小貸變天：罰單與清退并行，監(jiān)管一緊再緊

9月1日，個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施日期。隨著貼息“紅包”即將精準(zhǔn)投放至消費(fèi)市場(chǎng)，人們注意到這場(chǎng)狂歡中未出現(xiàn)小貸身影。

今年1月，監(jiān)管部門出臺(tái)《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》（下稱《辦法》），一時(shí)間“小貸已死”論調(diào)甚囂塵上。盡管政策并非“一刀切”，但行業(yè)洗牌已成定局，“二八”分化格局加速顯現(xiàn)。

一邊，清退潮成為貫穿小貸行業(yè)上半年的關(guān)鍵詞。據(jù)北京商報(bào)統(tǒng)計(jì)，2025年上半年，全國(guó)共有超300家小貸公司被清退出市場(chǎng)。另一邊，字節(jié)跳動(dòng)旗下中融小貸、騰訊旗下財(cái)付通小貸、平安旗下金聯(lián)云通小貸分列前三甲，注冊(cè)資本為190億元、105.26億元、100億元，規(guī)模占據(jù)行業(yè)前三席位。

當(dāng)然，在行業(yè)洗牌與頭部崛起的同時(shí)，嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)絲毫沒有放松，仍在持續(xù)發(fā)力。

01多張罰單落地，皆因這個(gè)原因

嚴(yán)監(jiān)管，絕非是空談，其力度，鮮明體現(xiàn)在一張張罰單之中。

今年7月16日，中國(guó)人民銀行贛州市分行作出一則行政處罰：贛州愛信網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司（下稱“愛信網(wǎng)絡(luò)小貸”）因違反信用信息采集、提供、查詢即相關(guān)規(guī)定，被罰19.5萬(wàn)元。

值得一提的，愛信網(wǎng)絡(luò)小貸的背景頗具看點(diǎn)。天眼查顯示，愛信網(wǎng)絡(luò)小貸原名贛州積木小額貸款有限公司（下稱“積木小貸”），曾由北京樂融多源信息技術(shù)有限公司（下稱“樂融多源”）全資控股。而樂融多源是P2P平臺(tái)積木盒子的運(yùn)營(yíng)主體。

2019年3月，積木小貸的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。樂融多源退出了股東行列，換由上海安趣盈科技有限公司（下稱“安趣盈科技”）成為全資控股股東。同時(shí)，積木小貸的注冊(cè)資本從3億元增加至5億元。直到2020年3月，積木小貸正式更名為愛信網(wǎng)絡(luò)小貸。

如今，安趣盈科還成為是讀秒品牌運(yùn)營(yíng)主體，而讀秒、積木盒子曾隸屬于品鈦集團(tuán)。

而今年以來(lái)，除了愛信網(wǎng)絡(luò)小貸外，還有很多小貸公司被處罰。

比如上半年中國(guó)人民銀行重慶市分行針對(duì)兩家小貸機(jī)構(gòu)的處罰，原因依舊是違反信用信息采集、提供、查詢相關(guān)管理規(guī)定。

小雨點(diǎn)小貸背景實(shí)力也頗為雄厚，股東為港資企業(yè)數(shù)網(wǎng)金融有限公司，出身于香港千億豪門李兆基家族的李家誠(chéng)是其控股股東，目前注冊(cè)資本達(dá)3億美元。

02合規(guī)經(jīng)營(yíng)是底線，特色化發(fā)展是關(guān)鍵

今年，針對(duì)小貸公司的行政處罰中，信用信息領(lǐng)域所涉及的各類違規(guī)情形，已然成為監(jiān)管部門重點(diǎn)打擊與懲處的對(duì)象。除此之外，小貸公司在業(yè)務(wù)開展過程中需嚴(yán)格遵循《辦法》所規(guī)定的各項(xiàng)“行為準(zhǔn)則”。

其中，在業(yè)務(wù)區(qū)域限制方面有著明確規(guī)定，涉及傳統(tǒng)小貸不得跨省放貸；對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸經(jīng)營(yíng)區(qū)域的條件另行規(guī)定；小貸不得幫助合作機(jī)構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營(yíng)等。

如在黑貓投訴平臺(tái)上，被借款人頻頻投訴涉及高利貸的“穩(wěn)融花”，運(yùn)營(yíng)主體為廣西云騰智創(chuàng)科技有限公司，而其中一名資方為南寧市新源達(dá)小額貸款公司（下稱“新源達(dá)小貸”）。

據(jù)天眼查顯示，新源達(dá)小貸注冊(cè)資本2000萬(wàn)元，實(shí)繳資本2000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)范圍為小額貸款業(yè)務(wù)，但并不包含互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，更不用說(shuō)跨省互聯(lián)網(wǎng)貸款。而從大量借款人投訴看，新源達(dá)小貸的借款人來(lái)自全國(guó)各地。

而回顧近年來(lái)的行業(yè)動(dòng)態(tài)，監(jiān)管部門對(duì)小貸機(jī)構(gòu)的關(guān)注重點(diǎn)聚焦于業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)防控舉措以及合規(guī)經(jīng)營(yíng)水平。小貸公司需要依照相關(guān)新規(guī)條款及時(shí)作出調(diào)整，從頂層建立健全內(nèi)控機(jī)制，結(jié)合自身資源稟賦及市場(chǎng)需求來(lái)打造差異化競(jìng)爭(zhēng)能力。

據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司4974家，10年間減少了近4000家。今年上半年，重慶一口氣擬取消19家小貸公司試點(diǎn)資格，云南一次性查出548家問題機(jī)構(gòu)，其中109家是小貸公司，北京、湖南、江西等地也紛紛出手，密集開展行業(yè)清理整頓。

隨著監(jiān)管力度持續(xù)加大、行業(yè)“洗牌”進(jìn)程不斷加快，小貸領(lǐng)域正經(jīng)歷著深刻變革。那些不合規(guī)、經(jīng)營(yíng)能力薄弱的機(jī)構(gòu)逐漸被淘汰出局，整個(gè)行業(yè)正朝著更加規(guī)范、健康的方向穩(wěn)步邁進(jìn)。在這一轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，合規(guī)經(jīng)營(yíng)是小貸公司生存發(fā)展的底線，而特色化發(fā)展則是其在新市場(chǎng)環(huán)境中站穩(wěn)腳跟、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心要素。唯有堅(jiān)持合規(guī)與特色并重，小額貸款公司才能在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得一席之地。