滴滴在拉美，已是一家數(shù)字銀行巨頭

文 | Sleepy.txt

在地球另一端，滴滴早已不再僅僅是一家賺取傭金的網(wǎng)約車公司，而是成為了一家數(shù)字銀行巨頭。那個曾經(jīng)被認為是網(wǎng)約車附屬品的金融業(yè)務(wù)，如今已在拉美擁有了超過 2500 萬用戶。

如果把視線聚焦在中國，滴滴的面孔是清晰而固化的，雖坐擁上億月活，但在金融這塊更加豐饒的版圖上，在微信支付和支付寶構(gòu)筑的銅墻鐵壁面前，它始終是一個尷尬的局外人，只能守著出行這一畝三分地。

然而，在墨西哥城喧囂的街頭，在圣保羅擁堵的車流中，成千上萬從未邁進過銀行大門的人們，手里攥著的第一張萬事達卡，上面赫然印著滴滴的 Logo。

在這里，它是送人回家的司機，更是真正掌握底層資金流動的莊家，是無數(shù)拉美普通人賴以生存的「錢袋子」。

回望滴滴在拉美的崛起之路，這不僅是一次地理上的出海，更像是一場被環(huán)境倒逼出來的「逆向進化」。

在中國，因為路都被別人修好了，滴滴只需做車夫；但在拉美，面對一片荒原，它被迫學(xué)會了鋪路架橋。這種搞基建的本事，正是中國互聯(lián)網(wǎng)公司早年最擅長，卻因國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施過于完善而被逐漸遺忘的手藝。

被「完美」扼殺的野心

滴滴在中國金融戰(zhàn)場的折戟，并非因為它做錯了什么，而是因為它生在一個過于成熟的時代，這個市場的基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)被建設(shè)得過于完美了。完美，有時也是一種詛咒。

在中國互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)史的宏大敘事中，2016 年是一個分水嶺。那一年，隨著微信支付和支付寶的攻城略地，中國的移動支付戰(zhàn)爭在事實上已經(jīng)宣告結(jié)束。雙寡頭合計占據(jù)了超過 90% 的市場份額，將移動支付變成了像水電煤一樣觸手可及的國家級基礎(chǔ)設(shè)施。

對于消費者，這是極致的便利；但對于像滴滴這樣的后來者，這卻是一道看不見的高墻。

在這之后的幾年里，滴滴雖然費盡周折集齊了包括支付、網(wǎng)絡(luò)小貸、消費金融在內(nèi)的 8 張金融牌照，試圖構(gòu)建自己的閉環(huán)。當(dāng)雙寡頭已經(jīng)成為了商業(yè)世界的底層操作系統(tǒng)，其他的支付工具，就注定只能是依附于這個系統(tǒng)之上的功能性插件。

更深層的悖論在于，流量，從來不天然等同于「留量」。

盡管滴滴擁有龐大的客流，但出行場景存在一個致命的基因缺陷——停留短、無沉淀。在雙寡頭構(gòu)建的極致支付環(huán)境下，資金從用戶的銀行卡劃走，進入司機的賬戶，然后被迅速提現(xiàn)。

在這個過程中，滴滴只是一根高效的管道，而不是資金的蓄水池。相比于阿里電商交易產(chǎn)生的資金沉淀，以及騰訊社交紅包產(chǎn)生的資金流轉(zhuǎn)，滴滴的流量是「用完即走」的。

這種窒息感，最終在監(jiān)管環(huán)境的劇變中達到了頂點。

2021 年那個夏天的下架風(fēng)波，以及隨之而來的 80 億巨額罰款，像一個個沉重的休止符，徹底終結(jié)了滴滴在國內(nèi)的金融野心。在那樣高壓的態(tài)勢下，滴滴不僅錯過了擴張的時間窗口，更失去了戰(zhàn)略騰挪的空間。它只能被迫收縮，小心翼翼地活著。

至此，滴滴在中國的金融故事，似乎已經(jīng)講到了盡頭。

它被困在了「完美」的圍城里。路太順了，不需要它修；橋太穩(wěn)了，不需要它架。

這似乎是一個無解的死局。但在太平洋彼岸，一個完全相反的商業(yè)劇本正在上演。那里的一片荒蕪，不僅沒有成為障礙，反而成了滴滴手中最大的紅利。

在現(xiàn)金大陸重建信任

當(dāng)?shù)蔚蔚南惹膊筷牭谝淮翁ど侠来箨憰r，他們看到的不是一片待開發(fā)的藍海，而是一個巨大的社會斷層。

據(jù)世界銀行的統(tǒng)計，在拉美，約有一半的成年人沒有銀行賬戶。在擁有 1.3 億人口的墨西哥，這意味著有超過 6600 萬普通人被擋在了現(xiàn)代金融體系的高墻之外。

這是一個令人窒息的「金融真空」。在這個真空里，現(xiàn)金是唯一的信仰。

在墨西哥，近九成的零售交易仍通過現(xiàn)金完成。對于習(xí)慣了無現(xiàn)金社會的中國互聯(lián)網(wǎng)公司來說，這種「現(xiàn)金崇拜」簡直是一場噩夢。在中國，資金在云端流動，清爽、高效；但在拉美，因為絕大多數(shù)乘客沒有銀行卡，他們只能掏出皺巴巴的、甚至帶著汗?jié)n的紙幣支付車費。

這直接導(dǎo)致了效率的崩塌。司機收了一口袋零錢，滴滴平臺卻無法從中抽成，大量司機因為欠費被封號，系統(tǒng)幾乎癱瘓。

但比效率更可怕的，是失控的安全。

在治安復(fù)雜的拉美街頭，攜帶大量現(xiàn)金的司機成了移動的「提款機」。搶劫案如影隨形，每一次停車收款，都可能是一次生死的賭博。

在這里，我們必須引入一個最重要的參照系：Uber。

作為網(wǎng)約車鼻祖，Uber 比滴滴更早進入拉美。但面對同樣的現(xiàn)金難題，Uber 的選擇折射出了東西方互聯(lián)網(wǎng)巨頭在戰(zhàn)略基因上的根本分歧。

Uber 代表的是典型的「硅谷式潔癖」，專業(yè)分工。在成熟的美國市場，金融歸華爾街，Uber 只做連接。這種思維導(dǎo)致它們在面對拉美的荒蕪時，依然傲慢地堅持只做自己擅長的事。

代價是慘痛的。2016 年，Uber 在巴西遭遇了字面意義上「血淋淋的教訓(xùn)」，在被迫接受現(xiàn)金支付后，針對司機的搶劫案數(shù)量在短短一個月內(nèi)飆升了 10 倍，據(jù)路透社報道，至少有 6 名司機因此喪命。

面對這種劇增的死亡風(fēng)險，硅谷的選擇通常是退守，等待環(huán)境慢慢成熟。

而滴滴代表的是中國乃至亞洲的超級 APP 思維：全能補位。

在中國殘酷的商業(yè)巷戰(zhàn)中長大的企業(yè)深知一個道理：如果社會缺路，你就得修路；如果社會缺信用，你就得造信用。

因此，滴滴選擇了一條更重、更土，但也更有效的路徑，它決定改造環(huán)境。

滴滴把目光投向了墨西哥街頭隨處可見的紅黃招牌——OXXO 便利店。

這家擁有 2.4 萬家門店的零售巨頭，處理了墨西哥近一半的現(xiàn)金交易，是事實上的「國民收銀臺」。滴滴敏銳地捕捉到了這個連接點，做了一個極具中國式實用主義的決定：把便利店變成自己的人工 ATM。

一場悄無聲息的金融實驗開始了。

當(dāng)一名司機結(jié)束了一天的奔波，口袋里塞滿了現(xiàn)金。他不再需要提心吊膽地把錢帶回家，而是把車停在 OXXO 門口，向店員展示 DiDi App 里的條形碼，遞上現(xiàn)金。

伴隨著掃碼槍「滴」的一聲脆響，物理世界的紙幣，瞬間變成了 DiDi Pay 賬戶里的數(shù)字余額。

這一聲脆響，意義非凡。

這不僅僅是一次充值，而是把線下的現(xiàn)金擺渡到了線上。通過依附于無處不在的便利店網(wǎng)絡(luò)，滴滴低成本地建立了一套獨立于傳統(tǒng)銀行之外的資金流轉(zhuǎn)系統(tǒng)。

一旦資金進入了 DiDi Pay，滴滴就不再只是一個出行平臺，它已經(jīng)成為了司機的「影子銀行」。

隨后，滴滴迅速在這個賬戶之上搭建應(yīng)用場景。在巴西，滴滴旗下的 99Pay 深度整合了當(dāng)?shù)氐募磿r支付系統(tǒng) PIX，讓數(shù)千萬底層民眾第一次享受到了秒級到賬的金融尊嚴(yán)。

這種做法構(gòu)建了一道帶血的護城河：安全。

在中國，移動支付是為了「快」；但在治安復(fù)雜的拉美，移動支付是為了「活」。

每一次去現(xiàn)金化的嘗試，都意味著減少一次司機被持槍搶劫的風(fēng)險。當(dāng)一個司機發(fā)現(xiàn)使用 DiDi Pay 可以讓他免于恐懼時，他對這個平臺的忠誠度將超越一切商業(yè)補貼。

至此，滴滴在拉美終于修通了第一條屬于自己的高速公路。它解決的不是錦上添花的需求，而是這個大陸最痛切的渴望——讓錢流動起來，讓交易安全起來。

當(dāng)足跡變成信用

當(dāng)路修通之后，滴滴猛然發(fā)現(xiàn)，自己腳下踩著的，是一座從未被開采過的金礦。這座金礦的名字，叫數(shù)據(jù)。

但這里的數(shù)據(jù)，指的并不是傳統(tǒng)的金融流水。在墨西哥或巴西，絕大多數(shù)司機和乘客在傳統(tǒng)金融機構(gòu)的記錄里是一張白紙。銀行看不見他們，不知道他們有沒有還款能力，自然不敢借錢給他們。

銀行看不見，但滴滴看得見。

通過 App，滴滴擁有了一個近乎全知的「上帝視角」。它清楚地知道一個司機每天幾點出車、跑了多少公里、是否勤勉；它也知道一個乘客住在哪里、在哪上班、消費的頻次如何。

這些看似瑣碎的出行足跡，被滴滴的風(fēng)控模型重新編碼，轉(zhuǎn)化成了一種全新的信用類別——「行為信用」。

這是一種比銀行流水更具溫度的評估。一個每天清晨六點準(zhǔn)時出車、風(fēng)雨無阻的司機，即便由于種種原因沒有銀行存款，在滴滴的算法邏輯里，他依然是一個信用極高的優(yōu)質(zhì)客戶。勤奮，在這里第一次被定價為信用。

基于這種內(nèi)生性的信用創(chuàng)造，滴滴順理成章地推出了借貸產(chǎn)品「DiDi Préstamos」。對于數(shù)百萬拉美用戶來說，這可能是他們?nèi)松械谝淮潍@得正規(guī)的金融信貸。數(shù)據(jù)顯示，在滴滴的信貸用戶中，約有 70% 的人，在此之前從未貸到過一分錢。

這不僅是商業(yè)上的突圍，更是一次具有深意社會學(xué)實驗。

在拉美，龐大的「灰色經(jīng)濟」人群因為缺乏信用記錄而長期處于隱形狀態(tài)。滴滴在無意中完成了一場政府幾十年都做不到的「數(shù)字確權(quán)」。一個在街頭賣 Taco 的小販，或者一個開二手車的司機，因為接入了滴滴的生態(tài)，第一次擁有了可被記錄的經(jīng)濟身份，第一次從地下走到了陽光下。

這種「把非正規(guī)經(jīng)濟正規(guī)化」的能力，才是滴滴在拉美扎根最深的土壤。

這種進化帶來的護城河是驚人的，它甚至在拉美引發(fā)了一場關(guān)于「基因」的戰(zhàn)爭。

拉美的數(shù)字金融戰(zhàn)場早已群雄逐鹿，既有像 Nubank 這樣的數(shù)字銀行巨頭，也有像 Mercado Libre（美客多）這樣的電商霸主。但滴滴擁有一個它們都不具備的降維優(yōu)勢：極高頻的生活場景。

Nubank 的基因是銀行，它是低頻的；美客多的基因是電商，它是中頻的。而滴滴的基因是出行，它是高頻的。

你可能一個月才網(wǎng)購一次，一年才去幾次銀行，但你每天都要出門。在支付習(xí)慣的養(yǎng)成上，「出行」就是最高維度的戰(zhàn)場。滴滴用高頻的出行與外賣場景（DiDi Food），成功擊穿了低頻的金融服務(wù)壁壘。

有了流量，還得有「留量」。

為了把這些在平臺上快速流轉(zhuǎn)的資金徹底截流，滴滴祭出了最后的大殺器：利用拉美的高息環(huán)境，發(fā)動利率戰(zhàn)爭。

它推出了年化收益率高達 15% 的儲蓄產(chǎn)品「DiDi Cuenta」。這是一個在中國聽起來近乎瘋狂、甚至?xí)粦岩墒驱嬍向_局的數(shù)字。但在基準(zhǔn)利率常年維持在兩位數(shù)的墨西哥，這不過是各大數(shù)字銀行為了爭搶存款而打響的常規(guī)戰(zhàn)役。

滴滴只是入鄉(xiāng)隨俗，卻因此完成了最關(guān)鍵的一步轉(zhuǎn)折，它終于擺脫了「過路財神」的尷尬角色，真正變成了一個可以沉淀財富的資金蓄水池。

產(chǎn)業(yè)協(xié)同

當(dāng)信用體系與資金池一旦成型，滴滴的野心便不再局限于金融本身。

它開始扮演一個更具戰(zhàn)略意義的角色：中國產(chǎn)業(yè)出海的「特洛伊木馬」。它要用金融這把鑰匙，打開拉美重資產(chǎn)消費的大門。

第一波浪潮是消費品的出海。

2025 年，阿里巴巴旗下的速賣通（AliExpress）在墨西哥與滴滴達成合作，上線「先買后付」服務(wù)。效果立竿見影，在促銷周期間，速賣通的訂單量暴漲了 300%，部分中國商家的銷售額甚至激增了 18 倍。

對于那些沒有信用卡的墨西哥年輕人來說，滴滴提供的信用支付，成了他們連接「中國制造」的那座橋梁。

但這只是序曲。更深遠的布局，發(fā)生在中國高端制造的出海版圖上，特別是新能源汽車。

今天的拉美，已成為比亞迪、奇瑞、長城等中國車企爭奪的新戰(zhàn)場。然而，擺在它們面前最大的攔路虎并非產(chǎn)品力，而是金融工具的匱乏。當(dāng)?shù)厮緳C想買電動車省油錢，但拉美傳統(tǒng)銀行因為風(fēng)控模型失效，不僅審批極慢，而且往往直接拒貸。

這時候，滴滴成為了那個關(guān)鍵的連接器。

滴滴左手握著數(shù)百萬有換車需求的司機，右手握著精準(zhǔn)的風(fēng)控數(shù)據(jù)與信貸資金，中間連接著急需打開市場的中國車企。它不僅給司機發(fā)信用卡，更直接下場扮演了汽車金融服務(wù)商的角色。

通過滴滴的金融方案，司機可以分期購買中國制造的電動車，用跑車的流水來還貸。

這是一種深度極高的產(chǎn)業(yè)協(xié)同。滴滴在拉美正在成為中國高端制造落地的基礎(chǔ)設(shè)施。它不僅鋪了金融的路，還在鋪能源轉(zhuǎn)型的路。

至此，一個完整的閉環(huán)終于浮出水面。

滴滴在拉美，把自己變成了一個連接線上與線下、連接中國制造與拉美消費的超級接口。

它在中國因為環(huán)境成熟而未能實現(xiàn)的「超級 APP」夢想，竟然在地球另一端的荒原上，以一種最原始、卻也最堅硬的方式，奇跡般地成為了現(xiàn)實。

建設(shè)者的本能

單季 11.62 億個訂單，35% 的營收增速，以及逼近 300 億的交易額，滴滴用這份沉甸甸的財報，為中國互聯(lián)網(wǎng)出海立下了一座新的路標(biāo)。

這份成績單不僅意味著商業(yè)上的成功，更是一次對「中國模式出?！惯壿嫷男拚?。

過去我們常認為，憑借技術(shù)和效率的代差，可以將中國成熟的互聯(lián)網(wǎng)模式直接平移到新興市場。但滴滴在拉美的實踐證明，簡單的復(fù)制是死路一條。你不能只把先進的機器帶過去，你還得把當(dāng)年造機器時的那些臟活累活，重新干一遍。

滴滴在拉美做對的最關(guān)鍵的一件事，就是徹底放下了科技公司的傲慢。它蹲下身子，回到了十年前，把支付寶和微信支付曾經(jīng)做過的掃碼推廣、現(xiàn)金地推，在異國他鄉(xiāng)重新做了一遍。

過去我們常以為中國模式的優(yōu)勢在于算法、在于效率。但滴滴的故事說明，中國企業(yè)最可怕的能力，是在匱乏環(huán)境中「無中生有」的建設(shè)本能。

在中國，這種本能因為基礎(chǔ)設(shè)施的過度完善而被封印了。滴滴被困在微信和支付寶的夾縫中，只能做一個高效的調(diào)度員。

但在拉美，當(dāng)它被拋入一片荒原，這種被壓抑的基因完成了驚人的爆發(fā)。它沒有把自己當(dāng)作一家高高在上的科技公司，而是活成了一個最樸素的「基建工頭」。

這也預(yù)示了中國企業(yè)出海的某種宿命與機遇，試圖直接移植國內(nèi)那套「完美模式」是行不通的，我們只能通過輸出「解決痛苦的能力」來贏得尊重。

在那些像十年前中國一樣喧囂、混亂卻充滿渴望的新興市場里，藏著中國互聯(lián)網(wǎng)下半場最大的彩蛋。