晚上好,一起看看本周發生了哪些大事吧~
希望我們的解讀,能讓你收獲有用又易懂的理財知識,逐漸培養經濟敏感度。
號外,這個11月,我們推出了,價格更優惠,新增了主題月社群。
如果你也想和一群志同道合的朋友,一起探索、一起成長,期待你的加入~
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01 雙十一結束了,今年有啥亮點?
今年的購物節時間特別長,被稱為「史上最長雙十一」。從看,全網銷售額1.69萬億,同比增長14%。
這意味著什么呢?
仔細看數據,會發現一些有意思的變化——
首先,綜合電商里,天貓還是第一,京東第二,抖音已經沖到第三。不過大家都不公布具體銷售額了。
再來,即時零售增長特別快,美團閃購、淘寶閃購這些30分鐘送達的服務,銷售額(達到670億),同比增長138%。但社區團購反而下降了三成(90億)。看來大家更愿意為「即時滿足」買單。
還有個現象是AI全面滲透。淘寶的AI導購、抖音的AI薦貨、小紅書的AI電商布局,不僅在幫你挑東西,還在幫商家做選品、投放、客服。整個鏈條都在自動化。
消費者這邊,高端護膚、智能家居這些實用性的品類繼續增長;日用品方面,大家更看重性價比。同時,一些情緒消費類產品,比如盲盒、明星同款,也還不錯。
國產品牌(如服飾、化妝品),靠設計和文化加成也能快速出圈。
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圖源:星圖數據
這有什么影響呢?
可以看到,雙十一的形態變了。原來是一天的狂歡,現在拉成一個月;原來滿減、湊單算到腦殼痛,現在直接「一口價直降」。
對咱們來說,這些變化意味著購物會更方便。你可以在外賣APP買化妝品,在短視頻平臺買電腦,附近的東西30分鐘就能送到。
對平臺來說,這是一次大洗牌。誰能把本地生活、零售、會員體系和AI結合得最好,誰就能勝出。
02 AI泡沫,可能是件好事
今年,科技大廠瘋狂投入AI基礎設施,沒人打算停下來。對于AI泡沫的討論,也甚囂塵上。
不過,也有觀點認為,泡沫未必是壞事。
這意味著什么呢?
歷史上,很多改變生活的科技進步,都是泡沫時期「硬砸」出來的。
比如電力。20世紀初,電力公司像雨后春筍一樣冒出來,泡沫過后,倒下的公司留下了發電廠、輸電線、變壓器等基礎設施。
結果發電成本大幅下降,普通家庭終于用得起電,有了冰箱、洗衣機,女性從家務中解放出來,工廠能24小時運轉,生產效率大幅提升。
可以說,電力泡沫,催生了現代工業社會。
再比如互聯網。為了競爭,微軟在1999年發明了網頁「局部刷新」技術,讓網頁能「像工具一樣互動」。
這個小發明,讓網頁從只能看新聞的「報紙」,變成了能寫郵件、在線辦公的「工具」,催生出谷歌、臉書這樣的互聯網巨頭。
泡沫,看似混亂、浪費,其實是在創造兩種力量:物質產能(更便宜的資源);和認知產能(新的做事方式)。
現在的AI浪潮,也在推進類似的事情:從更便宜的算力,到全新的軟件架構,我們正在為未來幾十年的創新打地基。
這有什么影響呢?
對整個社會來說,泡沫讓我們愿意冒險。沒有泡沫的時代,往往保守、害怕變化。
而在泡沫中,資本敢投不靠譜的新想法:新型芯片、新型光刻機、新AI架構,甚至一些「現在看不懂」的研究方向。
對我們投資者來說,可以用長期的錢參與未來趨勢,用短期的錢穩住生活。泡沫破裂是常態,但留下的基礎設施和能力,會繼續推動世界前進。
03 1個溝通模型,有效討論
網上沖浪的時候,我們經常會看到有人一言不合,就在評論區吵架。兩方都很憤怒,沒法進行有效的溝通。
今天介紹一個「反駁金字塔」,網上的辯論可以歸納為7個層次——
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一,辱罵:比如「腦殘」之類,這是最低級的表達方式,它不包含任何實質性內容,完全無助于討論。
二,人身攻擊:攻擊發言者,比如個性、長相或背景,而不是針對觀點本身。
三,批評語氣:同樣指向對手論點之外的東西。
四,表達反對:宣告自己不同意,卻不提出任何理由,缺乏說服力。
五,駁斥。提出反駁并提供相應的理由,然而理由不見得有效。
舉個例子,有分析師認為「科技股兩年內能跑贏大盤,因為AI將徹底改變商業模式,推動行業利潤快速增長。」
反對者會說「我不同意,雖然AI有潛力,但估值過高,會限制未來回報」
雖然反駁給出了相反觀點和理由(高估值),但沒有直接針對核心論點(AI改變商業模式)展開討論。
六,反駁原文。抓住對方表述中的漏洞進行反駁,不涉及核心觀點。
科技股的反對者可以說:「XX報告提到,AI投資到產生回報平均需要5年時間,遠超作者預測的兩年。」
七,直接反駁核心論點。
「顛覆性技術,從概念到真正改變商業模式通常需要5-10年時間。另外,技術投入轉化成利潤障礙很多,財報顯示,科技公司AI資本支出大幅增加,但收入沒有同步提升,表明AI沒有進入到收獲期。」
這有什么影響呢?
如果反駁時把目標放在別人的主要論點,用提出理由取代人身攻擊,那么辯論就是有建設性的,否則就是浪費時間。
你可以對照這個金字塔,看看自己經常在哪一層。
簡慢投資組合表現
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數據來源:且慢 2025.11.13
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數據來源:東方財富Choice數據 2025.11.13
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注:過往收益不代表未來,市場有風險,投資需謹慎,請把決策權牢牢地握在自己手上~
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