“十五五規劃”會帶來哪些投資機會？

這幾天我認真研究了《十五五規劃》，按照國家的戰略規劃，通過“十四五、十五五、十六五”這三個階段，總共預計花15年的時間，讓我們進入繁榮昌盛的好時代。

十四五是打基礎的5年，十五五是承上啟下的5年，十六五是沖刺收官的5年，每個階段有每個階段的特色，都很刺激。

每次我都會把文件打印出來，認真學習研究，平時經常會翻一翻，你要相信，文件里面的每個信息，都是經過智囊團斟酌設計過的，千萬別只走馬觀花的瀏覽一下。

現在發布的十五五規劃，2萬字左右，有15個部分，總共61條內容，其實并不長，正常情況下大概再過5個月左右，會發布更詳細的文件，現在算是提前看看大綱。

實際上從2023年12月18日開始，就已經正式啟動十五五規劃的研究，到今天近兩年的時間，已經發布了很多文件，應該要系統性的去研讀。

這次的建議內容，如果按照板塊來劃分，主要是三個板塊，第一個是回顧十四五規劃，然后闡述十五規劃的思想和目標，第二個板塊是具體部署，第三個是立正稍息。

我會結合之前的多份文件，講一講十五規劃的重點，宏大的東西，虛的東西就不講了。

如果把十五五規劃和十四五規劃仔細去對比，就會發現其實是一脈相承，只是側重點和順序不一樣而已。

如果從時間順序來看，2026年的重點是人工智能、量子科技、低空經濟，2027~2028年的重點是新能源和傳統產業升級，2029~2030年的重點是產業鏈安全和民生保障等領域的收官項目。

如果從思想上來看，主要就兩點，第一點是產業升級，第二點是碳達峰。

如果從主線脈絡來看，有五條線：

1、科技創新（半導體、人工智能、量子科技）；

2、戰略性新興產業（新能源、新材料、航空航天、低空經濟）；

3、綠色低碳（風光儲氫、節能環保）；

4、基建與民生保障（智慧城市、地下管網、醫療）；

5、產業鏈安全（工業母機、基礎軟件）。

覆蓋面非常廣，對于絕大多數個人投資者來說，肯定沒法每個領域都去研究透徹，所以選擇自己感興趣的或者熟悉的領域去研究即可。

我后面也會經常講這些領域的公司，老朋友都記得把公號設個星標，漏了別怪我。

半導體的核心就兩個東西，一個設備，一個材料，只要解決這兩個問題，工藝不是問題。

設備在十五五期間，一定會解決“卡脖子”問題，國產替代是主旋律，現在部分設備的國產化率還太低了，這個我講過很多了。

不止是光刻機，多個核心環節的設備我們都很依賴國外的零配件，或者國外企業拿走了市場份額的大頭。

隨著國產化率的提升，成本就會下降，隨著國產替代的進程加快，銷量就會上升，也就是對于有核心競爭力的優秀企業來說，結果就是量價齊升。

人工智能在資本市場肯定是有泡沫的，但是跟當年的互聯網一樣，資本市場的泡沫不影響行業的進步。

未來五年人工智能的發展方向是兩個，一個是基建，另一個是應用落地。

基建在任何行業都是最重要的，根基不牢，說什么都是假的，所以人工智能基建在十五五期間肯定會有一輪建設高潮。

其實從去年開始，新基建就一直在研討推進，比如去年的11月，中辦和國辦就聯合發布了《關于推進新型城市基礎設施建設打造韌性城市的意見》，明確說了要在2030年之前建成一批高水平韌性城市。

這個文件里面的基建，就包含5G基站、數據中心、人工智能、工業互聯網等七個領域。

我建議大家多關注新疆，我之前買特變電工很大一個原因就是他在新疆，新疆未來是新基建的重中之重。

所以我認為未來的新疆，會是能源大省，也是基建大省，還是科技大省，非常重要，我稱為中亞的香港。

新基建需要用到哪些產品，這個就不用我說了吧，要是一個數據中心或者算力中心的核心結構都不清楚，就不應該關注這個領域。

提醒一下，電力也是其中一部分，這東西很耗電，隨著規模的擴大，效率的提升，耗電量是天文數字。

再提醒一下，文件里面提到“綠色算力”，新疆正好是一個發展綠色能源的好地方。

至于人工智能應用落地，目前還處于萌芽狀態，肯定不是像現在的智能體回答一下問題，生成一些內容，也肯定不是機器人轉個手帕或者東倒西歪跑步那么簡單。

量子科技現在國內基本上都是炒作，我估計看懂的人都很少，因為這完全是一個新東西，今年才正式被聯合國確定為“國際量子科學與技術年”，意思是量子科學終于從實驗室開始走向商業化了。

才剛從實驗室走出來，不是炒作是什么，而且純粹是炒概念。

但是后面不一樣，即便是炒作，多多少少也還是有點實在的東西，因為每個有實力的國家都在加速布局量子科學，這畢竟是21世紀最具顛覆性的科技領域之一，都想搶這個制高點。

很多人可能不知道，我們中國是最積極的，目前全球的格局是“中美歐”三足鼎立，中國的技術投資占第一位，不是美國。

很多人都只知道谷歌推出了量子芯片，微軟推出了量子處理器，我就不評價這兩個東西了，然而中國的“祖沖之三號”超導量子計算機打破世界紀錄，好像沒什么人討論。

按照我們的規劃，未來會投入超千億來發展量子科學，歐洲已經發話了，說2030年要讓歐洲成為全球量子技術領導者。

這怎么行，自從我們成功把新能源做成全球領導者之后，就沒打算在其他新技術領域落后，歐洲的“量子旗艦計劃”，每年投資10億歐元，持續10年，也才100億歐元，而且還不一定能落實，更何況還是10年。

所以如果真對前沿科技感興趣的朋友，放心大膽的關注量子科學，祖國不會讓你失望的。

而且我們在量子通信領域已經是全球領先地位，“墨子號”量子科學實驗衛星已經實現千公里級基于糾纏的量子密鑰分發，讓保密通信的空間距離提高了一個數量級。

其實說起來這個成果也談不上多轟動，因為畢竟是起步階段的技術，但是全球領先啊，高科技領域，就是一步先，步步先。

但是也要提一下，美國在量子科學的專利方面和生態方面，比我們領先，因為他們的風險投資孵化了大量量子科學的創業公司，我們主要還是靠國家。

目前量子計算的市場規模還很小，今年應該是10億美元左右，但是增速很快，最積極的就是金融行業，那些做量化投資的機構都在使勁布局，比如摩根啊、高盛啊、花旗啊等等，都已經在嘗試了，他們就是要快。

平時也有朋友跟我說想學量化，還要我推薦量化軟件，我說這沒用，你能接觸到的量化軟件，都是忽悠人的，沒什么實際意義，你不說像他們巨頭搞量子計算，至少也得自己弄個高配服務器才行吧，否則量什么量。

我覺得未來量子計算在醫藥和新材料領域，會是一大利器，肯定會大大縮短研發周期。

不過目前國內的發展方向，主要還是量子通信，這也是目前量子技術商業化程度最高的，不過未來5年應該會和量子計算同步發展。

按照我的預測，到2027年應該能做到50個邏輯量子比特，到2030年應該能做到100個邏輯量子比特，那個時候就可以支持Shor算法了，2035年之后，應該就是百萬量子比特級別，很可能這個時間點就是科技大爆發的時候。

隨著技術的發展，會有5個領域快速崛起，分別是量子處理器和測控設備、量子軟件、量子云服務提供商、解決方案提供商、量子基礎設施運營商。

如果符合我剛才對時間的預測，其實很容易就在每個領域選出不同階段有潛力的公司，因為選擇本來就不多。

再講一個新能源，剩下的以后再講，不然文章太長了。

十五五規劃里面新能源是重點，碳達峰是我們反復在強調的，別看光伏現在這么熊，包括風電和氫能在內，未來都還會大規模發展，行業并沒有問題。

光伏行業是我講的比價多的，風電講的不多，因為風電的使用壽命和折舊沒有經過時間驗證，尤其是海上風電，我比較保守，總覺得現在公司的算法有問題。

光伏已經經過了驗證，把太陽能板架起來，用個70年沒問題，轉換效率也還過得去。

目前的新能源主要受限于儲能，化學儲能成本還是太高，抽水儲能地理條件有限，其他新型儲能五花八門，但是規模都有限。

未來應該還是會以化學儲能為主，但是儲能的成本問題如果不解決，新能源的消納問題就不會得到根本性解決，這是制約新能源的關鍵。

但是辦法總歸是有的，儲能成本慢慢降，火電調峰繼續扛大旗，就地消納成主流，問題也不嚴重，無非就是發展速度快和慢的區別。

按照能源局的規劃，今年的風電和光伏累計裝機已經突破17億千瓦，未來10年，年均新增新能源裝機都在2億千瓦以上，到2035年，風電和太陽能發電總裝機容量要達到36億千瓦以上。

在十五五期間，這新增的10億千瓦以上的風光發電，那可是一個巨大的市場，光伏累計裝機肯定會突破20億千瓦，風電少一些，未來5年新增裝機6億千萬應該沒問題。

這里面最大的機會除了新能源本身之外，還有就是電網和儲能，特高壓輸電通道和數字電網一定會大力發展，不然沒法為這么大規模的裝機提供保障。

這也是我看好電力和智能電網的原因之一。

儲能的話按照能源局發布的《新型儲能規模化建設專項行動方案》，到2027年全國新型儲能裝機規模將達到1.8億千瓦以上，預計帶動直接投資大概2500億元，這也是一個大市場。

年均新增新能源裝機2億千瓦以上，我相信這個目標能完成，那么關注新能源的朋友都可以動手算一算，需要多少光伏面板，需要多少硅料，需要多少大風車，按照目前的行業格局，那幾個光伏巨頭和風電巨頭會分到多少業績，是不是很容易就估算出來了。

剩下的領域以后再慢慢講，總之，要相信國家的意志，規劃好的路線和定好的目標，按照我們的國情，你可以選擇相信。

反正我是相信的，這也是我的投資系統里面，宏觀角度的主要參照物之一。

我做了下面這張《A股核心資產研究匯總》表，里面精選了上百家優質公司，并附數萬字的分析方法。

所有分析過的公司都會在上面這個表里更新數據。

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