9.22 利好傳來，市場仍然健康

導讀：

中美關系緩和，恒生科技指數成份股、創新藥龍頭等港股核心板塊受益更大，同時以AI產業鏈為代表的科技創新主線、“反內卷”主線、新能源、創新藥、新消費主線處于正常輪動之中，市場仍然健康。

文|鯤鵬哥

9月19日(上周五）晚，中美元首通電話，就當前中美關系和共同關心的問題坦誠深入交換意見，就下階段中美關系穩定發展作出戰略指引。此次中美元首對話是兩國元首6月5日通話后再度進行通話，也是年內中美兩國元首的第三次通話。據專家分析，今年10月在韓國慶州舉行的亞太經濟合作組織（APEC）領導人非正式會議期間，中美領導人可能通過場外會議方式會晤。

本次中美元首兩個多小時的通話，比6月更長、觸及的實質性問題也更多，表明可能至少到明年初之前中美關系還將處于“緩和”+“談判”的穩定框架內。港股恒生科技指數成分股以及創新藥龍頭等受中美關系緩和的利好更大一些。

板塊輪動圖

上周五能源金屬、旅游酒店、煤炭、光刻機、工程機械等板塊漲幅居前，機器人板塊跌幅較大，但是也有不少漲停的，同時芯片、固態電池等前期主流板塊依然比較活躍，市場還是相對健康的，資金基本上還是沿著AI產業鏈、新能源產業鏈、反內卷、創新藥、新消費幾條主線反復輪動，哪個板塊漲的過快、過高、過熱了，就調整一下，其他板塊補位。

指數方面，目前上證指數依然處于60分鐘中樞震蕩之中，上周五剛好調整到日線的智能均線支撐位，未來一段時間上升斜率會減緩，同時上周五我們看到一些前期滯漲的板塊開始補漲，高位股跌停較多，說明資金進行了部分切換，這其實也符合鯤鵬哥在上周五的文章9.19 下跌真正的原因，很多人都不知道！(點擊藍字查看）中說的邏輯——科技股過熱了，資金會逐步向那些熱度不那么高，但是有邏輯的板塊擴散。

上證指數日線

上證指數60分鐘

重點板塊中，醫藥有個重要消息。

9月20日，國家組織藥品聯合采購辦公室發布《全國藥品集中采購文件》，國家醫保局指出，本次集采方案制定和修改過程中，充分遵循了“穩臨床、保質量、防圍標、反內卷”的原則，首次提到了“反內卷”，表明在國家藥品集采開展七年后，這一批新的調整顯示：“集采，并不是要打價格戰，藥品的價格和價值，都需要平衡”。這個消息可能對沉寂已久的創新藥板塊有所刺激，加上中美關系緩和本就利好科技和創新藥，本周看看資金對這個邏輯是否認可。

總體上，市場的內部結構依然是健康的，只不過沒有像之前PCB和CPO抱團那么緊密的超級熱點了，這就要求我們配置的時候稍微分散一些，同時不要太追高，畢竟現在主流板塊都是反復震蕩上行的。

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