中國(guó)AI電力交易史上第一個(gè)烏龍指是怎么產(chǎn)生的

2025年8月7日，英大售電共保體在廣州成功舉辦第二屆“保險(xiǎn)杯”AI電力交易大賽。本次大賽吸引了來(lái)自全國(guó)各地的207家售電公司、高校及研究機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)踴躍參與，以山西電力交易規(guī)則和市場(chǎng)真實(shí)數(shù)據(jù)為實(shí)踐基礎(chǔ)，通過(guò)高仿真模擬交易環(huán)境，為參賽者提供了實(shí)戰(zhàn)演練平臺(tái)。本文節(jié)選自清鵬智能創(chuàng)始人兼CEO李中陽(yáng)在現(xiàn)場(chǎng)的講話，原標(biāo)題為《“算”馭風(fēng)險(xiǎn) ·“智”贏未來(lái)——清鵬AI交易復(fù)盤(pán)與展望》。

大家好，清鵬智能是清華大學(xué)孵化的一個(gè)AI團(tuán)隊(duì)，今年我們也成立了電力交易服務(wù)的主體，叫四川清鵬算電科技有限公司。

清鵬被大家認(rèn)識(shí)是在首屆“保險(xiǎn)杯”AI電力交易大賽，當(dāng)時(shí)我們初出茅廬，運(yùn)氣也比較好，成績(jī)還可以。

借著今天這個(gè)機(jī)會(huì)，站在參賽選手的角度，我來(lái)做一個(gè)第二屆比賽的復(fù)盤(pán)，不一定正確，大家切磋。

一

整體情況分析

先說(shuō)整體情況。這次比賽分為旬競(jìng)價(jià)交易和現(xiàn)貨交易。根據(jù)我們的測(cè)算，旬競(jìng)價(jià)交易的市場(chǎng)策略空間在±15元/MWh，現(xiàn)貨市場(chǎng)策略空間約±2.5元/MWh，旬和現(xiàn)貨的市場(chǎng)空間占比近似 6:1。

結(jié)合我們?cè)谏轿鞯膶?shí)際情況看，比賽的這個(gè)旬中，現(xiàn)貨市場(chǎng)的空間是偏大的。

接下來(lái)我們看下參賽隊(duì)伍旬競(jìng)價(jià)方向判斷的準(zhǔn)確率。

可以看到，80%以上的隊(duì)伍旬競(jìng)策略方向判斷準(zhǔn)確率高于50%，80%以上的隊(duì)伍旬競(jìng)策略方向判斷準(zhǔn)確率低于64%。這句話很拗口，大概意思就是絕大多數(shù)隊(duì)伍的策略都戰(zhàn)勝了扔骰子，超過(guò)了60%，但是做得好的，準(zhǔn)確率能超過(guò)64%的還比較少。

接下來(lái)，我們看看現(xiàn)貨的整體情況。

我們看到，只有約 20% 的參賽隊(duì)伍現(xiàn)貨收益是正的，有35%以上的隊(duì)伍選擇現(xiàn)貨不做策略，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

二

我們的競(jìng)賽策略

以上是參賽隊(duì)伍的整體情況分析，接下來(lái)我把清鵬的策略和結(jié)果跟大家做個(gè)匯報(bào)。

我們目前已經(jīng)在山西支持了一些發(fā)電企業(yè)在進(jìn)行實(shí)盤(pán)交易，這里列了從6月份到7月份我們對(duì)旬度集中競(jìng)價(jià)價(jià)格預(yù)測(cè)的結(jié)果，效果還不錯(cuò)，其中右下角是比賽這個(gè)旬的結(jié)果。整體來(lái)說(shuō)AI能做到較為精準(zhǔn)地判斷集中競(jìng)價(jià)的價(jià)格。

比較挑戰(zhàn)的是，在做旬交易時(shí)，我們需要對(duì)未來(lái)這個(gè)旬十幾天的現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)（在本次比賽中，需要在7月16日對(duì)7月21-31日的現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)）。在未來(lái)十幾天這個(gè)尺度，氣象的準(zhǔn)確率已經(jīng)很低了。

我們可以看到清鵬模型整體準(zhǔn)確率還不錯(cuò)，接近80%，也可以看到一個(gè)周期性的變化，比如說(shuō)在7月中旬，可以看出晚間會(huì)出現(xiàn)一個(gè)高價(jià)區(qū)間。模型觀測(cè)到這個(gè)現(xiàn)象后，通過(guò)不斷自學(xué)習(xí)，對(duì)下旬價(jià)格做了相應(yīng)的調(diào)整。

從中可以看到，大模型具備不錯(cuò)的自適應(yīng)能力。

我們簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)了一下，全天 24 個(gè)時(shí)點(diǎn)的話，我們這次比賽在價(jià)差方向方面判斷錯(cuò)了大概 6 個(gè)點(diǎn)，預(yù)測(cè)水平達(dá)到了前1.5%。

和前30名隊(duì)伍比較，清鵬大模型處在紅線這個(gè)水平。可以看出，有些參賽隊(duì)伍非常厲害，更多隊(duì)伍還有提升空間。

特別要強(qiáng)調(diào)的是，剛才復(fù)盤(pán)的只是價(jià)差方向，還不是交易策略。以下是我們的旬交易申報(bào)策略情況。

大家都在談算法交易去替代人，其實(shí)最難的不是申報(bào)方向的判斷，是最終策略的制定。就是當(dāng)我知道這個(gè)大概率上可能是高或者低的時(shí)候，策略怎么來(lái)定？在AI交易中，我們起了一個(gè)名字叫“場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)”，即智能體需要對(duì)這個(gè)時(shí)點(diǎn)可能發(fā)生的不同概率事件帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與收益做一個(gè)綜合判斷，這里為了方便理解我們給出了低中高三個(gè)數(shù)值，實(shí)際上背后是具體的概率。

回看比賽，針對(duì)晚間的高價(jià)時(shí)段，我們的價(jià)差方向判斷其實(shí)失誤了，但是我們判斷對(duì)的是，這是高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)段。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于哪里呢？首先來(lái)自氣象的不確定性，其次是市場(chǎng)主體的行為的不確定性，另外就是模型本身的誤差。

也就是說(shuō)，做策略的時(shí)候，不僅要考慮方向，更需要考慮風(fēng)險(xiǎn)。

我們訓(xùn)練了兩個(gè)AI智能體。一個(gè)是穩(wěn)健智能體，最終估算成本約313.27元/MWh，與Top 10隊(duì)伍水平相當(dāng)。

穩(wěn)健智能體適合于實(shí)盤(pán)，考慮到是比賽，我們派出的是激進(jìn)智能體，更追求絕對(duì)的收益，最終估算成本達(dá)到312.90元/MWh。

這是旬交易情況的復(fù)盤(pán)，接下來(lái)是我們的現(xiàn)貨交易情況，在這一旬AI智能體現(xiàn)貨價(jià)差方向判斷的準(zhǔn)確率達(dá)到76%。

在整個(gè)11天的現(xiàn)貨交易中，我們兩次拿了第一，這是其中一天。

這一天我們采用了一個(gè)相對(duì)激進(jìn)的策略，是因?yàn)槲覀冾A(yù)測(cè)到這一天早晚風(fēng)電大發(fā)的概率較高，會(huì)有一個(gè)比較高的價(jià)差。其他有些天我們就采用一個(gè)相對(duì)穩(wěn)健的策略，風(fēng)險(xiǎn)比較大的時(shí)候，我們就不做或者少做。這也是我們最近參與實(shí)盤(pán)交易的一些思考，AI交易的價(jià)值并不是要追求收益的最大化，而是通過(guò)海量數(shù)據(jù)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，保障持續(xù)穩(wěn)定盈利。

以上是清鵬整個(gè)策略的復(fù)盤(pán)，旬交易方向不錯(cuò)，現(xiàn)貨最終排在第11名。按說(shuō)，我們應(yīng)該取得很不錯(cuò)的總成績(jī)。

三

萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到

然而，我們?nèi)f萬(wàn)沒(méi)想到，最終排在了53名。

發(fā)生了什么？

事后復(fù)盤(pán)時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)，問(wèn)題源于參與比賽與實(shí)盤(pán)交易并行時(shí)間壓力下，算法工程師沒(méi)有仔細(xì)檢查本次競(jìng)賽考核邊界導(dǎo)致智能體策略出現(xiàn)“烏龍指”。

光這一項(xiàng)，考核就賠了25萬(wàn)。

這個(gè)事，我們自己的總結(jié)是八個(gè)字：敬市如師，畏道若淵。

一方面，我們要敬畏市場(chǎng)，認(rèn)真學(xué)習(xí)市場(chǎng)規(guī)則；另一方面， AI烏龍指與交易員烏龍指存在不同的表現(xiàn)形式。交易員的風(fēng)控偏重于避免操作風(fēng)險(xiǎn)、主觀判斷和道德風(fēng)險(xiǎn)等，而AI可以很好的控制上述風(fēng)險(xiǎn)但需要關(guān)注數(shù)據(jù)質(zhì)量、規(guī)則理解與實(shí)現(xiàn)、模型誤差等。

通過(guò)這次比賽，我們也看到AI智能體具備持續(xù)進(jìn)化能力，我們的電力交易智能體從首屆戰(zhàn)勝 90% 的人類交易員已進(jìn)化至水平接近人類前 3%，相信在AI見(jiàn)到更多的數(shù)據(jù)與市場(chǎng)場(chǎng)景后潛力巨大。

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