字節(jié)阿里領(lǐng)銜，AI應(yīng)用戰(zhàn)爭(zhēng)正式開(kāi)場(chǎng)，這是我們的一些判斷

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回頭看，2025年12月的第一個(gè)交易日，很可能成為A股的一個(gè)重要分水嶺。這一天發(fā)生的幾件“小事”，或正是未來(lái)1-3年的市場(chǎng)主線的“引子”。

這一天早晨，字節(jié)跳動(dòng)與中興通訊合作的“全場(chǎng)景AI手機(jī)”正式預(yù)售。下午，DeepSeek官宣其新版本模型“超五追三”（GPT-5與Gemini-3），為中國(guó)開(kāi)源智能體（Agent）研發(fā)奠定堅(jiān)實(shí)技術(shù)地基。

再聯(lián)系起一周前阿里“千問(wèn)”的獨(dú)立入口化落地，我們已不難得出一個(gè)基本判斷：2026年，注定將成為中國(guó)AI大模型走向規(guī)模化應(yīng)用的真正元年。甚至可以預(yù)見(jiàn)，2026年的央視春晚，大概率將是一場(chǎng)全民級(jí)別的AI Agent破圈推廣盛宴。

現(xiàn)象之下，幾個(gè)趨勢(shì)判斷權(quán)當(dāng)拋磚引玉：

第一，繼移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的App戰(zhàn)爭(zhēng)之后，一場(chǎng)由字節(jié)與阿里領(lǐng)銜的“AI應(yīng)用船票”爭(zhēng)奪戰(zhàn)，已經(jīng)不經(jīng)意間開(kāi)場(chǎng)了。這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的本質(zhì)，不再是簡(jiǎn)單的用戶(hù)時(shí)長(zhǎng)爭(zhēng)奪，而是對(duì)下一代人機(jī)交互范式定義權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)。

第二，從起手式看，兩條路徑分野明確：字節(jié)代表“系統(tǒng)級(jí)嵌入”路徑，追求在C端成為用戶(hù)的“操作系統(tǒng)級(jí)伙伴”；阿里則代表“超級(jí)App滲透”路徑，嘗試在C端成為用戶(hù)的“超級(jí)智能助理”。

第三，戰(zhàn)略野心迥異：字節(jié)的布局更顯“大力出奇跡”的技術(shù)文化傳承，瞄準(zhǔn)的是手機(jī)最底層的系統(tǒng)API權(quán)限與全天候數(shù)據(jù)流，屬于平臺(tái)級(jí)戰(zhàn)略，但挑戰(zhàn)在于成本高、容錯(cuò)率低；阿里則通過(guò)眼鏡、智能音箱、車(chē)載系統(tǒng)等細(xì)分或低成本硬件進(jìn)行場(chǎng)景試錯(cuò)，是一種漸進(jìn)滲透、快速迭代的工具級(jí)策略。

第四，數(shù)據(jù)價(jià)值重塑產(chǎn)業(yè)規(guī)則：系統(tǒng)級(jí)接入能獲取結(jié)構(gòu)化的多模態(tài)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)——這對(duì)訓(xùn)練精準(zhǔn)、個(gè)性化的AI而言，比任何公開(kāi)數(shù)據(jù)集都珍貴百倍。

手機(jī)廠商當(dāng)前之所以接受某種程度的“靈魂讓渡”，根本在于智能手機(jī)行業(yè)亟需新敘事，而它們?cè)谪?cái)力與技術(shù)儲(chǔ)備上已無(wú)力獨(dú)立參戰(zhàn)大模型戰(zhàn)役。

第五，硬件入口之爭(zhēng)，手機(jī)仍具壓倒性?xún)?yōu)勢(shì)：AI手機(jī)作為入口，意味著AI模型的日均調(diào)用頻次是“小時(shí)級(jí)”；獨(dú)立App作為入口，則仍是“碎片化的分鐘級(jí)”。這種使用強(qiáng)度的本質(zhì)差異，將直接決定AI進(jìn)化的速度與深度。未來(lái)的硬件價(jià)值邏輯可能被徹底改寫(xiě)：“硬件的價(jià)值將不再源于硬件本身，而在于其承載的AI能力與衍生的數(shù)據(jù)價(jià)值。”

第六，相對(duì)而言，在手機(jī)面前，眼鏡、音箱等設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)力有限。這本質(zhì)上是自然選擇的結(jié)果——手機(jī)是人類(lèi)第一個(gè)，也是迄今為止最成功的“腦機(jī)接口”雛形，它協(xié)調(diào)手、眼、腦與神經(jīng)系統(tǒng)，具備不可替代的并行處理與沉浸交互能力。過(guò)度聚焦單一感官的硬件，終究只是功能放大器，而非通用平臺(tái)。

第七，場(chǎng)景維度：手機(jī)即AI，意味著精神世界與物理世界的全場(chǎng)景打通，具備協(xié)調(diào)所有硬件與軟件生態(tài)的潛在能力；而獨(dú)立App，則仍受限于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的孤島邏輯。這也預(yù)示著，在AI時(shí)代的初級(jí)階段，手機(jī)作為中心節(jié)點(diǎn)的價(jià)值將被再度重估。

第八，商業(yè)模式的探索將進(jìn)入深水區(qū)。目前AI功能多以“增值服務(wù)”或“硬件溢價(jià)”形式體現(xiàn)，但可持續(xù)的商業(yè)模式仍在探索。目前來(lái)看，分層訂閱制（基礎(chǔ)功能免費(fèi)，高級(jí)能力付費(fèi)）、開(kāi)發(fā)者與平臺(tái)分成、B端技術(shù)授權(quán)與C端服務(wù)聯(lián)動(dòng)等混合模式，是探索期的主流模式。率先跑通規(guī)模化變現(xiàn)閉環(huán)的企業(yè)，將獲得決定性?xún)?yōu)勢(shì)。

第九， “軟硬芯”一體化成為科技大廠的必修課。單純的軟件或硬件優(yōu)勢(shì)已不足以保證領(lǐng)先。蘋(píng)果-特斯拉-谷歌的路徑已經(jīng)證明，對(duì)芯片（算力）、系統(tǒng)（算法）、硬件（載體）的協(xié)同設(shè)計(jì)與優(yōu)化，是構(gòu)建極致體驗(yàn)和成本優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。預(yù)計(jì)字節(jié)和阿里都將在專(zhuān)用AI芯片（或深度定制）上加大投入，以?xún)?yōu)化端側(cè)算效比。

第十，AI的普及不會(huì)均勻發(fā)生，社會(huì)接受度存在代際與圈層鴻溝。初期核心用戶(hù)可能是“數(shù)字原住民”和“效率驅(qū)動(dòng)型”專(zhuān)業(yè)人群。而大眾市場(chǎng)的接受，可能需要一個(gè)標(biāo)志性的“殺手級(jí)應(yīng)用”或社會(huì)文化事件的推動(dòng)（如春晚）。

十一，今天的入口爭(zhēng)奪，本質(zhì)是為了積累數(shù)據(jù)、訓(xùn)練模型、培育用戶(hù)習(xí)慣，為未來(lái)無(wú)處不在的智能環(huán)境爭(zhēng)奪“定義權(quán)”和“連接權(quán)”。這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，始于手機(jī)，但遠(yuǎn)不止于手機(jī)，未來(lái)還是要看蘋(píng)果如何在硬件上出牌。當(dāng)然，以“邊緣革命”理論判斷，最終在AI應(yīng)用入口上勝出的終局玩家將是一個(gè)目前還未登上臺(tái)面的角色。

十二，這也是屬于資本市場(chǎng)的認(rèn)知拐點(diǎn)：2025年末的這波密集發(fā)布，將促使二級(jí)市場(chǎng)對(duì)AI公司的估值模型從“研發(fā)投入期”轉(zhuǎn)向“商業(yè)化驗(yàn)證期”。投資者將不再只關(guān)注模型參數(shù)和測(cè)試集分?jǐn)?shù)，而是重點(diǎn)追蹤：AI功能用戶(hù)滲透率、單用戶(hù)日均交互次數(shù)、AI相關(guān)ARPU值。硬件公司的估值邏輯也將重構(gòu)，“端側(cè)模型調(diào)用量”可能成為比出貨量更關(guān)鍵的指標(biāo)。

目前競(jìng)爭(zhēng)仍聚焦于“誰(shuí)能做更多事”。下一階段將轉(zhuǎn)向“誰(shuí)能讓AI更自然地融入生活流程”。核心指標(biāo)將是“中斷感”——?jiǎng)俪稣邔⑹悄莻€(gè)能讓AI服務(wù)像呼吸一樣自然、無(wú)需用戶(hù)刻意規(guī)劃和選擇的平臺(tái)。

無(wú)論最終是字節(jié)的“系統(tǒng)革命”取勝，還是阿里的“生態(tài)滲透”成功，抑或是兩者走向融合——一個(gè)確定的事實(shí)是：我們已經(jīng)到了從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)過(guò)渡到人工智能時(shí)代的窗口期。當(dāng)AI不再是我們“使用”的工具，而是我們“身處”的環(huán)境時(shí)，今天大廠間的每一步競(jìng)爭(zhēng)，都在塑造明天的世界模樣。

2026年的曙光，已清晰可見(jiàn)。