懵了！投資港美股賺錢要補20%稅！普通人的海外資產到底如何避雷？

前兩天，股市突傳一個大消息，多家媒體都在報道，以后買港股、美股要交 20%個稅，一些人還被追討2023年、2022年的個稅。

這事兒其實早在今年3月份就有網友爆料，當時就有人在微信群里吐槽，接到了稅務局的通知，要補港股的20%個稅，大家還以為這是在開玩笑。

但隨著多家媒體的爆料，這事兒的真實性被大大強化了。

要知道，境外投資收稅并不是什么新鮮事。

《中華人民共和國個人所得稅法》上早就說得明明白白，境外炒股獲得的收益，是要交稅的。

只是因為過去信息交換、聯網程度，技術因素等種種原因執行不是很徹底。

現在隨著CRS（共同申報準則）的落地推進，全球一百多個國家和地區開始手拉手互換金融賬戶信息，數據變得透明了，執行起來也更容易了。

不過境外炒股投資要真能交上稅也還挺好的，至少說明咱賺錢了。

更多普通人卻連交境外投資所得稅的資格都沒有。因為普通人想要布局海外資產，開戶就是地獄級難度。

現在，香港基本所有券商都暫停了大陸新投資開戶。

美股開戶的門檻也十分高，不僅要有海外銀行卡、護照，有的券商還要求提供水電費賬單之類。

想去日本股市開戶更難，日本券商規定只有“日本居住者”可以開戶。而滿足這個，一般需要在日本居住滿1年，有固定住址的才可以，這直接就勸退了90%的散戶 。

即使成功出海，換匯成本波動疊加20%資本利得稅，相當于還未真正開始盈利，就得先面對一波收益折損的預期。

哎，海外投資的開戶、換匯、繳稅等環節就像打怪一樣讓人暈頭轉向，那對普通投資者來說，有沒有便捷的資產配置方式呢？

我來說兩個解決方案。

第一個是港股通。港股通開戶比較簡單，只要滿足 50 萬元資金條件，知識測試達到80分以上，風險測評C4，沒其他重大失信記錄，內地隨便找一家券商就能開戶。

而且根據現行政策，港股通玩家可以在2027 年 12 月 31 日前暫免征收個人所得稅，政策到期后按 20% 稅率征稅。而所有通過非港股通渠道投資港股的收益，甭管是股息分紅還是低買高賣的差價，都需要征收20%的稅金。這個就是國家給開的口子，明牌告訴你，走港股通通道給免稅。

另外港股通還可以用人民幣直接進行港股交易，也不受每人每年等值5萬美元換匯額度的限制。

不過港股通能投資的標的比較有限，只能買部分港股。如果想投資其他國家的股票，比如美國、日本、澳大利亞等全球其他資本市場，可不行。

如果你還想投資其他資本市場，怎么辦？

來看看我的另外一個解決方案——跨境ETF。

什么是跨境ETF？就是以境外資本市場證券構成的境外市場指數為跟蹤標的，并在國內證券交易所上市的ETF。

它可以追蹤境外不同市場、不同行業、甚至不同主題的指數，為投資者打開多元化投資的大門。

具體怎么買？方法也很簡單。

比如，你看好美國大盤股市場，就去追蹤標普500指數的 ETF，買入對應的ETF，例如標普500ETF南方（513650），就相當于間接買入了蘋果、微軟、英偉達等在美國上市的500家頂尖公司。

如果你對日本市場感興趣，就去追蹤日本主要指數如涵蓋了東京證券交易所主板市場的所有上市公司股票的東證TOPIX指數，通過買入追蹤該指數的 ETF如日本東證指數ETF（513800），通過它參與日本經濟的增長紅利。

而且，跨境ETF可以在國內直接用人民幣買，不用換匯，盈利也不收取20%的個人所得稅，獲得了不少想進行資產配置的人關注。

拿我自己來說，就入手了港股和美股市場好幾只跨境ETF，借此分散風險，布局海外資產配置。

不過鑒于最近懂王各種抽象的政策對美股沖擊很大，我打算先調整一下布局，把美國市場的部分ETF替換成亞太市場的ETF。

之所以這么考慮是有原因的。目前弱美元方向已經成為市場共識，過去閉著眼買美股都能賺的神話可能會被打破。

而根據近期的市場數據各種報告，亞太市場正吸引顯著的國際資本流入。日本，新加坡，中國，泰國，澳洲等都為全球資本再平衡的重要目的地。

作為一個典型的趨勢跟蹤者，我自然不會放過這一趨勢的變化，打算跟著資金的趨勢配置一些自己比較熟悉的亞太市場。

至于為什么是亞太市場而不是其他市場，原因有兩點。

一方面，亞太地區，是全球經濟 增長最快、活力最高 的區域之一，也是產業轉型與供應鏈重構的直接受益者。根據IMF當前預測，未來亞太市場將貢獻較全球市場更高的經濟增長。

目前全球產業鏈格局都處于深度調整的時期，制造業和技術投資加速向亞太其他經濟體轉移和升級，亞太地區的半導體產業在全球分量很重，全球73%芯片產能、85%光伏組件在亞太，具備產業的東風。

而相比于全球以及美國市場的估值水平，亞太市場指數的估值水平（下圖以PE值衡量）顯著更低。

數據來源：Bloomberg

另一方面，亞太并非單一市場，而是由多個 發展階段不同、驅動因素各異 的經濟體組成。

比如，成熟的日本、澳大利亞市場，快速發展的中國A股/H股市場，高增長潛力的印度及東盟國家市場。

這種差異性使得配置既能捕捉成熟市場的價值修復或穩定收益趨勢，也能押注新興市場的高速增長動能。

即使某一個市場表現不佳，亞太其他市場仍有可能提供有價值的、分散化的回報流。

作為一個行動派，確定方向之后，我開始對市場上可投資的亞太ETF做功課了。

在對他們進行分類整理，從覆蓋范圍，行業分布以及投資特點三方面進行了總結后，我發現有一只ETF非常符合我的篩選標準，就是亞太精選ETF（159687）。

這只ETF是目前國內市場唯一一只跟蹤富時亞太低碳精選指數的ETF，也是一只綜合型區域ETF，前20大成份股都是亞太代表性龍頭企業。

數據來源：富時指數，南方基金

從成分股的行業屬性來看，可以概括為“亞太優質紅利資產+半導體龍頭”風格的指數。不僅廣泛包含了亞太地區的優質紅利資產（以日本、中國市場為代表），例如豐田汽車、騰訊控股、阿里巴巴、三菱集團等，還包含了臺積電、三星、東京電子、聯發科等優質半導體企業。

這樣的成分股搭配，既能享受優質企業的穩健收益回報，又能把握全球半導體產業的發展紅利。而且前十大成分股權重合計為28%，個股相對分散，這大大降低了因個別股票波動對整體指數造成的影響。

數據來源：Bloomberg，富時指數

我觀察了一下這些成分股的地域分布，涵蓋了亞太地區的主要經濟體，各國的投資比例為，42%日本+ 18%中國 + 13%中國臺灣+ 11%澳大利亞，形成了地域分散的布局。

整體來看，亞太精選ETF可以做到一鍵配置亞太區域優勢龍頭企業的目的。

不過，因為QDII有額度的限制，場內QDII ETF有 溢價風險 ，有時候買進去可能會承擔比較大的波動。

作為普通人理財，我更建議投資其聯接基金——南方富時亞太低碳精選ETF發起聯接（QDII）（A：021189；C：021190），沒啥投資門檻不說， 管理費+托管費也更劃算，比主動型QDII基金低不少。

分不清A/C份額區別的看過來：

A類份額（021189） 長期持有成本更低；

C類份額（021190）免申購費 ，持有7天及以上免贖回費，僅收取0.2%/年的銷售服務費，適合短期操作。

如果你也想和我一樣配置亞太資產，可以多關注這個懶人版亞太區配置的利器。

風險提示：指數過往業績不代表其未來表現，亦不構成基金投資收益的保證或任何投資建議?；鹩酗L險，投資須謹慎。