萬通保險聯(lián)合胡潤研究院發(fā)布2025高凈值人群投資白皮書

2025年12月4日，萬通保險與胡潤研究院聯(lián)合發(fā)布《萬通保險·胡潤百富2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》（以下簡稱為“白皮書”），揭示高凈值人群未來一年核心投資動向。

白皮書發(fā)布儀式

此次報告形成了系列核心觀點，包括高凈值人士的資產(chǎn)配置特征，比如“專業(yè)驅(qū)動、長期主義、穩(wěn)健為先、應(yīng)勢而動”等等。

特別值得關(guān)注的是，高凈值人群資產(chǎn)配置已經(jīng)呈現(xiàn)“增配防御性與彈性資產(chǎn)”的趨勢，而保險資產(chǎn)在其當前以及未來財富規(guī)劃中都承擔重要基石作用。

活動現(xiàn)場

高凈值人群以“穩(wěn)健的長期價值”為投資核心特征

萬通保險與胡潤百富此次合作發(fā)布的白皮書，不僅清晰呈現(xiàn)了家庭凈資產(chǎn)達人民幣千萬元人群的最新分布和結(jié)構(gòu)變化。同時也洞察了中國高凈值人群的金融投資呈現(xiàn)“穩(wěn)健筑基、多元拓界”這一核心特征。

核心數(shù)據(jù)指向以下幾點：

增配防御性與彈性資產(chǎn)：未來一年，高凈值人群計劃增配的前三類資產(chǎn)為保險（47%）、黃金（42%）和股票（34%），反映其在不確定環(huán)境中兼顧安全與增長的雙重策略。

保險成為配置基石：保險在財富管理中角色提升，從風險保障轉(zhuǎn)向財富規(guī)劃與傳承。高凈值家庭年均保費支出達59萬元，56%人群計劃增配境外保險，首要目的為獲取全球醫(yī)療服務(wù)（62%）。

境外配置持續(xù)升溫：45%受訪者已配置境外金融產(chǎn)品，境外資產(chǎn)平均占總資產(chǎn)20%。最受青睞的市場為中國香港、新加坡和美國。未來一年，56%人群計劃進一步提升境外資產(chǎn)比例。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨向穩(wěn)健多元：高凈值人群平均持有5–6類金融產(chǎn)品，以銀行類產(chǎn)品、保險和股票為核心構(gòu)建“配置金字塔”，整體策略體現(xiàn)“穩(wěn)健筑基、多元拓界”特征。

長期主義與消費審慎：資金主要投向金融投資、子女教育與保險；健康醫(yī)療支出意愿上升，而非必要消費如奢侈品、人情社交等則計劃削減。

該報告基于對500位平均家庭凈資產(chǎn)3700萬元的高凈值人士調(diào)研而成，為其全球財富布局提供策略參考。

胡潤集團董事長兼首席調(diào)研官胡潤

胡潤集團董事長兼首席調(diào)研官胡潤表示：“中國高凈值人群在財富管理中的策略與實踐，往往被視為市場重要的風向標。他們在不確定環(huán)境中形成的投資邏輯與配置策略，尤其值得關(guān)注。我們很高興與萬通保險攜手發(fā)布《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》。希望這份報告能為讀者提供啟發(fā)，助力他們從高凈值人群的投資實踐中汲取經(jīng)驗?！?/p>

萬通保險國際有限公司執(zhí)行董事兼行政總裁張希凡

萬通保險國際有限公司執(zhí)行董事兼行政總裁張希凡則表示：以“投有遠見，保有未來”為宗旨，萬通保險結(jié)合“保險”與“投資”創(chuàng)立獨特的Invesurance投資管理哲學，融合金融科技創(chuàng)新動能，構(gòu)建了服務(wù)高凈值人群的獨特能力。公司在這一人群投資目標進入“保值、增值、傳承與體驗”并重的階段，致力于幫助他們構(gòu)建以“新平衡”為核心的財富管理核心策略，而這一策略的核心要義正是以保險等防御性資產(chǎn)作為“壓艙石”，同時通過全球化配置與另類投資來分散風險。

自扎根中國香港以來，萬通保險始終依托美國五大壽險公司之一的Massachusetts Mutual Life Insurance Company（美國萬通）174年的深厚積淀與長久戰(zhàn)略合作伙伴Barings（霸菱）的全球投資網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供涵蓋全方位財富管理與風險保障方案。

主題論壇

胡潤百富則深耕高凈值人群研究二十多年，持續(xù)追蹤中國高凈值人群的財富動向，也長期聚焦境外相關(guān)主題的深度探索，積累了豐富的境外領(lǐng)域研究經(jīng)驗。

此次雙方合作推出白皮書，優(yōu)勢互補，將現(xiàn)狀洞察、趨勢研究與解決思路一站式貫通，將理論、實踐與觀點融合一體，為用戶在復雜經(jīng)濟環(huán)境中構(gòu)建韌性資產(chǎn)組合提供了具有指導意義的務(wù)實選擇。