巨豐收評(píng)：半導(dǎo)體光伏午后拉升

作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來(lái)源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用

盤面簡(jiǎn)述

周二，A股探底回升，科技股領(lǐng)漲。盤面上，貴金屬、半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、航天航空、保險(xiǎn)、電子化學(xué)品、消費(fèi)電子漲幅居前；能源金屬、煤炭、農(nóng)牧飼漁、燃?xì)?、醫(yī)藥商業(yè)、電池、中藥、燃?xì)?、釀酒、鋼鐵跌幅居前。題材股方面，汽車芯片、培育鉆石、CPO概念、中芯概念、存儲(chǔ)芯片、BC電池漲幅居前，鈦白粉、低碳冶金、環(huán)氧丙烷、稀缺資源、糧食概念、雞肉概念、生物疫苗、長(zhǎng)壽藥等跌幅居前。

熱點(diǎn)板塊

貴金屬走強(qiáng)，曉程科技漲逾10%，湖南黃金、招金黃金漲停，恒邦股份、中金黃金、四川黃金漲幅居前。

保險(xiǎn)股走強(qiáng)，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保漲逾4%，中國(guó)平安、中國(guó)人保漲幅居前。

半導(dǎo)體活躍，東芯股份20cm漲停，明微電子、普冉股份、芯源微、國(guó)民技術(shù)漲逾10%，電科芯片、源杰科技、恒爍股份漲幅居前。

商業(yè)航天活躍，歐科億、三角防務(wù)漲逾10%，電科芯片、拓日新能、盛路通信、航宇微漲停。

消息面

產(chǎn)品量?jī)r(jià)上行有色股2025年業(yè)績(jī)普遍預(yù)喜

受益于有色金屬行業(yè)近一年來(lái)的高景氣度，“家里有礦”的有色股在近期陸續(xù)披露的2025年度業(yè)績(jī)預(yù)告中普遍預(yù)喜。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月26日記者發(fā)稿時(shí)，申萬(wàn)有色金屬行業(yè)A股142家上市公司中，已有25家披露2025年度業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，18家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，包括15家預(yù)增、3家扭虧；7家公司預(yù)告業(yè)績(jī)同比減少或虧損，包括2家預(yù)減、3家續(xù)虧、2家首虧。

交易所出手！調(diào)整白銀、錫、銅等期貨相關(guān)合約

1月26日，上海期貨交易所發(fā)布調(diào)整白銀、錫期貨相關(guān)合約交易限額的通知，同時(shí)發(fā)布調(diào)整銅等期貨相關(guān)合約漲跌停板幅度和交易保證金比例的通知。上海國(guó)際能源交易中心也對(duì)國(guó)際銅期貨相關(guān)合約漲跌停板幅度和交易保證金比例進(jìn)行調(diào)整。

超70億“爆款”重現(xiàn)！市場(chǎng)風(fēng)向變了

時(shí)隔三年多，主動(dòng)權(quán)益基金發(fā)行市場(chǎng)重現(xiàn)發(fā)行份額超70億份“爆款產(chǎn)品”。1月20日成立的偏股混合型基金廣發(fā)研究智選A，發(fā)行份額高達(dá)72.21億份，成為難得的“爆款產(chǎn)品”。偏股混合型基金熱度重啟，打破了2025年以來(lái)被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)的局面。市場(chǎng)風(fēng)向，正悄然生變。

巨豐觀點(diǎn)

周二早盤，A股小幅低開，上證指數(shù)低開0.18%，深證成指低開0.23%，創(chuàng)業(yè)板指低開0.09%。互聯(lián)網(wǎng)電商、小紅書概念、文化傳媒小幅高開，光伏設(shè)備、動(dòng)物疫苗、油氣開采、小金屬等低開。

熱點(diǎn)方面，貴金屬繼續(xù)沖高，消息面上，國(guó)際金價(jià)站上5100美元/盎司。阿里巴巴概念大幅走強(qiáng)，藍(lán)色光標(biāo)、值得買、久其軟件等大幅拉升；消息面上，阿里正式發(fā)布千問旗艦推理模型。

保險(xiǎn)、銀行逆市拉升，證券板塊跌超1%，滬指回踩4100點(diǎn)；小盤股大幅殺跌，盤中超4800股下跌。開盤半小時(shí)后，存儲(chǔ)芯片、半導(dǎo)體設(shè)備、CPO等算力硬件板塊活躍，股指止跌回升，科創(chuàng)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指翻紅。保險(xiǎn)板塊漲超3%帶動(dòng)滬指翻紅。

午后，商業(yè)航天、軍工裝備、半導(dǎo)體、CPO概念、光伏設(shè)備、AI應(yīng)用、deepseek概念走強(qiáng)；有色金屬、黃金概念略有回落；股指漲幅擴(kuò)大，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50漲超1%；下跌個(gè)股減少至3400只。

從目前趨勢(shì)看，市場(chǎng)整體趨勢(shì)依然向上，商業(yè)航天、太空光伏、電網(wǎng)設(shè)備、有色金屬、貴金屬、存儲(chǔ)芯片、CPO概念等板塊此起彼伏，龍頭股不斷創(chuàng)新高。投資者可重點(diǎn)關(guān)注前期熱門行業(yè)龍頭回調(diào)后的低吸機(jī)會(huì)。

從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，巨豐投顧認(rèn)為，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟(jì)有望同步出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。具體投資方向上，中線建議關(guān)注維持高景氣度的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、人工智能、機(jī)器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域的增量機(jī)會(huì)；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，可逢低關(guān)注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

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