每當我想大干一場的時候

不好意思，今天周五，刀哥一直以為周三，有點搞笑了。大A這個走勢有一點刺激，幾個主要指數昨天還在新高，今天直接來了個暴力回調，創業板跌幅4.55%，科創50指數跌幅5.61%，還是很嚇人的，好消息是2.5萬億的量能沒有完全放出來，壞消息是人氣一下子搞沒了。

先說一下盤面，一會兒我再找找原因。盤面上整體繼續毫無可操作性，因為下跌是一路單邊好不抽抽的，做T也很容易整反了。如果說這一波牛市科技功不可沒的話，今天這個下跌科技股也是首當其沖。近期兩個強熱點鋰電產業鏈和芯片產業鏈全線殺跌，昨天已經來了一次，今天算是第二次了，順帶手還把已經處于調整期的算力產業鏈的CPO等熱門題材給砸了下來，這是偏情緒性的，沒什么道理可講。

除此之外，近期表現格外搶眼的貴金屬、稀土有色小金屬這個大產業鏈也有拐點跡象，但是目前看資金還是比較頑強的，畢竟很多品種是國際化定價，單純的國內市場定義不了中長期價格趨勢，股票和商品的走勢總是時不時來個背離，大的趨勢上是同步的，后面需要繼續觀察。

因為科技這個主戰場被人一鍋端了，這兩天有一部分資金被動去搞了基建、地產、公用事業等板塊，但是現在這些玩意兒基本面是有問題的，大資金對這些東西的看法還是很謹慎，刀哥覺得一時半會兒容納不了太多資金，更不要說風格轉變。

另外大消費這些，也有一些被動流入的資金，道理我就不講了，沒有誰可以按著我的頭進行消費，除非這玩意兒的是白給或者券的額度和門檻實在是讓人難以拒絕，否則這種要死不活的態勢大概率持續很長時間。

有一個分歧比較大的板塊，紅利資產，比如銀行這些，之前刀哥也說過很多次，這就好比兩個池子里的金魚，都看著對方那里好，跳過去也未必會怎么樣。紅利資產保持長期吸引力的前提有兩個，一個是股價扛得住，趨勢上往上走，另一個是紅利發的多，超過無風險利率LPR，估值高低跟這倆關系并不大，因為業績一跌估值立馬就起來了。要不各位仔細算一下，現在這個位置，你瞧不瞧得上這些玩意兒？

回到之前的問題，為什么突然暴跌了（BINGBUSHI）？一是因為節假日前后本身波動就比較大。二是昨天盤后券商對很多高PE的科技龍頭在融資融券中的比值大幅降低引發去杠桿擔憂，涉及到的杠桿資金肯定要拋一部分。三是盤后對稀土、鋰電等國內優勢產業鏈的出口限制文件看起來像是殺敵一千自損八百，對誰都沒啥好處。四是核心熱點票短期漲幅太大，不跌一跌后面很麻煩。

刀哥碼字這會兒，港股那邊還在跌，不過港股這點兒量，真的很難翻起什么大風大浪，它就算跌到地板上，現階段還是要看A股巨震和調整完后的方向選擇，它現在在資產定價上面和資金流動性上面已經比早些年差太多了，跟美股的關系更是脫節得厲害。技術指標上，目前我沒發現什么致命問題，走走看吧。

股市這東西，說是賭場好，墳場也好，改變命運的修羅場也好，每一個不知死活或者一知半解的進來之后，結果是很難預料的，玩兒來玩兒去，什么都可以不變，但是人心這個東西時時刻刻都在變。比如現在，今天這個波動，可能我覺得稀松平常，心情不會大起大落，但是換個人就是，天塌啦，為什么每當我想大干一場的時候，總是被市場大干一場？