伊朗戰(zhàn)爭，嚴(yán)重影響澳元！

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澳元小幅下跌

澳元/美元貨幣對延續(xù)利用前一日從0.7115區(qū)域（三日低點）反彈的良好勢頭，周二亞洲時段吸引了一些賣盤。然而，現(xiàn)貨價格缺乏看跌信心，目前交投于0.7165附近，日內(nèi)下跌0.15%，仍接近上周五觸及的自2022年6月以來的最高水平。

投資者情緒仍受美伊沖突進展影響，霍爾木茲海峽的對峙限制了對巴基斯坦第二輪和平談判前的樂觀情緒。這種謹(jǐn)慎基調(diào)反過來為避險美元（USD）提供了一定支撐。此外，原油價格的高企重新激發(fā)了通脹擔(dān)憂，進一步利好美元，這被視為對澳元/美元施加壓力的關(guān)鍵因素。

然而，隨著美國聯(lián)邦儲備委員會（Fed）加息概率的下降，美元的任何顯著升值似乎難以實現(xiàn)。當(dāng)前市場定價顯示，年底前美聯(lián)儲降息的概率約為45-50%。這與澳大利亞儲備銀行（RBA）的鷹派前景形成顯著分歧，可能阻止交易者對澳元/美元做出激進的看跌押注。

事實上，澳儲行副行長安德魯·豪澤上周重申，央行專注于防止中期通脹預(yù)期上升。此言論重申了市場對2026年澳儲行進一步收緊政策的押注。交易者預(yù)計5月加息25個基點的概率為65%，預(yù)測顯示2026年中期利率峰值可能達到4.85%。這有利于澳元/美元多頭，投資者在押注進一步下跌前應(yīng)保持謹(jǐn)慎。

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澳股周二回顧：投資者審慎觀望美伊停火 澳洲股市周二基本持平

由于美伊停火期限臨近，以及圍繞關(guān)鍵海上石油咽喉要道控制權(quán)的緊張局勢持續(xù)，澳洲股市連續(xù)第三個交易日收盤基本持平，兩大指數(shù)一微降另一微升。

周二基準(zhǔn)的標(biāo)普/澳證200指數(shù)（S&P/ASX200）微降3.9，降幅0.04%，報8947.5；而更廣泛的澳股綜合指數(shù)微升3.1，升幅0.03%，報9177.2。

在華盛頓，美國總統(tǒng)特朗普表示，他「極不可能」延長與伊朗為期兩周的停火協(xié)議。該協(xié)議將于格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時間周三午夜（澳洲東部標(biāo)準(zhǔn)時間周四上午10點）到期。

特朗普在接受彭博新聞社電話采訪時表示：「我不會倉促達成一項糟糕的協(xié)議。」

美國軍方表示，自一周前美國開始封鎖霍爾木茲海峽以來，已有27艘試圖進出伊朗港口的船只被美國攔截。

IG分析師賽康莫（Tony Sycamore）表示，交易員們似乎正在權(quán)衡地緣政治風(fēng)險的重燃與對外交途徑仍能達成延長甚至永久停火協(xié)議的持續(xù)希望。

他預(yù)測，市場參與者將密切關(guān)注每一則新聞，停火協(xié)議將于周四上午10點到期，這將為澳洲市場帶來額外的緊張情緒。

本地股市11個板塊中周二有5個板塊收跌，5個板塊收漲，電訊板塊基本上持平。

能源板塊指數(shù)跌幅最大，收盤時損失0.8%，布蘭特原油價格為每桶94.67美元，略低于周一的水平。本地兩大能源股中，伍德賽（Woolside）股價下跌1.8%，桑托斯公司（Santos）股價下跌1.5%，海灘能源公司（ Beach Energy ）股價暴跌2.5%。

HUB24是標(biāo)普/澳證200指數(shù)成份股中，跌幅最大的股票，急劇下挫8.3%，報87.50元。此前，這家退休金平臺公布第三季凈流入90億元，較去年同期成長22%。

金融板塊其他股票表現(xiàn)不一。四大銀行股中，澳紐銀行(ANZ)下跌1.7%，降至37.28元，聯(lián)邦銀行(CBA)下跌0.3%，報179.58元；國民銀行(NAB)上漲0.5%，達到41.21元，西太銀行(Westpac)上漲0.6%，以40.25元收高。

礦產(chǎn)板塊中，力拓(Rio Tinto)股價上揚0.8%，達到173.86元。此前，這家礦業(yè)巨頭剛公布第一季銅產(chǎn)量成長9%。競爭對手必和必拓(BHP)股價下跌0.3%，降至55.51元；Fortescue股價基本持平，報21.18元；綜合礦業(yè)公司South32股價上漲0.5%，季4.41元。

西非資源公司(West African Resources)股價下跌0.6%，至3.42美元。此前，該公司位于布吉納法索的兩大主要資產(chǎn)之一——基亞卡金礦(Kiaka goldmine)被部分國有化，該公司股票恢復(fù)交易。

統(tǒng)治這個西非國家的軍政府將支付1.75億元收購該礦25%的額外股份，遠低于其市場價值。

金礦股中，Northern Star)和演化(Evolution的股價分別下跌0.8%和1.6%。金價為每安士4800美元，較周一下跌約20美元。

澳洲上市公司

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力拓指柴油供應(yīng)不影響生產(chǎn) 鐵礦業(yè)務(wù)良好銅生產(chǎn)表現(xiàn)更佳

礦業(yè)巨頭力拓集團（Rio Tinto）表示，憑借其全球供應(yīng)鏈優(yōu)勢，它將能夠應(yīng)對柴油價格的飆升，但規(guī)模較小的礦企則面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

這家全球第二大礦業(yè)維持了其所有業(yè)務(wù)的全年生產(chǎn)成本預(yù)期，其中包括位于西澳皮爾巴拉（Pilbara ）地區(qū)的鐵礦，這些鐵礦貢獻了其大部分收益。

力拓集團周二表示，它每年消耗約16億公升柴油，其中超過10億公升用于皮爾巴拉地區(qū)的業(yè)務(wù)，但該集團能夠應(yīng)對價格飆升并維持供應(yīng)。

力拓在發(fā)布截至3月31日的今年第一季度生產(chǎn)業(yè)績時說：「盡管柴油價格上漲導(dǎo)致成本曲線陡峭上升，但我們的成本狀況依然穩(wěn)健，這得益于我們的規(guī)模優(yōu)勢和全球供應(yīng)鏈優(yōu)勢。」

力拓表示，其鐵礦石、鋁、銅和鋰業(yè)務(wù)基本上未受伊朗沖突和霍爾木茲海峽時斷時續(xù)封鎖的影響，供應(yīng)鏈未受到實質(zhì)干擾。

它說：「在供應(yīng)方面，對我們營運的直接影響有限，而我們的大宗商品價格也出現(xiàn)了積極反應(yīng)。我們將繼續(xù)密切關(guān)注不斷變化的全球影響，并已制定應(yīng)急預(yù)案。然而，我們目前尚無法準(zhǔn)確預(yù)測這場持續(xù)沖突將在2026年下半年如何影響供應(yīng)鏈。」

力拓集團預(yù)測，由于柴油價格飆升，那些生產(chǎn)成本較高且規(guī)模不如皮爾巴拉地區(qū)鄰近的必和必拓和福特斯克集團的鐵礦石生產(chǎn)商將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

力拓在周二發(fā)表的聲明中說：「能源成本上漲導(dǎo)致全球鐵礦石成本曲線上升，尤其是對于那些成本基礎(chǔ)通常對柴油價格更為敏感的高成本供應(yīng)商而言。」

規(guī)模較小的鐵礦石生產(chǎn)商菲尼克斯資源公司（ Fenix Resources）上個月警告稱，受熱帶颶風(fēng)納雷爾（ Cyclone Narelle）襲擊西澳海岸和港口的影響，柴油供應(yīng)問題已開始影響其營運。

西澳礦業(yè)能源商會（Chamber of Minerals and Energy WA）會長莫雷（ Aaron Morey ）表示，該商會的大多數(shù)成員——包括鐵礦石巨頭和眾多中型礦業(yè)公司——目前的柴油供應(yīng)狀況比3月更好。

他說：「事實上，像金礦區(qū)和中西部地區(qū)的情況比3月要好，但我們還沒有擺脫這場全球能源危機。」

莫雷敦促聯(lián)邦和州政府繼續(xù)關(guān)注這個問題，并警告說，任何柴油短缺都將迅速導(dǎo)致礦場關(guān)閉和失業(yè)。

力拓集團周二證實，由于颶風(fēng)納雷爾和颶風(fēng)米切爾（ Cyclone Mitchell）造成的收入損失估計超過10億元，該集團正在努力追趕鐵礦石產(chǎn)量預(yù)期。

颶風(fēng)納雷爾也重創(chuàng)了力拓集團位于昆州的兩座鋁土礦的生產(chǎn)，在橫掃澳洲北部并登陸西澳皮爾巴拉以南沿海地區(qū)之前，對該地區(qū)造成了嚴(yán)重的破壞。

力拓集團在3月季放棄了與嘉能可集團（ Glencore）的合并談判，并指出過去三個月銅產(chǎn)量成長，鋁業(yè)務(wù)表現(xiàn)強勁，且銅和鋁的價格均上漲。

力拓集團總裁特羅特（Simon Trott）也強調(diào)，自去年8月上任以來，該公司已推出每年6.5億元的成本削減措施。

巴克萊銀行（ Barclays）的分析師表示，中東沖突的余波對力拓的鋁業(yè)務(wù)而言總體上是利好消息，因為該業(yè)務(wù)受益于遠高于關(guān)稅水平的強勁美國溢價。

他們也指出，力拓集團透過其在美國的肯尼科特（Kennecott）銅礦業(yè)務(wù)凈持有硫酸多頭頭寸，而石油及相關(guān)能源成本僅構(gòu)成「輕微的不利因素」。

巴克萊銀行表示，在發(fā)生地緣政治和宏觀「黑天鵝」事件時，鐵礦石往往能得到良好支撐。

該銀行在一份致客戶的報告中指出：「霍爾木茲港的關(guān)閉每年將減少海灣合作委員會國家1000萬噸的海運供應(yīng)（伊朗的2000萬噸供應(yīng)被其他海灣合作委員會國家1000萬噸的海運供應(yīng)（伊朗的2000萬噸供應(yīng)被其他海灣合作委員會國家1000萬噸委員會的需求減少。」

力拓集團周二還強調(diào)，銅礦生產(chǎn)是其礦業(yè)組合中第一季表現(xiàn)最突出的資產(chǎn)，盡管颶風(fēng)削弱了其皮爾巴拉鐵礦強勁業(yè)績的光芒。

它的銅產(chǎn)量年增9%，尤其是它在蒙古的奧尤陶勒蓋（Oyu Tolgoi）銅礦正按計畫持續(xù)增產(chǎn)。

力拓說：「我們無與倫比的投資組合組合和規(guī)模確保了成長和供應(yīng)鏈的韌性。」

該集團總裁特羅特說：「我們無與倫比的投資組合組合和規(guī)模確保了公司在不斷變化的經(jīng)營環(huán)境下仍能保持成長和供應(yīng)鏈韌性，我們將繼續(xù)密切關(guān)注中東局勢的發(fā)展。」

力拓集團3月份季度銅產(chǎn)量約22.9萬噸，全年產(chǎn)量預(yù)期維持80萬至87萬噸不變。

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瑞典巨頭 EQT 募資 217 億美元，打造亞太地區(qū)史上最大規(guī)模基金

瑞典私募資本巨頭EQT已完成一支全新亞太主題基金的募集，最終募資規(guī)模達 156 億美元（折合 217 億澳元），打破此前KKR創(chuàng)下的紀(jì)錄 —— 后者曾為亞太專屬私募股權(quán)基金募資 150 億美元。

這支新基金命名為EQT BPEA IX，重點投資科技、醫(yī)療健康、工業(yè)技術(shù)及綜合服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)。該基金于去年啟動募資，在全球私募融資環(huán)境低迷的大背景下，最終超額達成募資目標(biāo)。

依托這筆充裕的閑置投資資金，由弗蘭克?赫克斯與戴維?福德領(lǐng)銜的 EQT 亞太交易團隊，將有充足資本開展新項目布局，加碼現(xiàn)有持倉資產(chǎn)組合，涵蓋 VetPartners、PageUp、Icon Cancer Care 與 Levande 等企業(yè)。

EQT 于 2020 年設(shè)立悉尼辦公室，目前當(dāng)?shù)貑T工規(guī)模達 50 人。過去 15 年間，集團通過債權(quán)及股權(quán)形式，累計向 13 家澳洲企業(yè)投資約 120 億美元，業(yè)務(wù)覆蓋私募股權(quán)、基建與地產(chǎn)板塊；其中近五年投資規(guī)模約 100 億美元。

EQT 當(dāng)前澳洲本地持倉共包含十家核心企業(yè)。據(jù)本刊《Street Talk》此前披露，旗下養(yǎng)老社區(qū)運營商Metlifecare正籌劃規(guī)模 20 億澳元的跨市場上市，同步登陸澳交所與新西蘭證券交易所。

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巴西稀土概念股 Meteoric 向機構(gòu)募資 4000 萬澳元

總部位于珀斯、主營巴西稀土勘探的Meteoric Resources在澳交所上市，市值達 4.5 億澳元。該公司于周一上午啟動 4000 萬澳元股權(quán)融資計劃。

本次定向增發(fā)發(fā)行價為每股 0.17 澳元，與上周五收盤價持平，較上周成交量加權(quán)平均價小幅折價 1.5%。交易采用單一批次配售模式，由聯(lián)席牽頭投行Canaccord Genuity與SCP Resource Finance統(tǒng)籌，要求本土投資者于悉尼時間下午 5 點前提交認(rèn)購報價。

Meteoric 是十余家布局巴西稀土項目的澳交所上市企業(yè)之一，核心持有卡爾代拉（Caldeira）稀土黏土礦項目。該礦區(qū)毗鄰波蘇斯迪卡爾達斯市，公司將其定位為 **“中國以外全球最大的原生離子吸附型稀土資源”**，礦產(chǎn)資源總量達 15 億噸。

目前該項目仍處于早期開發(fā)階段，已提交建設(shè)許可申請、試點工廠投入試運行，并拿到初步環(huán)境審批批復(fù)。

根據(jù)融資條款文件，本次 4000 萬澳元募資將用于土地收購、鉆探作業(yè)、試點工廠運營支出、各類可行性研究（含最終可行性研究報告定稿）及補充日常營運資金。

此次募資落地前，Meteoric 股價過去 12 個月累計漲幅已接近 55%。

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