老王又受傷了...

今天所有人都沉浸在股市開(kāi)門(mén)紅的喜悅中，就王石可能心情有點(diǎn)糟糕，關(guān)于田女士大量刪除和老王的合影，并離婚的消息，傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。

雖然當(dāng)事人已經(jīng)辟了謠，但老王肯定是高興不太起來(lái)的。

我個(gè)人覺(jué)得，這幾年看下來(lái)，田女士和老王之間，有點(diǎn)像MCN公司的負(fù)責(zé)人，和旗下IP的關(guān)系，田女士負(fù)責(zé)掌舵、找項(xiàng)目，然后貼到老王這個(gè)IP上去，比如，do臉這個(gè)事，就屬于MCN對(duì)IP的一種打磨。

你再看老王做的個(gè)別項(xiàng)目，比如賣(mài)燕窩那事兒，很明顯就是女性老板的視角，壓根沒(méi)想過(guò)老王這個(gè)IP適不適合賣(mài)燕窩，失敗也是明擺著的事。

而老王這個(gè)IP，偶爾能自帶點(diǎn)流量，比如，上次老王和田女士采訪段永平，老段昨天就發(fā)了個(gè)雪球帖子，說(shuō)就是為了還個(gè)人情——很顯然，就是MCN老板看到雪球的專(zhuān)訪火了，覺(jué)得可以復(fù)刻一下，然后讓旗下的IP自己去勾兌了一下，想找個(gè)爆點(diǎn)。

但這些年，這一IP相關(guān)的項(xiàng)目，無(wú)一例外都折戟了，這肯定就讓MCN的老板覺(jué)得很窩火——我這么牛逼的策劃，怎么就炒不火你？看來(lái)是IP本身有問(wèn)題啊。

我個(gè)人對(duì)這事，有點(diǎn)衍生的理解。

大家都喜歡有“能力”的人，也都喜歡有“野心”、有"進(jìn)取心"的人。

但是，大家不太喜歡的，是有野心但是沒(méi)能力的人，或者說(shuō)，野心和能力不匹配的人。

上述的案例中，田女士，就有點(diǎn)符合，你從她和老段的專(zhuān)訪中，貧瘠的表達(dá)，就可見(jiàn)一斑。

在我有限的人生經(jīng)驗(yàn)中，學(xué)到的一點(diǎn)，就是不管是在生活，還是在工作中，都要遠(yuǎn)離那些能力和野心不匹配的人。

一方面，這些人，往往會(huì)造成你的情緒和精力的單向消耗，因?yàn)樗麄兒苋菀?，把所有的失敗，歸因到外部條件上，而甚少?gòu)淖约荷砩险以?，需要你不斷提供支持、建議、鼓勵(lì)，但也從不真正吸取建議或做出改變，看不到成效；

另一方面，能力和野心不匹配的人，有一個(gè)特點(diǎn)，就是領(lǐng)地意識(shí)很強(qiáng)，在合作過(guò)程中，但凡有點(diǎn)成績(jī)，就想著占為己有——看到一塊蛋糕，就搶著先去舔一圈，甭說(shuō)是做大蛋糕了，簡(jiǎn)直是讓別人無(wú)處下口，其本質(zhì)，其實(shí)是一種不自信的表現(xiàn)，最終大家在一起，會(huì)變成一種負(fù)和博弈。

不過(guò)，老王還是應(yīng)該想開(kāi)點(diǎn)——和牢里的、躺床上插著管子的那幾位相比，這點(diǎn)苦，算個(gè)屁。

聊回股市。

根據(jù)假期海外和港股的表現(xiàn)，今天A股能漲，應(yīng)該絕大多數(shù)人都能想到，但是，2.5萬(wàn)億的成交額、上證重新站上4000點(diǎn)、科創(chuàng)50暴漲4%+，這些合在一起，還是超預(yù)期的。

總結(jié)了一下，市場(chǎng)有四個(gè)熱點(diǎn)。

第一，Wind全A，已經(jīng)創(chuàng)新高了。

今天上證指數(shù)重新站上4000點(diǎn)，來(lái)到了4023點(diǎn)，距離去年11月的高點(diǎn)（4034點(diǎn)），僅差10個(gè)點(diǎn)左右了，與此同時(shí)，如果我們看wind全A的話，今天漲近2%，已經(jīng)創(chuàng)下10年來(lái)的新高了，下圖。

換句話說(shuō)，這個(gè)市場(chǎng)里，但凡你保持好均衡配置，不隨意買(mǎi)賣(mài)，不肆意追漲殺跌，那么，去年以來(lái)賺點(diǎn)錢(qián)，是很容易的，虧錢(qián)確實(shí)只能怪自己了。

第二，海外熱點(diǎn)映射，疊加芯片熱度高漲，整個(gè)科技板塊都很沸騰。

這塊，可以結(jié)合昨晚的盤(pán)點(diǎn)，《》，一起看。

芯片半導(dǎo)體板塊，今天整體漲超4%，結(jié)合31日晚的講話、元旦假期港股半導(dǎo)體的暴漲、以及諸多事件性利好，這并不奇怪。

另外，海外的三大熱點(diǎn)，在A股進(jìn)行了映射。

一塊，是馬斯克相關(guān)的腦機(jī)接口，帶動(dòng)了包括醫(yī)療器械在內(nèi)的一眾板塊，這是今天最牛的領(lǐng)域；

另一塊，是存儲(chǔ)芯片，昨晚我們也提到了，美股和韓國(guó)的相關(guān)個(gè)股，全線飆漲， 今天A股也完美映射；

還有一塊，今天臺(tái)積電一度飆漲7個(gè)點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高，A股這邊勝宏科技等PCB板塊，也創(chuàng)下股價(jià)的歷史新高。

下圖，是wind里的腦機(jī)接口、存儲(chǔ)器概念的日內(nèi)走勢(shì)圖，一路走高，是今日最亮眼的打兩個(gè)板塊。

第三，茅臺(tái)的直銷(xiāo)策略初步奏效，今日大漲。

昨晚，我們已經(jīng)聊過(guò)，茅臺(tái)的直銷(xiāo)策略，終端需求非常火爆，根本搶不到，而今天，茅臺(tái)大漲3.54%，下圖，是去年以來(lái)，單日的第二大漲幅，充分說(shuō)明，資本市場(chǎng)對(duì)其直銷(xiāo)策略也是認(rèn)可的。

我目前家里的幾瓶茅子，是1600左右的價(jià)格買(mǎi)的，現(xiàn)在每天一早也準(zhǔn)時(shí)刷i茅臺(tái)app，至今沒(méi)搶到過(guò)，如果有搶到的小伙伴，麻煩分享一下經(jīng)驗(yàn)。

第四，除了科技股和茅臺(tái)，今天表現(xiàn)最令人驚訝的是保險(xiǎn)股。

我們此前提到過(guò)的，保險(xiǎn)濃度最高的ETF，港股通非銀ETF（513750），全天高開(kāi)高走，最終暴漲5.4%，領(lǐng)漲港股。

事實(shí)上，保險(xiǎn)股在A股這邊，表現(xiàn)更夸張，今天漲幅都在5個(gè)點(diǎn)以上，其中新華暴漲了接近9個(gè)點(diǎn)。

邏輯說(shuō)到底，還是兩層。

第一層，資產(chǎn)端，保險(xiǎn)股受益于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的慢牛趨勢(shì)；

第二層，負(fù)債端，下圖，元旦期間，我們?cè)谛乔蚪o球友們列過(guò)，保險(xiǎn)的開(kāi)門(mén)紅數(shù)據(jù)不錯(cuò)，一方面是因?yàn)?5年基數(shù)低，另一方面則是分紅險(xiǎn)銷(xiāo)售情況超預(yù)期。

還是要強(qiáng)調(diào)一下，這些年，保險(xiǎn)的資產(chǎn)端和負(fù)債端的情況，都是需要我們密切關(guān)注的，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦大家，看完此前的這篇，《》。

舉個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，在文章中有提到，由于保險(xiǎn)的分紅險(xiǎn)的銷(xiāo)售比例抬升，這些分紅險(xiǎn)，投資權(quán)益的比例相對(duì)更高，但久期偏短，因此對(duì)超長(zhǎng)債的配置需求有限，因此，會(huì)對(duì)相應(yīng)的市場(chǎng)，構(gòu)成邊際的變化。

最后的最后，潑一下冷水（綠色兒的）。

如同我們?cè)谀甓日雇锾岬降模覀円叨戎匾暪墒心壳霸诖箢?lèi)資產(chǎn)中的相對(duì)性?xún)r(jià)比，但也要清醒地認(rèn)識(shí)到，在拔完估值后，股市今年的投資難度，會(huì)遠(yuǎn)超2025年，虧錢(qián)的賬戶(hù)，預(yù)計(jì)也會(huì)更多。

開(kāi)門(mén)越是大漲，也意味著后續(xù)的賠率會(huì)進(jìn)一步下降，這是最基本的邏輯和常識(shí)。

因此，對(duì)于已經(jīng)有足夠倉(cāng)位的投資者來(lái)說(shuō)，開(kāi)門(mén)紅就是看一出好戲，保持好地區(qū)分散、均衡配置、多元資產(chǎn)的姿勢(shì)，守住倉(cāng)位，拉長(zhǎng)時(shí)間看收益，享受優(yōu)質(zhì)股權(quán)資產(chǎn)帶來(lái)的長(zhǎng)期回報(bào)。

而對(duì)于倉(cāng)位不足的投資者來(lái)說(shuō)，越是大漲，越應(yīng)該審慎，越要學(xué)會(huì)循序漸進(jìn)，做好分散和均衡配置。

去年7月，我在《》里，寫(xiě)過(guò)節(jié)奏的問(wèn)題，下圖，如果現(xiàn)在有意開(kāi)始做投資，或者跟投表韭組合的，可以回過(guò)頭去，看下咱們半年前的一些思路。

多聊幾句市場(chǎng)的熱點(diǎn)哈。

1、港股，整車(chē)板塊集體大跌。

港股可以額外聊兩塊。

第一點(diǎn)，是大家擔(dān)心港股會(huì)假期大漲，然后A股開(kāi)盤(pán)后跳水，從結(jié)果來(lái)看，下圖，今天確實(shí)跳水了。

但是，比起國(guó)慶后的10月9日，情況還是好了不少，當(dāng)然，不能太樂(lè)觀，去年10月9日之后的半個(gè)月，下圖，港股就經(jīng)歷了下半年最大的一輪回撤——還是此前說(shuō)的，今年對(duì)港股的投資，要具有耐心。

第二點(diǎn)，今天，港股的整車(chē)板塊，表現(xiàn)很慘淡，下圖，車(chē)企集體大跌。

邏輯和觀點(diǎn)，昨晚在盤(pán)點(diǎn)元旦的時(shí)候也提到了：

“2026年，整車(chē)市場(chǎng)，可能會(huì)更加慘烈，下圖，乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)，25年12月，乘用車(chē)銷(xiāo)量同比去年下降17%，在前期的汽車(chē)補(bǔ)貼后，很多首次買(mǎi)車(chē)的消費(fèi)者，需求已經(jīng)被前置挖掘了， 26年國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量，預(yù)計(jì)整體會(huì)是縮量的，車(chē)企的競(jìng)爭(zhēng)出清或更加慘烈，分化會(huì)更加明顯。 ...... 在內(nèi)卷激烈，海外擴(kuò)張具備不確定性的時(shí)代下， 必然在投資上，會(huì)有很長(zhǎng)的陣痛期，應(yīng)該優(yōu)先選擇競(jìng)爭(zhēng)格局比較好的細(xì)分賽道。”

2、債市，一季度要謹(jǐn)慎。

具體，中午已經(jīng)聊了，《》。

今日，ym公告，12月買(mǎi)入國(guó)債500億，和上月相同，市場(chǎng)的焦點(diǎn)依然在期限利差的擴(kuò)大上。

從今天山東地方債的發(fā)行結(jié)果看，10年以上的長(zhǎng)期限，結(jié)果不佳。

3、表韭基金投顧的跟投操作。

今日無(wú)操作，今天過(guò)后，表韭投顧各個(gè)組合的持有人，盈利比例應(yīng)該都接近100%了，明天我問(wèn)下雪球平臺(tái)。

求贊、在看。

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