晚上好,一起看看本周發生了哪些大事吧~
希望我們的解讀,能讓你收獲有用又易懂的理財知識,逐漸培養經濟敏感度。
01 時隔9個月,美聯儲又降息了
本周,美聯儲宣布降息0.25%,符合市場預期。
這意味著什么呢?
這次降息,其實是一次「預防性體檢」。
想象一下,你身體還算健康,但最近有點小毛病,醫生建議你調整一下作息,而不是等到真正生病了再治療。美聯儲現在做的就是這樣的事。
投票結果幾乎一致,只有一位新委員覺得應該更猛,直接降0.5%。這說明大多數委員,包括外界認為「立場偏特朗普」的人,都認可溫和降息的節奏。
點陣圖顯示,年內大概率還有兩次,每次0.25%。這樣既能釋放流動性,又不會制造恐慌。
這有什么影響呢?
對咱們來說,這次降息帶來的影響,是多方面的——
美元理財,收益率掉到年化3.5%左右。加上人民幣升值,今年初換美元買理財的朋友,可能賬面小虧。
這提醒我們:外匯理財除了收益,還得考慮匯率風險,最好有明確用途(比如海外消費、資產配置)再買。
美股投資,降息通常利好股市,尤其是小盤股和成長股。但現在美股估值不算低,咱們可以參考霍華德馬克斯的建議,適當開啟防御模式。
通常來說,降息會推動資金流向新興市場尋求更高回報,人民幣資產吸引力增強,中國貨幣政策操作空間也更大,這對A股是好消息。
不過,最關鍵還是看美國經濟能否「軟著陸」。如果就業市場繼續惡化,美聯儲可能不得不更激進,到那時市場氛圍就沒這么溫和了。
02 都在推美股,要到頂了?
最近在社交平臺,推薦美股基金的人多了起來。有朋友擔心:
是不是大家都在說美股好,就說明快到頂了?是不是又要應驗那句「人多的地方不要去」?
這意味著什么呢?
咱們用數據說話——
先看情緒。如果市場真火爆,場內的QDII基金(國內投資海外市場的基金),會出現明顯溢價。因為場外額度買不到,大家就會去二級市場搶購。
現在,大多數基金的溢價率不到1%,甚至還有折價。這說明情緒并不亢奮,反而挺冷靜。再加上A股這陣子也漲了,不少資金注意力被分走了。
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圖源:集思錄-實時數據-T+0QDII
再看資金。QDII總額度由外管局審批,目前基金分到6000億人民幣,其中差不多一半投在港股,美股能分到的也有限(約2000億人民幣)。
所以,看似很多人在推薦,其實還是「左手倒右手」,有人賣、有人買,池子總量沒變。
最后看體量。美股市場有多大?光是規模排前5的ETF基金,加起來就有20萬億人民幣,這幾乎相當于咱們A股全部公募基金的2/3。在這樣龐大的池子里,中國資金的影響幾乎可以忽略。
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圖源:etf.com
這有什么影響呢?
對咱們來說,可以記住幾個點——
長期上漲是常態。不僅是美股,全球大類資產,像是黃金、房產、債券,長期都在漲。背后邏輯很簡單:各國央行都在放水,錢越來越多,資產價格自然往上走。
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圖源:《持續買入》,中信出版社
短期波動也很正常。今年4月,光是關稅戰的消息,就讓全球股市跌了10%~20%。這種「黑天鵝」誰也預測不了。
關鍵是配置。一個舒服的狀態應該是:漲的時候,你有籌碼能享受盈利;跌的時候,你有現金敢抄底;市場橫盤時,至少還能靠分紅慢慢吃利息。
市場永遠充滿不確定性,但只要我們做好準備,無論漲跌都能從容應對。
03 攢夠錢就能躺平?這個想法有點危險
這些年,FIRE(財務獨立,提前退休)運動越來越火,很多30-40歲的人開始認真考慮提前退休的可能性。
但有數據顯示:那些已經退休的人,最主要的休閑活動竟然是看電視,平均每天近3小時。
這不禁讓人思考:如果我們真的實現了財務自由,提前告別職場,那些多出來的時間該怎么度過?
這意味著什么呢?
研究發現了一個顛覆認知的「1000小時定律」。
別看退休后一天多了5小時左右的自由時間,一年算下來有1800小時,但真正高質量、能主動安排的時間,其實只有1000小時左右。平均到每天,也就2個半小時。
為什么會這樣?因為大量時間都被「被動活動」消耗掉了:刷手機、追劇、無意義的社交……這些雖然能消磨時光,卻帶不來真正的成就感。
更重要的是,心理學研究還發現,自由時間太多,幸福感反而會下降。每天自由時間大約2小時的時候,幸福感最高;超過5小時,就開始往下走。
這也解釋了為什么很多退休的人,最后又重新工作或者創業。調查顯示,有45%的人回到職場,不是為了錢,而是為了成就感和社會價值。
這有什么影響呢?
所以,FIRE不只是「攢夠錢」,還要規劃好「時間」。對我們來說,有幾個小建議——
考慮半退休模式。完全不工作可能不是最佳解,做點自由職業、兼職咨詢,也能讓生活更充實。
優先三類活動:體力(運動、戶外)、智力(學習、創作)、社交(朋友、服務),這三樣對長期幸福感最關鍵。
具體化理想生活。別只說「退休后自由自在」,最好具體到每周的安排。你會更清楚需要多少資金,也能找到自己真正想要做的事。
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數據來源:且慢 2025.9.18
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數據來源:東方財富Choice數據 2025.9.18
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注:過往收益不代表未來,市場有風險,投資需謹慎,請把決策權牢牢地握在自己手上~
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