高盛：看好光模塊需求增長前景，通信ETF華夏（515050）漲4.2%，三安光電午后漲停

4月17日，三大指數集體翻紅，主力資金大量流入光通信。ETF方面，截至14:10，同指數規模最大通信ETF華夏（515050）漲幅達4.2%。持倉股中，中瓷電子、三安光電午后漲停，源杰科技、新易盛、光庫科技等股漲幅居前。同類費率最低一檔云計算ETF華夏（516630）漲幅達0.6%，同類費率最低創業板人工智能ETF華夏（159381）漲幅3.4%

消息面上，智研咨詢數據顯示，高速光模塊成為增長核心。1.6T光模塊：2026年中際旭創、新易盛、Mellanox、Coherent出貨量預計分別達805萬支、302萬支、287萬支、230萬支，較2025年實現10倍增長；800G光模塊：2026年上述四家企業出貨量預計分別達1456萬支、1146萬支、75萬支、722萬支，實現翻倍以上增長。

高盛發布報告表示，持續看好光模塊需求的后續增長前景。AI服務器基礎設施周期、光纖替代銅纜的趨勢、高速連接規格升級，以及從GPU服務器向ASIC服務器的多元化轉型，均將支撐光模塊需求進一步提升。高盛預計，2026年～2028年全球光模塊市場規模將分別達到510億美元、730億美元、690億美元。

通信ETF華夏（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術迭代的雙重驅動，是把握通信板塊業績釋放的核心工具。年報數據顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類首位。

云計算ETF華夏（516630）聚焦國產AI軟硬件算力，計算機軟件+云服務+計算機設備合計權重高達83.7%，DeepSeek含量超80%，OpenClaw含量近70%。場內綜合費率僅0.2%，位居同類最低。場外聯接（A類：019868；C類：019869）；

創業板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋國產算力、AI軟件應用領域，形成“硬件+應用”的均衡布局。前10大權重股為中際旭創（15%）、新易盛（15%）、天孚通信（7%）、潤澤科技、藍色光標、協創數據、昆侖萬維、北京君正、網宿科技、同花順。目前基金規模近20億元，場內綜合費率僅0.2%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。