的敘事，無論是宏觀和結構，核心邏輯和一個季度前沒有多大區別。

這對我們的啟示可能是要敢于低吸，但謹慎追高，比如商業航天這個位置就要小心了。12月份機構普遍躺平，所以讓游資主導了定價權，導致商業航天一枝獨秀，但開年機構明顯開始干活了，必然會和商業航天搶資金，再加上商業航天短期漲幅巨大、成交很擁擠，追高可能就變成接盤了。

再來看今天的重磅消息：

• 假期全球AI硬件都很強勢，特別是存儲板塊，在三星和海力士的帶領下，韓國股市已經新高。國內半導體今年也是強預期，國產GPU放量、長鑫上市等，今天A股半導體板塊領漲，東微半導、兆易創新、立昂微等多股漲停。

• 今天最強的是腦機接口概念，博拓生物、道氏技術、三博腦科、翔宇醫療等十多只股票漲停。

消息面來看：2026年1月1日，馬斯克在社交平臺X宣布，Neuralink腦機接口產品將于2026年進入規模化量產階段，并實現幾近自動化的手術操作；產品也將進一步升級，導絲可直接穿過硬腦膜，而不用再打開硬腦膜，安全性有望大幅提升。

此前，2025年12月18日，國家藥監局在北京召開腦機接口醫療器械工作推進會。會議要求，要深入貫徹落實黨的二十屆四中全會精神，深刻領會腦機接口作為前瞻布局未來產業的重要戰略意義。

大家別忘了，十二月份的主線商業航天也是馬斯克帶起來了，再往前看，20、21年的新能源車牛市是特斯拉被當做鯰魚引進帶動的，23年開啟AI牛市的OpenAI-馬斯克也曾經是合伙人，我們不得不佩服馬斯克的眼光。所以，這里就有個段子，這里的牛市是馬斯克的牛市，與馬斯克共振出牛股！

• 機構普遍認為今年AI應用必須要爆發，否則AI硬件投入將會遭受懷疑，所以不管是看好AI，還是分散AI硬件的風險，機構都有動力增配AI應用。節前AI應用已經大漲過，今天再度暴漲，藍色光標、卓易信息、當虹科技等多股漲停。

• 固態電池板塊也登臺表演，宏工科技、靈鴿科技、先惠技術、利通科技等多股大漲。

25年12月31日紅旗首臺全固態樣車下線，26年1月4日正式進入實車測試階段，目標27年底實現量產，搭載于紅旗的高端旗艦轎車和SUV中。機構認為固態電池板塊26年Q1催化密集落地，頭部大廠中試線穩步推進：頭部大廠全固態電池產線招標預計26Q1開啟，龍頭中試線預計Q2設備進場，Q3調試跑線，Q4滿產。

• 據報道，字節跳動旗下“豆包”AI眼鏡即將進入出貨階段。與Ola Friend耳機類似，該產品需配合豆包App使用。上述產品立項不足一年，由字節跳動與龍旗科技聯合研發。研發落地于龍旗惠州工廠，量產則由龍旗南昌工廠承接。

另外ces電子展明年召開，AI端側也是AI應用落地的重要賽道，所以今年也需要重視AI端側。

• 商務部等9部門關于實施綠色消費推進行動的通知1月5日對外發布。其中提到，促進汽車綠色消費。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考