逐越鴻智22.82億入主嘉美包裝 科技賦能產業升級

12月16日晚間，中國食品飲料金屬包裝頭部企業嘉美包裝（002969.SZ）發布公告，蘇州逐越鴻智科技發展合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“逐越鴻智”）擬通過協議收購、要約收購方式收購嘉美包裝54.90%股份，涉及交易總對價約22.82億元。本次交易旨在通過引入產業資金整合戰略資源，推動上市公司產業升級。公司股票將于12月17日復牌。

本次交易完成后，嘉美包裝控股股東將由中國食品包裝有限公司（以下簡稱“中包香港”）變更為逐越鴻智，全球高端科技品牌追覓科技創始人俞浩將成為嘉美包裝實際控制人。

業內人士表示，得益于俞浩豐富的企業運營管理經驗、追覓科技的產業資源與科技創新力，入主嘉美包裝后，逐越鴻智將依托自身戰略資源，在企業數字化、智能制造、新材料應用及供應鏈優化等方向賦能嘉美包裝，推動包裝行業向智能化、高端化、全球化轉型，為公司發展注入新動能、增強市場競爭力。

公開信息顯示，嘉美包裝是一家全產業鏈服務于飲料品牌的平臺企業，為客戶提供全品類飲料包裝容器的研發、設計、生產、銷售，同時為客戶提供全品類的飲料配方研發、灌裝生產及飲料渠道營銷的各項服務。

目前，嘉美包裝旗下擁有17家企業，業務涵蓋印鐵、三片罐、兩片罐、ABC罐、TBC罐、SBC罐、無菌紙包、各包材配套的飲料灌裝OEM等多個板塊。嘉美包裝主要客戶包括養元飲品、王老吉、銀鷺集團、達利集團、承德露露、喜多多等主流飲料品牌。

此外，嘉美包裝擁有規模化、多區域、多品種的飲料灌裝服務能力，已形成和積累了蛋白飲料、茶飲料、咖啡、碳酸、精釀啤酒、谷物、果汁、水等各啤酒、飲料類產品配方研發與灌裝代加工服務的成熟經驗。基于“全產業鏈的中國飲料服務平臺”理念，嘉美包裝可以為客戶提供從飲料配方、新包裝研發到提供包材、灌裝一體化服務。既能為輕資產成熟品牌提供策略性的配套代工服務，也能為新進入飲料市場的新品牌提供一站式服務和整體解決方案，客戶包括山姆會員店、盒馬、撲撲、檸檬共和國、可可滿分、菲諾、好望水、永璞、鋒味派等。

公告顯示，逐越鴻智擬以4.45元/股的價格，受讓中包香港持有的嘉美包裝279,255,722股無限售條件流通股份及其所對應的所有股東權利和權益，占公司總股本的29.90%。同時，約定股份轉讓完成后，中包香港放棄行使其所持上市公司15.88%股份對應的表決權。

以上述股份轉讓為前提，逐越鴻智還將通過部分要約收購的方式進一步增持上市公司的股份，擬要約收購股份數量為233,491,406股（占公司總股本的25.00%）。其中，中包香港擬預受要約部分股票102,911,441股，占公司總股本的11.02%。富新投資擬預受要約部分股票88,991,910股，占公司總股本的9.53%。中凱投資擬預受要約部分股票23,279,120股，占總股本的2.49%。

本次并購交易實施之后，逐越鴻智將以22.82億金額取得嘉美包裝512,747,128股股份及對應表決權（占上市公司總股本的54.90%），嘉美包裝控股股東及實際控制人將發生變更，控股股東將由中包香港變更為逐越鴻智，實際控制人將變更為俞浩。

嘉美包裝作為本土包裝行業龍頭企業，三片罐產品在飲料用金屬包裝市場占有率約20%，顯著高于競爭對手，通過此次合理優化控制權，獲得運營管理經驗、產業技術資源，有望在全球行業競爭中占據主動，進一步擴大市場份額。

2024年9月24日，中國證監會發布了《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，鼓勵科技創新、產業升級和新質生產力的市場化并購戰略方向。

在此背景下，并購重組正在成為上市公司轉型突破、向新質生產力及高質量發展的“加速器”。得益于此，嘉美包裝這類傳統產業實現了與科技創新的深度融合，A股市場“科技敘事”的脈絡也正變得越來越清晰。

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