技術分析入門手冊（二）一個指標規避錯誤買賣點

本文是技術分析入門手冊系列第二篇，題目為Avoiding Poor Entries with the Stochastic Oscillator，即如何通過應用隨機震蕩指標來避免那些錯誤的買點。

該系列第一篇詳見：https://t.zsxq.com/Ve9AJ

（25-12-05 《給各位讀者的技術分析入門手冊（一）：日本蠟燭圖技術》）

本文部分內容刪減，全文可見星球?？夹g分析系列外，《對投資體系與交易思考加以闡釋》系列也在同步更新中

一、RSI還是Stochastic Oscillator

隨機指標通過衡量一段時間的K線，來測量特定品種價格行為的動量，以方便使用者可以快速直接的看到當前動量所處位置：

圖：基本定義與邏輯概念

一般來說，常用的隨機指標有RSI和Stochastic Oscillator兩種，RSI通過衡量價格變動的速度來跟蹤超買與超賣水平，換言之，RSI的設計初衷是用于測量價格變動的速度，而隨機震蕩指標則計算價格運行于相對穩定的交易區間的位置。

也因此，一般而言，RSI在趨勢性市場中表現更好，而隨機震蕩指標更適合用于橫盤或區間震蕩的市場。

實際應用層面，我們...

二、目的是“不做什么”，不是“做什么”

在最簡單的形式中，當隨機震蕩指標開始向上轉上時，你可以做多，向下時，做空或平掉多頭，大部分個人交易者也通過所謂的金叉死叉交叉作為買賣信號，

但是，對我們來說，相對于傳統上用它來做買點賣點的參考，其更重要的意義是：不要在指標處于頂部時做多，也不要在指標處于底部時做空...

這會大大降低交易失敗的可能。

圖：做到兩條簡單規則，大幅回撤就結構性的不太可能發生

換句話說，隨機指標真正的理想用途，從來不是幫助你選擇一個正確的時間，而是防止你在一個錯誤的時間進入交易（過濾掉那些勝率很低的交易，即上漲末尾做多，拋售結束時做空），

作為一個衡量標準或過濾器，讓你知道何時不應該買入，何時不應該賣出，阻止你進入那些勝率較低，賠率較差的入場點，幫助你在執行層面開出至少不出錯的倉位。

以實現一旦進場，價格就會開始朝著有利于你的方向移動的預期結果。

相比做什么，不做什么更重要。

圖：25-11-25《對投資體系與交易思考加以闡釋（一）：基本面、技術形態與資金行為，三個系統的根本性原理》

三、關于讀數與使用：追求買入即浮盈...

隨機震蕩指標的讀數在0-100之間，讀數高于80處于超買狀態，低于20處于超賣狀態，當它抵達極值區域，就表明在一定的時間周期內，均值回歸的可能性相當高。

知道隨機指標在任何給定時間點的讀數，將防止你盲目進入一個已經在當前階段衰竭的交易之中。

使用它作為一種過濾機制，以防止自己在一個非常糟糕的時間進入交易。

圖：昨天的NQ日內走勢（5分鐘圖），A/B，C/D點有著同樣的邏輯

你確實應該關注AC，但操作只能通過BD。

以上圖為例，你打開圖表，發現NQ在頂部開始窄幅震蕩，你預期一個潛在的波幅擴大即將到來，只需要等待市場給出擴大的方向...

在A點，價格如期跌破藍線，對于突破交易來說，這一點是大部分人的空單入場點，但其實并非一個真正好的買點，因為...

圖：通過“操作正確”確讓自己能夠更好地堅持自己的“判斷正確”

圖：交易心理永遠不應脫離交易操作而存在

歸根結底，對大部分人來說，能實現由內而外安坐看波動的底氣只來自于一點：買在啟動前。

作為關鍵的交易心理，不應，也事實上無法脫離交易操作而獨自存在，如果你一開始就通過錯誤的操作，把自己陷入一個很糟糕的位置，那么一個良好的心態可能反而是不好的事情。

而一個本來正確的判斷，反被錯誤的操作耽誤，是更加常見的事情。

更根本來說，本就沒有什么真正關于交易心理的訓練，一切都只關乎于你有沒有真正過硬的實力。

四、健康的趨勢，等待重置與再趨同

五、超買/賣反用，如何識別強勢突破

六、最后，一些額外的，參數...缺點...

更多內容均在星球專欄。我們在過去的日子里已針對全球資產完成了數百萬字的運行邏輯及體系闡述，購買入口詳見：

https://t.zsxq.com/NR0qH

訂閱

僅面向獨立思考者開放，一切內容僅作拋磚引玉，跟單請走他處。

點贊、推薦與轉發是對我們最大的幫助，由于推送機制改版，請您星標公眾號，以在第一時間收到我們的專業全球宏觀推送。

本文所涉及一切內容僅供分享參考，接收人不因閱讀本文而被視為我方客戶，也不構成向任何人發出出售或購買證券或其他投資標的的邀請，更不構成交易依據。市場有風險，投資需謹慎，本文所有信息及觀點均不構成任何投資建議；過往業績不代表未來表現，投資者應依據自身風險承受能力進行審慎評估、獨立決策并自行承擔全部責任。任何情況下，我方均不對因使用本文內容而產生的任何損失承擔責任。相關數據可能存在滯后或誤差，我方不對信息的完整性及準確性承擔法律責任。