價格暴漲650%！產銷量暴增500%！光纖怎么突然漲價？

2026年開年以來，一向低調的光纖行業突然成了市場關注的焦點，江蘇通鼎集團董事長沈小平在接受央視采訪時透露，公司生產的G.657.A2光纖價格從去年的每芯公里32元飆漲至240元，漲幅高達650%。

更讓行業人士意外的是交易模式的變化，以前是貨發出去再收錢，現在買家得先付全款，廠家才肯排產發貨，沈小平直言不愁賣。

這并非個別企業的偶然情況，根據英國商品研究所（CRU）的數據，2026年3月中國G.652.D單模光纖價格達到每芯公里83.4元，較1月份大漲166.4%，同比漲幅超過400%，刷新了近七年來的最高紀錄。

回顧2025年初，同樣規格的光纖每芯公里還不到20元，一年多的工夫，價格翻了好幾倍，歐洲市場的同類產品價格較1月份環比增長136%、同比增長159%，漲價潮已經從中國蔓延到了全球。

價格飛漲的同時，產銷量也在爆發式增長，江蘇亨通光纖科技有限公司一季度產銷量同比增長超過35%，其中海外銷量增速突破55%，出口主要面向北美和東南亞地區。

亨通研發總監孫偉透露，目前的在手訂單已經排到了明年一季度，另一家江蘇企業通鼎集團的數據更加夸張，一季度產銷量同比增長了近5倍。

不僅如此，海關數據印證了出口的火爆程度，2026年2月，中國出口光纖3779.9噸、出口金額7.9億元，同比分別增長63.6%和126.8%。

南美、中東、非洲、東南亞的海外訂單從2025年底開始就顯著增長，海外買家幾乎是在“搶購”中國光纖。

這就很奇怪了，光纖為什么突然漲價？其實這并非根源要從前幾年的行業低谷說起。過去很長一段時間，光纖主要依賴電信運營商的5G網絡建設和光纖到戶項目，市場需求被運營商集采節奏牢牢掌控。

各大廠商為了搶訂單拼命擴產，結果供過于求，價格一跌再跌，部分中小企業扛不住虧損被迫減產停產，整個行業陷入漫長的寒冬。

然而就在供給端持續收縮的同時，需求端被一匹“黑馬”徹底引爆，那就是近年來用的非常多的人工智能。

AI大模型訓練需要超大算力集群，一個數萬張GPU卡的智算中心，內部互聯就要消耗十萬級別的光纖連接。

就比如兩年萬卡以下的數據中心用幾千公里光纖就夠了，現在算力上去以后，用量增長了5到10倍。

傳統數據中心是“能用就行”，AI超算中心對帶寬和時延的要求幾乎苛刻，光纖部署密度成倍增加。

CRU的數據顯示，AI相關光纖需求占比將從2024年的不足5%快速攀升至2027年的30%到35%。

2025年全球數據中心光纖用量達到6960萬芯公里，2026年有望突破1億芯公里，同比增幅約150%。

除了AI數據中心，光纖制導無人機也在瘋狂吞噬光纖產能，這種無人機采用G.657.A2彎曲不敏感光纖，單架就需要20到50公里。

更關鍵的是，無人機飛行時拖著光纖釋放，任務結束光纖直接廢棄，這意味著光纖從“一次性基礎設施”變成了“高頻消耗品”。

據測算，當前無人機光纖需求約5000萬芯公里每年，2026年預計超過8000萬芯公里。

AI數據中心和光纖無人機這兩大增量需求疊加，硬生生把光纖從電信運營商采購清單上的“配角”推成了全球算力競賽中的“硬通貨”。

需求端在狂飆，供給端卻根本跟不上，光纖制造的核心壁壘在于上游的光纖預制棒，技術門檻極高，投資規模動輒數億元，擴產周期長達18到24個月。

華泰證券研報指出，2026年1月以來，光纖預制棒持續供不應求，全球產能已逼近滿負荷狀態，中國四大龍頭企業的預制棒生產線全線滿負荷運轉，海外廠商的產能利用率也維持在高位。

更麻煩的是，海外巨頭康寧、藤倉等已經明確2028年前沒有擴產計劃，而國內頭部企業新增產能最快也要到2027年才能落地。

前幾年行業低谷淘汰了一大批中小廠商，頭部企業在擴產上又格外謹慎，導致供給端出現了剛性瓶頸。

中信建投通信行業首席分析師閻貴成預測，2026年全球需求量有望超過8億芯公里，供需缺口可能達到5%到10%，供不應求的局面短期內難以逆轉。

供需關系一旦逆轉，整個產業鏈的游戲規則也隨之改變。以前運營商集采是價格主導者，廠家只能被動接單。

現在情況完全反過來了，運營商不得不“追漲”采購，2026年1月，廣東電信在GYTA-24芯光纜集采中把最高限價從1245元每皮長公里直接提到2500元，漲幅超過100%。

3月黑龍江電信的應急采購中，折算單芯公里價格約155.7元，較現貨基準價暴漲246%，光纖定價權已經從買方市場徹底切換到了賣方市場。

資本市場對這種變化極其敏感，港股方面，長飛光纖光纜2025年漲超333%，2026年以來再度漲近300%，高科橋2025年漲近220%，2026年以來漲近400%。

A股的光纖概念股同樣漲勢凌厲，長飛光纖、亨通光電2026年以來漲幅分別超過200%和130%，中天科技、烽火通信、通鼎互聯等年內漲幅均超過50%。

亨通光電的總市值更是一度沖上1432億元，創下公司2003年上市以來的歷史新高，Wind光纖指數年初至今累計上漲超過88%，整個板塊處于強勢周期。

展望未來，行業高景氣度短期內看不到降溫的跡象。需求端，AI算力的發展仍處于早期階段，全球數據中心建設、海外通信基礎設施升級的需求具備長期持續性。

供給端，光棒產能擴產周期長，新增產能在2027年之前難以形成有效供給，全球供需缺口預計將擴大至15%。英國商品研究所預測，2027年全球光纖需求將攀升至8.8億芯公里。

中國信息通信研究院高級工程師趙鑫指出，預計未來5年全球光纖光纜需求年均增長率超過5%，中國不僅是全球最大的光纖生產國和消費國，也是全球光纖供應鏈的關鍵支撐力量。

當然，這輪漲價潮中也存在一定的不確定性，如果AI基礎設施建設進度不及預期，或者國際宏觀環境發生較大變化，都可能對行業景氣度產生影響。

但不可否認的是，光纖行業已經完成了一次深刻的價值重估，從被運營商集采節奏左右的“電信耗材”，蛻變為AI算力時代不可或缺的“核心基礎設施”。

這場始于一根玻璃絲的漲價風暴，折射的是整個人工智能產業爆發對全球供應鏈的深遠沖擊。