打擊財務造假，證監會最新部署

為深入推進和持續鞏固新“國九條”以來打擊和防范上市公司財務造假工作成效，近日證監會部署了2026年打擊和防范上市公司財務造假專項行動。

2024年7月國務院辦公廳轉發中國證監會等六部門《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》（國辦發〔2024〕34號）以來，證監會已經先后組織了兩輪打擊和防范上市公司財務造假專項行動，重點針對空轉走單虛假貿易、濫用總額法夸大營收、調節收入確認時點粉飾業績等突出問題，累計查辦各類財務造假案件線索263起（含大股東侵占上市公司資金），已正式作出行政處罰決定107起（罰沒款合計33億余元），嚴肅查處了紫天科技、東方集團、高鴻股份等重點案件，東方通、立方數科、長藥控股等18家嚴重造假公司被強制退市。

本次專項行動更加突出早發現、強防范、優機制三項目標，一體推進發現、懲處、退市、投保有機銜接，聚焦四方面重點任務。

一是進一步嚴密監管發現網絡。優化分類監管，加強預警信號常態化監測排查。強化監管大數據倉庫信息查詢，強化財務舞弊監管AI大模型應用。加快建設財務舞弊非現場監測和發現中心，加快建設第三方配合造假監測中心。

二是進一步落實嚴懲重罰要求。堅決落實造假退市、占用償還、退市不免責的監管要求。堅決向公安機關移送一批涉嫌欺詐發行、違規披露、背信損害上市公司利益的案件線索。

三是進一步構筑公司和中介把關兩道防線。切實約束控股股東、實際控制人行為。壓實董事會秘書、獨立董事和審計委員會職責。鼓勵保薦、審計等中介機構及其從業人員積極“吹哨”，對于在發現造假行為時主動報告的，依法從輕或減輕處罰。

四是進一步完善綜合懲防長效機制。在全力推進基礎制度建設的同時，優化上市公司監管執法信息統籌發布，提升執法威懾效果；大力推進貫通式一體化執法，提升發現查處效率。進一步發揮投資者保護機構示范引導作用，推動更多代表人訴訟、其他支持訴訟等典型案例落地。完善第三方配合造假問題線索移送機制，加大跨部門信息共享與數據交互，探索更多可復制可推廣的發現、懲處、預防工作經驗。

工作中，證監會將堅持問題導向和系統思維，一體推進“不敢造假，不能造假、不想造假”的市場生態加速形成。

來源｜證監會網站

編輯｜瑜見