一文看懂“兩會”重點

今天兩會的內容非常豐富，有工作報告，有十五五規劃摘要，官媒都有原文公布，很多人應該都看到了，不過估計很少有人逐字閱讀，內容并不多。

畢竟不是完整的十五五規劃細則，但是內容干澀，充滿政策術語，絕大部分人可能只能看個大概，感覺好像是一幅宏大美好的藍圖，但是具體怎么個好，有點說不上來。

我把我今天看到的內容，翻譯成大白話跟大家聊聊。

首先GDP增速目標定在4.5%-5%，這是符合預期的，如此大的經濟體量，還能保持4.5%以上的增速，放在全球也屬于頂級。

現在全球經濟增速3.3%，我們是拉高全球經濟的重要力量。

之所以定一個區間，而不是依然直接定5%，這更務實，之前雖然以正好5%的成績完成了目標，實際上應該是差一點的。

所以這次干脆降低一點標準，更實在，而且也更符合全球環境的波動，一會地緣沖突，一會黑天鵝，誰也說不準明天會發生啥，而且我們自己也在換動能，以前的老路子，比如房地產、低端制造，慢慢退下去，新的動能，比如 AI、新能源，慢慢長上來，這個轉換，需要時間。

所以4.5%是底線，這個肯定是會完成的，5%是目標，是努力爭取的結果，要是情況好，我們就能多一點，百年未有之大變局，誰說的定，萬一國運非常好呢。

現在再也不用搞那種虛的增長了，以前有些地方為了沖速度，搞一堆虛頭巴腦的項目，借著新科技的旗號制造泡沫，數字好看，其實是浪費。

然后文件明確說到“過緊日子”，當然不是說我們，是政府自己，原話是：“務必把省下來的每一分錢都用到發展的關鍵點、群眾的急需處。”

你看今年的財政支出，第一次到 30 萬億了，這么多錢，要花到哪去？
不是搞那些沒用的面子工程，是要花到提振消費、保障民生這些地方，要保 “三保”—— 保工資、保運轉、保基本民生。

還有那個大家看不懂的 1.3 萬億特別國債，這個錢，最后都會花到我們身上。

建我們能用的新醫院、新學校、新養老中心，建我們能用的新算力中心、新 5G 基站，讓我們用 AI 更便宜，建我們能用的新路、新水網，確實是全國人民受益。

還有 3000 億是給銀行補資本的，要拉經濟，銀行是主力軍，銀行必須讓利才行，這也是我從去年以來對金融企業的主要觀點，高層還是挺好，給銀行補一補。

還有那個 4.4 萬億的地方專項債，地方債這個坑雖然不知道有多大多深，但是不管怎么樣，也得慢慢填。

那么未來五年，可能很多人覺得很遙遠的十五五規劃，到底給我們的日子，畫了什么樣的藍圖？

吳清說明天才公布投資方面的信息，那就下次再講投資，今天講柴米油鹽。

養娃，終于不用一個人扛了，高層為了讓大家生娃，真是煞費苦心，畢竟去年新生兒出生已經跌破800萬了，大家都不生娃，很多年輕人婚都不想結，這可不行。

后面重點解決的是帶娃問題，年輕人都忙，都想要足夠的自由，不想所有時間被娃給搶走，所以要么是找個托育班，就是成本高，要么是家里老人帶，相處又是個問題，而且年輕人理念不一樣，總怕老人教不好。

這次的規劃，要對普惠托育繼續擴容，可能以后你家樓下，就會有價格親民的托育班，不用跑很遠，不用花半個月工資。

還有生育津貼、育兒補貼，都會到位，連生育休假，都會落實得更扎實，不用怕生個娃，工作沒了。

希望年輕人使勁生娃，有人才有世界，人多才有市場。

養老，再也不用怕一人失能，全家拖垮，老人一失能，請護工成本很高，子女辭職照顧，收入直接沒了，這確實是很麻煩的事情。

這次規劃里，長期護理保險要從試點，變成全面建制了。

什么意思？

就是以后，要是家里老人失能了，照護的費用，保險會幫你兜底。不用你自己扛著，不用掏空家底，就能讓老人有尊嚴地養老，你也能繼續過自己的日子。

還有社區養老會越來越完善，以后老人不用去很遠的養老院，可能下樓就是養老服務中心，能吃飯，能體檢，能和老伙計下棋聊天，就算子女不在家，也有人照顧他們。

高層的目標很明確，要達到人均預期壽命 80 歲，銀發經濟未來一定是一個超大規模的市場。

具體會體現在“老有所養、老有所為、老有所樂”這三個板塊，相關產業會迎來一個風口。

房子問題這個是我暫時沒看懂的，要繼續推進老舊小區改造，解決加裝電梯、停車、充電，普及水管暖氣。

工資，估計要漲了。

這些年，很多人很焦慮，怕裁員，怕工資追不上物價，怕被時代拋下，按照這次規劃的說法，要提高勞動報酬在初次分配中的比重。

什么意思？

就是以后你干活賺的錢，會占你創造的價值的更大頭，不是只拿那點死工資。

還有正常的工資增長機制，最低工資標準會定期調，你的工資，會跟著物價、跟著公司的效益，一起漲。

多勞多得，技高者多得，你越努力，就能拿得越多。

今天的會議內容里面，AI的比重是非常高的，這個我還會單獨詳細講。

去年的政策是我們要搞 AI，今年的政策是AI要應用場景落地，要大規模商業化。

AI 的門檻會大幅度下降，以前 AI 是大廠的玩具，因為他們有錢買服務器，建算力中心，我們小老百姓玩不起。

但現在，政策要做的，就是把算力變成像水電一樣的東西，以前你要用電，得自己買個發電機，貴得很，現在，電網建好了，你要用電，插上去就行，用多少交多少錢，便宜得很。

現在的算力也是一樣，全國的算力都會連起來，你要做個 AI 應用，不用花幾百萬買服務器，花幾千塊就能用了，小老板也能玩得起。

那些寫代碼的程序員根本不懂行業不懂市場，更不懂細分領域的專業，現在 AI 要落地，最缺的就是懂行的人。

修車AI診斷，工廠AI預警，養雞AI 巡檢，開店AI 選品等等，未來會有無數細分領域嘗試AI落地。

原因很簡單，AI燒了這么多錢，現在絕大部分公司依然沒有找到合適的賺錢路子，大量AI項目停留在POC階段，避免泡沫或者說減少泡沫破滅影響的唯一辦法，就是使勁落地應用場景。

你不用學寫代碼，你只要把你懂的東西告訴技術人員，你就是最香的那個人。

海康威視未來有無限潛力，以后我會著重講。

到現在為止，AI應用主要還是集中在相對容易的場景，比如客服、營銷、內容生成等等，這些場景數據相對規整、容錯率較高、ROI容易測算。

但是，真正改變產業格局的機會，并不在這些領域，還是在工業制造、醫療、金融風控、科學研發等領域，這才是行業級的機會。

總之，人工智能是十五五的重頭戲，原話是這樣說的：

“全方位推進數智技術賦能，全面實施“人工智能+”行動，加強人工智能同科技創新、產業發展、文化建設、民生保障、社會治理相結合，搶占人工智能產業應用制高點，全方位賦能千行百業，促進實體經濟和數字經濟深度融合。創造美好數智生活。”

這段話含金量很高，雖然相關上市公司很多都價格不便宜，但是整個市場大概率會出現當年移動互聯網的那種盛況，這也是我之前在專欄說會投入更多資源和精力到一級市場的原因，我估計高層也到了要大力推動的時候了，否則行業會畸形。

最重要的是數字經濟核心產業增加值占國內生產總值比重達到12.5%，這可是十五五明確定下的目標，非常龐大的一個市場。

科技和產業升級是未來的主旋律，按照今年的工作任務，提到的領域有這些，集成電路、工業母機、航空航天、生物醫藥、低空經濟、氫能、量子科技、具身智能、腦機接口、6G、超大規模智算集群、算電協同等新基建工程。

這些興支柱產業和未來產業，是關注科技領域的朋友應該重點研究的。

拉消費依然是未來幾年的重中之重，1000億促內需專項資金，2500億特別國債支持消費品以舊換新。

說的是大力提振消費，深入實施提振消費專項行動，增強居民消費能力，改善消費意愿，不過這個不新鮮，本來就是這兩年在做的事情。

消費能否拉起來，取決于消費信心，信心要么由錢包決定，要么由預期決定。

兜里有錢自然愿意消費，或者暫時兜里沒錢，但是消費者覺得以后會有錢，那也沒問題，典型的就是之前房地產，房價一直漲，都覺得自己的資產在不斷升值，所以就算收入沒有增加，大家也敢消費。

現在的重點是關注大家的股權資產，重復提到了引導上市公司更加積極開展現金分紅和回購注銷，能讓投資者在股市賺到錢也是很好的方法，畢竟我們有2.2億投資者。

不過增高收入，增強預期，任重而道遠啊。

新東西也有，原話是這樣的：

“縱深推進全國統一大市場建設。堅決破除阻礙全國統一大市場建設卡點堵點，破除地方保護和市場分割，促進商品要素資源在更大范圍內順暢流動。”

這個更多的是利好企業，不過這個問題很敏感，就不多講了。

需求分為內需和外需，出口同樣很重要，畢竟我們是世界工廠，只是這幾年很多國家逐漸自我產業保護，回流是不可能得，都想延緩被我們搶奪市場的步伐。

這也只能延緩，長期來看是沒用的，我們都是赤裸裸的陽謀，以絕對碾壓式優勢競爭，這也是中國國運會越來越好的根本。

一帶一路肯定會繼續發展，也會持續擴大開放領域和區域，構建人類命運共同體還真不是一句口號，是真在有效持續推動，這就是境界。

鄉村振興也是我看不懂的話題，我一直不知道怎么才能真正激活農村，也沒看明白高層的動作有什么深遠意義，如果有懂的朋友歡迎指導。

這次還提到了服務業，這也是國家和社會發展的必然結果，未來的社會現狀，應該是工業產品依然物美價廉，但是服務業會一直上漲。

你的什么東西壞了，買個零件可能只要幾十塊錢，但是要師傅更換，可能要幾百，這也是發達國家的現狀，也是正常的。

所以服務業產業升級和擴容，推進生產性服務業向專業化和價值鏈高端延伸，也是未來的一大看點。

基建還是老樣子，堅持適度超前、不過度超前，主要就四塊，交通、能源、水網和人工智能，基建是拉動GDP的重點，每年都不可少。

最后應用一段官方原文：

“提升中華文明傳播力影響力，加快構建中國話語和中國敘事體系，提升國際傳播效能，加強對外文化交流合作，展現可信、可愛、可敬的中國形象，構建更有效力的國際傳播體系，深化文明交流互鑒。”

中國在全球的話語權和影響力越來越大，我們的文化輸出也會同步跟進，說萬邦來朝有點過時，說團結萬邦，可能是未來中國的真實寫照。

生在這個欣欣向榮的國家，生在這個科技輝煌的時代，何其幸哉！

祝祖國昌盛富強！祝大家健康有錢！

我對優秀公司的看法和平時的交易操作計劃，放在專欄里面，公司的估值請參考下面這個《A+H股核心資產研究匯總》表。

所有分析過的公司都會在上面這個表里更新數據。

#財經#