ASML總裁警告中國(guó)：自主研究光刻機(jī)將破壞全球產(chǎn)業(yè)鏈

ASML總裁公開(kāi)放話，說(shuō)中國(guó)繼續(xù)搞光刻機(jī)研發(fā)就是在＂破壞全球產(chǎn)業(yè)鏈＂。乍一聽(tīng)挺唬人，可稍微動(dòng)動(dòng)腦子就覺(jué)得離譜：你主動(dòng)把貨斷了，人家被迫自己動(dòng)手，到頭來(lái)你反倒委屈上了？

更有意思的是，就在兩年前，中國(guó)還是ASML最大的金主。2024年上半年好幾個(gè)季度，中國(guó)區(qū)營(yíng)收占比一度逼近五成，財(cái)報(bào)上的數(shù)字好看得很。

結(jié)果呢，荷蘭政府配合美國(guó)一紙禁令，先砍EUV，再砍DUV，把這棵搖錢樹(shù)連根拔了。如今ASML股價(jià)大幅回調(diào)，市值縮水明顯，卻把賬算到中國(guó)頭上。這邏輯，多少有點(diǎn)＂渣＂。

外界總把目光聚焦在光刻機(jī)本身，卻忽略了一個(gè)更根本的事實(shí)：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的命脈，不只在設(shè)備端，更在材料端。而材料這張牌，恰恰攥在中國(guó)手里。

鎵和鍺，兩種聽(tīng)起來(lái)冷門的金屬，實(shí)際上是芯片制造離不開(kāi)的關(guān)鍵原料。中國(guó)鎵的全球供應(yīng)占比超過(guò)九成，鍺也在六成以上。

2023年8月起，中國(guó)開(kāi)始對(duì)這兩種材料實(shí)施出口管制，此后管控力度不斷升級(jí)。到了2025年，這把＂材料牌＂打出去之后，效果立竿見(jiàn)影——三星和SK海力士緊急啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案到處找替代源，英特爾和英偉達(dá)也因?yàn)樯嫌纬跃o叫苦不迭，跑去華盛頓游說(shuō)松綁。

更值得注意的是中科院在高純鎵回收技術(shù)上的突破，從工業(yè)廢料中提取鎵的回收率超過(guò)九成五。這意味著什么？意味著就算不依賴新增礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)，中國(guó)自身的材料循環(huán)體系也能撐得住。這是實(shí)打?qū)嵉膽?zhàn)略縱深，不是喊口號(hào)能比的。

說(shuō)白了，全球化時(shí)代誰(shuí)也不是孤島。你卡別人的設(shè)備，別人就能掐你的原料，這本來(lái)就是對(duì)等博弈。中華人民共和國(guó)商務(wù)部也早就明確表過(guò)態(tài)：荷方應(yīng)當(dāng)尊重市場(chǎng)原則和契約精神。一句話，想做生意就好好做，別又當(dāng)裁判又當(dāng)運(yùn)動(dòng)員。

ASML真正害怕的，恐怕不是中國(guó)＂破壞＂產(chǎn)業(yè)鏈，而是中國(guó)有一天不再需要它。

這種恐懼并非沒(méi)有根據(jù)。在光源技術(shù)領(lǐng)域，中科院上海光機(jī)所在激光誘導(dǎo)放電等離子體方向上取得了階段性進(jìn)展，這條技術(shù)路線跟ASML采用的傳統(tǒng)錫靶滴液方案完全不同，在能量轉(zhuǎn)換效率和關(guān)鍵部件壽命等指標(biāo)上展現(xiàn)出明顯優(yōu)勢(shì)。雖然距離成熟量產(chǎn)還有路要走，但方向已經(jīng)跑通了，這本身就是巨大的突破。

整機(jī)方面，上海微電子聯(lián)合中科院等機(jī)構(gòu)持續(xù)攻關(guān)，在成熟制程光刻設(shè)備上已完成了從無(wú)到有的跨越。光刻膠、掩模版、精密光學(xué)元件這些以前被＂卡＂得死死的配套材料，國(guó)產(chǎn)替代也在加速推進(jìn)，部分ArF光刻膠已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。不能說(shuō)追平了，但差距確實(shí)在肉眼可見(jiàn)地縮小。

芯片制造端的故事就更提氣了。2023年8月華為推出搭載麒麟9000S芯片的Mate 60 Pro，直接讓西方集體破防——被制裁了這么多年，你告訴我人家還能造出這種水平的芯片？

長(zhǎng)江存儲(chǔ)在三維閃存領(lǐng)域憑借自研Xtacking架構(gòu)一路猛追，專利布局越來(lái)越密，已經(jīng)有了跟國(guó)際巨頭掰手腕的資格。

這些進(jìn)展拼在一起看，就能理解ASML為什么坐不住了。一旦中國(guó)光刻設(shè)備走向成熟，不僅ASML的壟斷溢價(jià)撐不住，整個(gè)＂我賣你買、我說(shuō)了算＂的舊秩序都得重寫(xiě)。它著急的不是產(chǎn)業(yè)鏈被＂破壞＂，而是產(chǎn)業(yè)鏈要被＂重構(gòu)＂——而在新格局里，它未必還能當(dāng)老大。

現(xiàn)在最尷尬的角色其實(shí)不只是ASML，還有它身后那一群左右為難的國(guó)家。

荷蘭政府騎虎難下，一邊被美國(guó)摁著頭簽禁令，一邊眼睜睜看著ASML因?yàn)閬G掉中國(guó)市場(chǎng)而業(yè)績(jī)承壓。行業(yè)信息顯示，ASML在2025年仍然維持著北京等地的維修服務(wù)能力，擺明了不想徹底關(guān)上這扇門。

日本和韓國(guó)更糾結(jié)。日本每年要從中國(guó)進(jìn)口大量鎵，韓國(guó)三星和SK海力士對(duì)中國(guó)稀有金屬的依賴程度更深，真要跟著美國(guó)一條道走到黑，先受傷的是自己。所以這兩個(gè)國(guó)家一直在打太極，既不敢明著對(duì)抗美國(guó)，也不敢真把中國(guó)得罪透，全程左顧右盼。

美國(guó)國(guó)內(nèi)也不太平。半導(dǎo)體企業(yè)的抱怨聲越來(lái)越大——對(duì)華制裁搞得越多，美國(guó)企業(yè)自己的市場(chǎng)空間反而越窄，等于是幫著中國(guó)加速了國(guó)產(chǎn)替代。政策層面雖然還在加碼，但執(zhí)行力度已經(jīng)出現(xiàn)微妙松動(dòng)，說(shuō)明＂全面脫鉤＂這條路，華盛頓自己也走得越來(lái)越心虛。

整個(gè)局面其實(shí)已經(jīng)非常清楚：ASML一家獨(dú)大、一臺(tái)機(jī)器賣上億還供不應(yīng)求的時(shí)代，正在接近尾聲。不是因?yàn)檎l(shuí)刻意要打倒它，而是壟斷本身就不可持續(xù)。當(dāng)全球只有一個(gè)賣家的時(shí)候，所有買家都沒(méi)有安全感，這種畸形的供應(yīng)關(guān)系遲早要被打破。

中國(guó)搞光刻機(jī)自主研發(fā)，與其說(shuō)是＂破壞＂，不如說(shuō)是在給一個(gè)板結(jié)已久的產(chǎn)業(yè)格局松土透氣。打破壟斷、引入競(jìng)爭(zhēng)，全球芯片產(chǎn)業(yè)才有可能走向真正的健康生態(tài)。

這些年最深刻的教訓(xùn)就是，核心技術(shù)靠買永遠(yuǎn)靠不住，今天賣你明天就能斷你。ASML總裁與其對(duì)著中國(guó)喊話，不如想想自己是怎么一步步把最大客戶逼成最大對(duì)手的。壟斷的黃昏已經(jīng)到了，接下來(lái)的劇本，由不得它一家來(lái)寫(xiě)。