不要做最后一個躁動的人

圣誕節(jié)，連圣誕老人的段子都有一股AI味兒：

“平安夜，圣誕老人的內褲是q布做的，雪橇是hvdc供電的，為了散熱還配了液冷，麋鹿之間用CPO溝通，光模塊比例1:2026，內部消息，切勿外傳..."

AI板塊接連新高之后，沒有人再關心泡沫，所有人都在問：“還能上車嗎？”

10月底：牛市還在嗎？AI是泡沫了？

12月底：3816是春季躁動的起點，AI是未來！

你以為的風險：全球債務危機、人工智能大泡沫，全球政治極化……

真正的風險：春季躁動已經開始了，你還在等C浪下跌......

年底了，基金經理紛紛展望明年，AI依舊是老登和小登的最大公約數。

曾經摯愛白酒的但老師說，白酒黃金時代已逝，高端白酒的投資邏輯已經發(fā)生本質變化，AI才是那條至少十年的厚雪長坡，聚焦光模塊、PCB等核心環(huán)節(jié)

曾經熱愛消費的童老師說，2026年聚焦新消費與AI產業(yè)鏈，新消費將開啟“黃金十年”，重點關注以光模塊為代表的海外算力相關機會，同時布局AI驅動下的互聯(lián)網大廠。

已經擁抱AI的基金經理說，CPO算力相當于40歲黃金期，業(yè)績和基本面最好的時候；機器人相當于20歲渣男階段，不確定性大。

春季躁動在美股，也長成了Santa Rally的形狀，受益于寬松的流動性和不斷攀升的人工智能資本開支，美股已經連續(xù)三年實現(xiàn)兩位數增長，全球范圍內，AI主題都貢獻了權益市場的主要回報。

（科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF景順 159142，同期上市時間更早，建倉節(jié)奏更好，20cm高彈性，對標指數自2020年以來年化漲幅17.11%）

國內則帶著一股明牌博弈的味道，你以為年底機構歇菜了，實則年底機構想沖一波。每天A500都有百億級別的資金流入，增量資金在“A500涌入，科技唱戲”的期待中躁動。

A股融資余額首度站上2.5萬億元，為自A股兩融市場開設以來，融資余額首度站上2.5萬億元，續(xù)創(chuàng)歷史新高。

私募備案速度加快，私募基金規(guī)模整體突破7萬億，高凈值人群還在狂買量化私募，中證2000指數接近歷史新高。

離岸人民幣升破7大關，一線地產限購放開，滬指連漲7個交易日，成交量溫和放大至2萬億附近。

有沒有可能，我們已經身處于躁動行情中？

回調波動不敢上

躁動來了等回調

情緒冰點忙割肉

主升浪時空迷茫

索羅斯說過：“魯迅說：“子曰：'不要做最后一個躁動的人...'””