雨前情報 | 人形機器人等“新硬件”商業(yè)化探索；物流“信息孤島”加速破除；2025年新能源汽車拐點已至

（監(jiān)測周期：11.10-11.16）

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1、人形機器人等“新硬件”商業(yè)化探索，體驗店成為重要手段

2、物流“信息孤島”加速破除，數據開放重塑產業(yè)效率

3、混動占比近半，2025年新能源汽車拐點已至

4、AI引爆需求錯配，存儲芯片或進入“超級周期”

5、國產高端支架“破冰”，G-Branch?獲批帶動產業(yè)鏈升級

6、12寸硅光平臺投用，光通信“全流程自主”破解卡脖子難題

7、星際榮耀“超級工廠”開工，商用火箭“產業(yè)化”邁出關鍵一步

8、D-阿洛酮糖獲批，2025成合成生物原料“合規(guī)元年”

人形機器人等“新硬件”商業(yè)化探索，體驗店成為重要手段

近期，“新硬件”體驗店模式加速落地。11月11日，全國首家人形機器人7S店在武漢光谷開業(yè)，上架20余款湖北自研人形機器人產品，涵蓋工業(yè)制造、文旅導覽、康養(yǎng)護理、特種作業(yè)等十余個應用場景。與此同時，越疆、松延動力等發(fā)布萬元以內的消費級機器人產品，進一步探索C端消費場景。

雨前顧問認為，從傳統(tǒng)汽車4S店到“新硬件”的6S/7S店，增加的功能（如培訓、解決方案、租賃）直擊當前人形機器人等產品商業(yè)化的核心痛點。“新硬件”成熟度離規(guī)模化C端市場尚早，亟需體驗場景打通市場和工廠的隔閡。有志于培育未來產業(yè)的城市應加快布局體驗店生態(tài)，鏈接供需，為產業(yè)培育和產品迭代提供重要支撐。

裝備制造研究部 王強

物流“信息孤島”加速破除，數據開放重塑產業(yè)效率

近日，國家發(fā)展改革委、國家數據局等十部門出臺《關于推動物流數據開放互聯 有效降低全社會物流成本的實施方案》，并同步發(fā)布《國家物流公共數據共享開放清單（2025）》，著力破除物流行業(yè)“信息孤島”。以此前試點城市武漢為例，打通上海港和長江航道物流數據后，省去了中間等待“換乘”的時間和臨時租用冷庫保鮮的成本，進口牛肉運輸時間縮短3天，每貨柜綜合物流成本節(jié)省約2000元。

雨前顧問認為，該政策將激活全鏈條的效率革命。一方面，加大物流公共數據“總對總”共享，將實現各環(huán)節(jié)實時追蹤與資源優(yōu)化。另一方面，政策支持物流企業(yè)向“多式聯運信息集成服務商”轉型，技術應用與數據治理水平將成為企業(yè)核心競爭力，具備跨領域數據整合能力的頭部企業(yè)有望主導行業(yè)標準制定。

數字經濟研究部 易睿敏

混動占比近半，2025年新能源汽車拐點已至

近兩年，新能源汽車的增長主力已從純電汽車轉向插電式混動及增程式電動汽車。2025年前三季度我國新能源汽車銷量1122.8萬輛，混動汽車銷量占比提升至48%，較2024年提高約8個百分點，較2023年提高約18個百分點。出口增長更為亮眼，2025年前三季度我國新能源汽車出口232萬輛，同比增長52%。其中，插電混動車型出口同比增長220%。

雨前顧問認為，2025年混動汽車銷量占比將正式超過50%，標志著新能源汽車市場結構的歷史性拐點到來。混合動力技術路線將從“重要補充”升級為與純電動并駕齊驅的“主流選擇”。未來，新能源汽車產業(yè)的技術競爭格局將從純電的“單極角逐”演變?yōu)榧冸娕c混動“雙軌競合”的新階段。

裝備制造研究部 李君霞

AI引爆需求錯配，存儲芯片或進入“超級周期”

近日，三星、SK海力士、美光等存儲芯片大廠密集發(fā)布三季報，業(yè)績全面超預期。營收同比增長分別達到20%、39%和46%，其中SK海力士利潤率更是高達47%，刷新歷史記錄。

雨前顧問認為，市場供需失衡是帶動業(yè)績爆發(fā)的主要原因。AI對HBM、DDR5、企業(yè)級SSD等高性能產品的渴望推動其供不應求，同時廠商傾斜更多產能至高附加值產品，導致中低端產品減產，出現嚴重供需錯配。總體來看，存儲市場或將進入一個由AI根本性驅動、供需結構性失衡為特征，持續(xù)時間與影響范圍可能遠超以往的“超級周期”。

電子信息研究部 李弘陽

國產高端支架“破冰”，G-Branch?獲批帶動產業(yè)鏈升級

國家藥監(jiān)局于11月批準先健科技G-Branch?胸腹主動脈覆膜支架系統(tǒng)上市。該產品為全球首款采用“雙內嵌和雙外翻”混合分支設計的成品化支架，可實現胸腹主動脈瘤全腔內微創(chuàng)修復。目前國產主動脈支架占比雖提升至55.56%，但高端市場仍存在進口依賴。

雨前顧問認為，此次G-Branch?獲批是國產高端醫(yī)療器械的重大突破，將顯著推動產業(yè)鏈向高端化升級。其成功將直接帶動高生物相容性覆膜材料、微通道蝕刻等精密支架加工工藝的國產替代需求，吸引上游材料企業(yè)與科研機構加速攻關“卡脖子”環(huán)節(jié)。

醫(yī)藥能源研究部 李雨亭

12寸硅光平臺投用，光通信“全流程自主”破解卡脖子難題

據消息稱，國內首條基于12寸40nm CMOS工藝線的全國產化硅光PDK（工藝設計套件）、TDK（測試設計套件）及ADK（封裝設計套件）流片服務平臺正式在光谷投用。該平臺由國家信息光電子創(chuàng)新中心（NOEIC）建設運營，標志著光谷企業(yè)在硅光領域實現又一關鍵突破。

雨前顧問認為，該平臺投用填補了國內12寸硅光量產的空白，通過全國產化套件首次實現設計、制造、測試、封裝的全流程自主可控。此舉不僅破解了技術“卡脖子”難題，還將通過大幅降低單位芯片成本、提升量產效率，帶動上下游材料、設備產業(yè)協同升級，為AI算力、5G/6G等領域提供自主可控的底層支撐。

電子信息研究部 王珺琦

星際榮耀“超級工廠”開工，商用火箭“產業(yè)化”邁出關鍵一步

近日，星際榮耀可重復使用液體運載火箭生產總部基地項目在成都雙流區(qū)啟動建設。項目規(guī)劃建設6條數字化產線，全面建成后將形成年產20發(fā)可重復使用液體運載火箭的總裝、試驗及生產配套能力，為大型星座組網等空天業(yè)務提供堅實支撐。

雨前顧問認為，該項目具有多重戰(zhàn)略意義。從國家層面看，繼實現可復用火箭的重復飛行后，“超級工廠”的開工標志著中國在可回收火箭“產業(yè)化”方面邁出關鍵一步。對成都乃至四川省而言，該項目補強了火箭總裝這一核心環(huán)節(jié)，將與綿陽（測試）、涼山（發(fā)射）形成“成德綿涼”產業(yè)協同，實現“研發(fā)制造在成都、測試在綿陽、發(fā)射在涼山”的全流程布局，極大提升區(qū)域產業(yè)競爭力。

裝備制造研究部 何繼承

D-阿洛酮糖獲批，2025成合成生物原料“合規(guī)元年”

運用合成生物技術生產的D-阿洛酮糖歷時5年成功獲批，成為“新食品原料”的一員。D-阿洛酮糖的合規(guī)應用，是合成生物技術在新食品原料領域從技術探索邁向產業(yè)化的重大“里程碑”。

雨前顧問認為，D-阿洛酮糖的獲批，代表我國在合成生物制品領域的審評審批制度有了基本框架與指標體系，為未來合成生物法制甜菊糖苷、麥角硫因等產品的合規(guī)化打開了政策窗口。2025年已成為合成生物原料規(guī)范使用的“中國元年”，伴隨技術迭代與規(guī)模化使用，未來合成生物法制造將突破“小規(guī)模、高成本”難題，“生物基”替代“石油基”將從構想加速變?yōu)楝F實。

醫(yī)藥能源研究部 鄭子薈

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「隱鋒」茶具，敬運籌帷幄者

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