激蕩2024：中國鋰電池企業風云錄

引言：

這一年，是內卷加劇的一年。卷規模、卷產量、卷技術、卷資金……落后就要挨打，落后就要被淘汰。314Ah尚未坐穩統治“寶座”，400、500、600級的電芯型號紛至沓來，預制艙容量也已迅速攀升到6MWh+……一家企業如果拿不出大容量解決方案，似乎都沒法證明自己的研發水平。

這一年，是逆風出海的一年。受全球經濟下行影響，地緣政治風險增加，國際貿易環境日益嚴峻，以美歐為首的國家揮舞起政策大棒，對出海的中國企業圍追堵截。但面對國內更為惡劣的內卷環境，不少企業仍咬牙在海外謀求生路。

這一年，是動蕩不安的一年。停工停產、裁員閉廠的消息不斷傳來，“活下去”的口號仿佛從房地產行業蔓延到了鋰電行業。2023年的冬天是如此漫長，跨越了2024年的年初年末，徹骨的寒意滲透了每一家企業。

2024年很難，

但如果生活沒有退路，那么就去山頂看看吧。

GWh時代

2024年10月，國內首個單體GWh儲能項目在新疆哈密市巴里坤哈薩克自治縣三塘湖鎮投運，開啟了大儲時代的新篇章。該項目是華潤三塘湖100萬千瓦風力發電的配套儲能系統項目，規模達250MW/1000MWh，集成了120萬顆電芯，由海博思創助力建設。

除了單體項目達到GWh級別，央企招標集采規模也屢屢再創新高。

據媒體統計，2024年共發布儲能系統中標信息共181項，共計規模超15.3GW/54.7GWh。從業主來看，2024年共有65家業主/開發商完成了儲能系統招標工作，落地規模超過1GWh的業主共有11家。其中，2024年8月27日，中國電氣裝備集團儲能電池規模集中采購項目開標，總規模為14.54GWh，刷新當時歷史記錄，楚能新能源更是憑借本次中標4.01GWh的規模，問鼎2024年儲能電芯集采中標榜首。而僅僅3個月過后，這個歷史最高紀錄便被打破。11月13日，中國電建集團發布2025-2026年度光伏、風電、儲能系統設備集采公告，其中儲能集采需求為中國電建2025-2026年預計裝機總量，采購總量預計為16GWh，為歷史新高。

此外，近期中核集團、中廣核單次采購規模分別達到12GWh、10.5GWh，中國能建單次集采規模也達到6GWh。由此看來，未來單次5GWh及以上規模的集采項目或將成為常態。

慘烈廝殺

2024年11月23日，華潤電力公布了重能新疆天山北麓新能源基地項目儲能系統設備及服務采購中標候選人。開標結果顯示，比亞迪以0.439元/Wh的系統價格拿下了此次采購最大標段，創下歷史新低，一時間引發廣泛關注。不過，僅僅20天之后，該最低中標價再次被打破。在12月13日開標的新疆華電天山北麓基地610萬千瓦新能源項目(采購1GW/4GWh跟網型磷酸鐵電化學儲能系統)中，華電科工以0.437元/Wh的單價預中標第四標段，再次創下4h儲能系統中標單價新紀錄。

“賠本賺吆喝”已成業內常態。不僅儲能電池、系統已擊穿成本線，動力領域也無法幸免。

根據彭博新能源財經（BNEF）的報告，2024年全球鋰電池組均價降至115美元/千瓦時（備注：當前約837元人民幣）的歷史低點，這一價格較2023年下降了20%。

價格持續下跌的因素有很多，原材料降價、工藝改進等等，最主要的是在對市場需求過于樂觀的的預期下造成的嚴重產能過剩，以及“新舊勢力”為了搶占市場份額，近乎踩踏式的主動降價。在慘烈的低價競爭下，沒有一家企業可以盈利；長期來看，也不利于行業健康發展。

實際上，去年以來，監管部門、行業都在試圖扭轉這一局面，然而在產能沒有徹底出清之前，穩中有降的情況還將持續存在。

寒風蕭瑟

在市場低迷、產能過剩的重壓之下，即便是處于當下最火熱的賽道之一，鋰電池企業也不得不斷臂求生。

2024年2月份，許多人還沒從春節氛圍中醒來，就收到了一份裁員通知。2月22日，一位名為“五道口渣博”的汽車博主發布消息：“某知名電池能源廠開啟大規模裁員，前身是某北方車企動力電池事業部。”雖然沒有直接提出公司名稱，但根據描述，業內均判斷該公司為蜂巢能源。

2月27日，蜂巢能源董事長楊紅新發布微博，從一個側面印證了蜂巢能源大裁員的消息。

蜂巢不是個例。

8月7日，重慶贛鋒動力開始全面停工停產，全員進入放假狀態，假期結束時間為10月31日，假期時長近3個月。

9月24日，桑頓新能源因無法償還到期債務，向法院申請破產重整。

10月28日，江西省安福縣人民法院依法裁定宣告安福國鋰新能源有限公司破產。

12月底，無錫先導智能陷入暴力裁員風波。這家龍頭企業的動蕩讓行業帶著不安邁入了2025年。

據媒體統計，2024年，僅儲能領域狀態異常的企業就高達16017家，是近5年之最。而根據目前產能出清情況來看，明后年仍將是加速淘汰的階段。

在春天來臨之前，又會有多少人告別呢？

擴產提速

11月19日晚間，鵬輝能源發布公告，公司擬在安徽省廣德市投資建設10GWh儲能電芯及儲能系統制造工廠及獨立共享儲能研發基地項目（以下簡稱“項目”），計劃總投資50億元。

對于儲能企業來說，2024年一邊是產能過剩的“冰冷”、一邊是逆勢擴產的“火熱”。

據CESA儲能應用分會產業數據庫不完全統計，截至目前，國內已投產鋰離子電池生產工廠產能超1886GWh，前15家龍頭企業總產能1544GWh，其中寧德時代640GWh，占比33.93%；比亞迪300GWh，占比15.91%；國軒高科109GWh，占比5.78%；中創新航100GWh，占比5.3%；億緯鋰能146GWh，占比7.74%。

2024年中，國內共210個儲能鋰離子電池生產制造項目更新了動態，規劃年產能達1138.18GWh，其中115個項目已披露投資金額，總計4096.01億元，達產后年產值達6734.96億元。

108個儲能系統集成生產制造項目更新了動態，規劃年產能621.42Wh，其中76個項目已披露投資金額，總計1646.2億元；56個項目披露達產后年產值，總計2420.65億元。

形成2024年擴產潮的原因有多方面。一方面是由于前期對于市場前景的誤判，導致產能目標設置過高，出于投資慣性，不得不繼續擴產；另一方面，也是出于追求規模效應、加速擠出其他三四線友商的考慮。

不過，最終能否真正實現產能落地，還需要時間的驗證。

軍備競賽

2024年9月2日，第三屆EESA儲能展在上海舉行。遠景儲能正式發布全球最大儲能系統，標準20尺單箱8MWh+，推動儲能行業進入8MWh級時代。這是繼今年4月寧德時代發布6.25MWh儲能系統，引發行業內紛紛發布6MWh+儲能系統以來，行業內儲能系統容量的又一次躍升。

向大而行，已然成為2024年儲能領域的關鍵詞。截至目前，已有超過14家企業發布20尺6MWh+預制艙，近20家發布500Ah大容量電芯，最大單體容量跨越至1130Ah。

在EESA儲能展上，也看到了儲能行業另外一種趨勢。中車株洲所聯合國軒高科等5家企業聯合發布了688Ah電芯，根據電壓不同，標準20尺單艙容量分別達到6.9MWh和7.4MWh。電池廠家通過綁定集成商定義下一代儲能產品，提前完成卡位。

在動力領域，固態電池成為全年最火爆的單品。

作為鋰電池的終極形態，固態電池正成為新能源的游戲規則改變者，中國、日韓、美國均將其作為下一代電池技術的制勝點，試圖搶占先機獲得一定的競爭優勢，成為下一個“寧王”。

據不完全統計，截止到2024年，國內固態電池行業已有超25家企業完成超75筆融資，總規模突破百億元，產業鏈已進入發展初期。其中半固態電池出貨量猛增至7GWh，全固態電池出貨量有望在2028年達到1GWh級別。

值得注意的是，相較于傳統電池企業，車企對于固態電池的態度更加激進。廣汽、吉利、比亞迪、上汽、奇瑞等知名車企均在積極布局，而在5月份智己就宣布L6車型將會搭載光年固態電池，成為首家明確2025年裝車固態電池的車企。

政策博弈

當你比他弱時，他跟你耍無賴；當你比他強時，他跟你講規則。

隨著國內新能源行業在世界范圍內的全面領先，以美歐為首的西方國家貿易保護主義抬頭，開始采取一系列打壓措施。

根據美國《通脹削減法案》規定，從2024年1月開始，包含外國敏感實體（FEOC）制造或組裝的電池組件的電動汽車將失去《通脹削減法案》提供的稅收抵免資格。FEOC包括由中國、俄羅斯、朝鮮和伊朗擁有、控制或管轄的實體。到2025年，該限制將擴展至電池制造中所需的鋰、鈷和鎳等關鍵礦物，即車輛不能含有在外國敏感實體提取加工的電池關鍵原材料，否則也會失去補貼資格。

9月13日，美國政府發布聲明，確定于2024年9月27日起對中國開展的301關稅政策，大幅度上調中國產品的進口關稅，其中新能源汽車用的動力鋰電池加征關稅25%；非電動汽車用鋰離子電池將于2026年1月1日起征收25%關稅。

美國 “2024財年國防授權法案” 規定，禁止五角大樓從寧德時代和比亞迪等6家中國企業購買電池，禁令生效時間推遲到2027年，而美國企業的商業采購將不受禁令影響。

8月17日，歐盟《電池與廢電池條例》正式生效。該條例規定，要求出口到歐洲的大部分電池（含電動汽車電池、輕型交通工具電池和可充電工業電池）提供碳足跡聲明及標簽，電池出口廠商需披露從上游礦產、材料到電池生產、回收及再利用各環節的碳排放數據。

隨著地緣政治摩擦加劇，國內企業面臨的出海挑戰只會日益艱難。但也要看到其中蘊含的機遇，積極應對、合理化解，海外仍將有廣闊天地。

應許之地

11月13日，楚能新能源與業從事新能源項目的開發、建設與投資的意大利Cestari簽署戰略合作協議，雙方將于短期內在意大利建立光伏配儲試點項目，配套使用楚能自研自產的20尺5MWh電池預制艙CORNEX M5，3-5年內實現20GWh-30GWh的儲能項目合作。

如果這些項目能夠順利落地，該筆訂單將成為目前中國儲能企業出海最大一筆訂單，也將成為目前全球最大的儲能系統訂單。

2024年，中國儲能企業在海外總計斬獲約150GWh訂單；1-11月海外動力電池裝機量中，中國企業仍占據TOP10中6席，其中寧德時代以26.1%比例穩居第一。

除了合作簽約外，中國鋰電池企業還紛紛在海外建廠，加速海外布局。寧德時代作為行業領軍企業，其海外建廠步伐尤為迅猛。寧德時代計劃在匈牙利東部城市德布勒森建設電池廠，規劃產量100GWh，投資金額73.4億歐元（約合人民幣500億元）。此外，寧德時代還在美國、德國等地規劃建廠，總投資預算近260億美元。

截至目前，寧德時代、億緯鋰能、瑞普蘭鈞、海辰儲能、中創新航、國軒高科、欣旺達等22家中國企業在海外共投建了61個鋰離子電池及儲能系統集成生產制造項目，投產/在建/規劃產能達726GWh，計劃總投資超 4000億元，主要集中在美國、德國、摩洛哥、墨西哥、匈牙利、印度尼西亞、越南、馬來西亞等國家。

與此同時，中國鋰電池企業還通過技術輸出與服務支持等方式，規避政治風險。“技術出海”“產能出海”等海外市場的本地化合作正在提速。

大象轉身

2024年8月10日，成都市青白江區政府宣傳攜手寧德時代與車企共同打造的寧德時代新能源生活廣場在四川成都高新區IMC國際廣場正式開幕。該廣場占地1.5萬平米，將用于展示搭載寧德時代動力電池的車型。預計可以涵蓋超20家車企，超50款車型，展示車輛超150輛。自此，寧德時代作為一家電池企業，正式從幕后走到臺前，直面消費者、反哺主機廠。

實際上，寧德時代to C的決心早在此前就已彰顯無疑。

2024年1月，寧德時代在與猛士科技達成合作時宣布，后續上市的猛士917車型將在車身印上“CATL Inside”的標識。在宣傳策略上，從純粹的企業宣傳轉換到產品特別是乘用車產品的宣傳上，由大量工程師出鏡解說；風格也更加多元、年輕化，更有“網感”，更適合突破用戶圈層廣泛傳播。就連口號也變成了“選電車認準寧德時代電池”“寧德時代，你的時代”。

這種轉變也是寧德時代面對日益激烈的市場和不斷下滑的話語權而采取的主動進攻的措施。2021年、2022年、2023年，寧德時代在國內動力市場的市占率分別為52.1%、48.2%、43.1%，2023年9月，市占率一度跌破40%。而現在寧德時代要做的就是在二線品牌的口碑追上來之前，進一步擴大領地占領用戶心智、更深入的影響終端用戶決策，從而達到B端的車企“非寧不可”的目的。

1月13日，2024年國內動力電池裝車榜單公布，寧德時代市占率回暖升高，為45.08%，算是對一年的辛苦有所回報。當然，品牌建設是一個長期過程，未來如何，我們拭目以待。

結 語

這是一個最好的時代，這也是一個最壞的時代。

我們看到了技術的飛躍、市場的競爭、政策的推動、應用的拓展以及對未來的深刻思考，也看到了前所未有的挑戰與困境。于困境中破局、在變革中前行，中國鋰電企業乃至整個新能源行業，將以更加堅定的決心、創新的思維和無畏的勇氣繼續向上攀登，問頂未來！