20多歲理財(cái)，最該做對(duì)什么？

晚上好，一起看看本周發(fā)生了哪些大事吧～

希望我們的解讀，能讓你收獲有用又易懂的理財(cái)知識(shí)，逐漸培養(yǎng)經(jīng)濟(jì)敏感度。

01 「下行有限，上行無限」的選擇

前幾天，阿里巴巴集團(tuán)主席蔡崇信在香港大學(xué)做了一場(chǎng)深度對(duì)話。

這意味著什么呢？

蔡崇信的經(jīng)歷頗為傳奇，1999 年，他放棄百萬年薪的律師工作，加入當(dāng)時(shí)前途未卜的阿里巴巴，見證阿里從小團(tuán)隊(duì)成長(zhǎng)為科技巨頭。

這場(chǎng)演講，他給出了1個(gè)判斷：美國(guó)人定義的 AI 競(jìng)賽規(guī)則，可能是錯(cuò)的。

中國(guó)有4張AI底牌——

第一張：電力優(yōu)勢(shì)。AI 的訓(xùn)練與推理，本質(zhì)是能源消耗戰(zhàn)。過去 15 年，中國(guó)對(duì)電力傳輸進(jìn)行了大規(guī)模投資，工業(yè)用電成本比美國(guó)低40%。

第二張：基建紅利。在中國(guó)建設(shè)數(shù)據(jù)中心的成本，比美國(guó)低 60%。

第三張：工程師紅利。全球約一半 AI 科學(xué)家，擁有中國(guó)教育背景。

第四張：資源匱乏逼出創(chuàng)新。中國(guó) GPU 資源緊張，反而逼出「系統(tǒng)級(jí)創(chuàng)新能力」。最近的一次全球 AI 競(jìng)賽里，阿里通義千問拿了第一，第二名是DeepSeek。

這有什么影響呢？

主持人問，AI 時(shí)代需要什么技能？

蔡崇信覺得，需要區(qū)分「技能（Skill set）」和「學(xué)科（Subject matter）」。

技能層面，得學(xué)會(huì)如何獲取知識(shí)、建立分析框架。

現(xiàn)在還是可以學(xué)編程，不是為了當(dāng)碼農(nóng)（現(xiàn)在AI也能寫代碼），而是為了了解怎么和機(jī)器溝通；學(xué)會(huì)用Excel構(gòu)建復(fù)雜的財(cái)務(wù)模型，也是一種邏輯訓(xùn)練。

在學(xué)科層面，他有3個(gè)建議：學(xué)習(xí)統(tǒng)計(jì)學(xué)，懂得如何處理、分析數(shù)據(jù)；心理學(xué)，要理解人；以及材料科學(xué)。

數(shù)據(jù)科學(xué)（統(tǒng)計(jì)學(xué)）：未來是數(shù)據(jù)的爆炸時(shí)代，懂得如何處理和分析數(shù)據(jù)是基本功。 心理學(xué)：當(dāng)機(jī)器處理數(shù)據(jù)時(shí)，人需要理解人。了解人類大腦如何工作、人類情感如何運(yùn)作，在AI時(shí)代反而更加重要。 材料科學(xué)：半導(dǎo)體、能源的突破，最終都依賴于材料科學(xué)的進(jìn)步。

另外，職業(yè)上，要「尋找不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)」。

1999 年他放棄百萬年薪加入阿里，是因?yàn)椤赶滦酗L(fēng)險(xiǎn)有限，上行空間巨大。」就算失敗了，他還能找一份律師的工作，一旦成功，上行回報(bào)無限。

「機(jī)會(huì)往往是不期而至的，你必須時(shí)刻準(zhǔn)備好去抓住它。」

02 年輕理財(cái)入門，記住這6條

之前，咱們聊了聊40歲的財(cái)務(wù)重點(diǎn)，有年輕的小伙伴問，那20、30歲理財(cái)，該怎么開始呢？

這些建議或許有用——

第一，不要太糾結(jié)買什么，先行動(dòng)。

你最大的優(yōu)勢(shì)是時(shí)間。

如果每月投資1000元，年增長(zhǎng)率為7%，30年后就能積累到122萬。

如果晚十年才開始投資，最終（復(fù)利20年）可能只能得到52萬。

第二，最好的投資，是投資自己。

在你這個(gè)年紀(jì)，最佳的投資回報(bào)率往往不是來自股市，而是來自技能提升、學(xué)習(xí)、閱讀。

學(xué)習(xí)如何清晰溝通、批判性思考、人員管理，這些是永遠(yuǎn)不會(huì)貶值的寶貴資產(chǎn)。

第三，避免快速致富的陷阱。

如果某件事承諾很少的付出，就能獲得高回報(bào)，那么你就是產(chǎn)品本身。

盡量遠(yuǎn)離杠桿交易、投機(jī)性交易。

第四，保障是安全網(wǎng)，不是負(fù)擔(dān)。

這個(gè)年紀(jì)，你可能覺得保險(xiǎn)沒必要。但生活不會(huì)等你老了才給你打擊。

定期壽險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、應(yīng)急基金都可以準(zhǔn)備起來，未雨綢繆。

第五，資產(chǎn)配置要簡(jiǎn)單。

在你這個(gè)年紀(jì)，可以承擔(dān)較高的股票投資比例，比如70-80%在股票/股票基金上（也要結(jié)合自己實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承受能力）、20-30%在債券。

第六，健康比財(cái)富更重要。

如果你不能在生活中取得復(fù)利，就無法實(shí)現(xiàn)金錢上的復(fù)利。

所以，盡早養(yǎng)成良好的習(xí)慣：吃健康的食物；睡眠7-8小時(shí)；定期鍛煉；避免經(jīng)濟(jì)、情感上的有害壓力；遠(yuǎn)離有毒的人。

這有什么影響呢？

年輕時(shí)，你省下的每一塊錢，都能為你贏得時(shí)間和選擇權(quán)。

當(dāng)你到了四五十歲的時(shí)候，你會(huì)回首往事，感謝年輕的自己著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，帶給你最大的回報(bào)：一種不慌不忙、自由自在的生活。

03 體育教練，也能點(diǎn)外賣

最近，一種叫「體育外賣」的服務(wù)流行起來了。

圖源：網(wǎng)絡(luò)

這意味著什么呢？

簡(jiǎn)單說，TA把體育培訓(xùn)做成了外賣模式：教練帶著運(yùn)動(dòng)裝備上門，在小區(qū)空地、公園，進(jìn)行一對(duì)一或小班教學(xué)。

課程選擇也很多：跳繩、體能訓(xùn)練、籃球、足球，你想學(xué)的基本都有。

估計(jì)你會(huì)好奇，這服務(wù)是咋火起來的？

主要還是因?yàn)?strong>體育中考。現(xiàn)在很多地方的中考體育分?jǐn)?shù)提高，權(quán)重甚至能占到10%以上。家長(zhǎng)們開始緊張，不能讓體育拉低孩子的總分。

時(shí)間成本也是一個(gè)重要因素。過去，帶孩子去體育館，來回路上要1小時(shí)。現(xiàn)在教練上門，在小區(qū)就能上課，省了不少時(shí)間。

價(jià)格方面：一對(duì)一課時(shí)費(fèi)一般在200-400元，多人團(tuán)課人均100-200元。雖然比大班課貴，但家長(zhǎng)們覺得省下來時(shí)間，挺劃算的。

這有什么影響呢？

家長(zhǎng)們，一般通過兩個(gè)途徑找教練——

一種是閑魚、小紅書上的「?jìng)€(gè)人工作室」，往往都由大學(xué)生或教練單干；

還有一種是培訓(xùn)機(jī)構(gòu)（如「樂時(shí)運(yùn)動(dòng)」）的體育外賣服務(wù)，平臺(tái)上有不少教練可以選擇。

目前，這個(gè)行業(yè)還很新，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。所以，真想要購(gòu)買這項(xiàng)服務(wù)，最好擦亮眼睛。優(yōu)先選擇有證書、畢業(yè)于體育專業(yè)院校、有豐富教學(xué)經(jīng)歷的教練。

以及，體育外賣只是輔助手段，更重要的是培養(yǎng)孩子日常運(yùn)動(dòng)習(xí)慣。比如每天跳繩10分鐘、周末騎行，只有長(zhǎng)期堅(jiān)持才能真正提升體能。

運(yùn)動(dòng)應(yīng)該是讓孩子開心的過程，而不是另一種應(yīng)試負(fù)擔(dān)。

簡(jiǎn)慢投資組合表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來源：且慢 2025.12.4

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù) 2025.12.4

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注：過往收益不代表未來，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)把決策權(quán)牢牢地握在自己手上~

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