明日主題前瞻三星、海力士DRAM報價又漲70%，機構稱國內DRAM全產業鏈有望實現加速成長

【熱點導讀】

三星、海力士DRAM報價又漲70%，機構稱國內DRAM全產業鏈有望實現加速成長

面向垂直場景的大模型產品正加速落地，AI應用商業化落地新階段開啟

優必選全新一代工業人形機器人WalkerS2演示全球首創的自主換電技術及搬運功能

下一代科技革命的關鍵引擎，量子計算已成為全球新角力場

英偉達計劃明年測試，機構看好26年特斯拉引領自動駕駛變革

【主題詳情】

三星、海力士DRAM報價又漲70%，機構稱國內DRAM全產業鏈有望實現加速成長

據媒體報道，三星與海力士已向服務器、PC及智能手機用DRAM客戶提出漲價，今年一季度報價將較去年第四季度上漲60%-70%。

中銀證券認為，伴隨AI驅動DRAM需求提振及國產DRAM廠商進展融資進程提速，國內DRAM全產業鏈有望實現加速成長。

公司方面，深科技作為國內領先的獨立DRAM內存芯片封裝測試企業，具備精湛的多層堆疊封裝工藝能力和測試軟硬件開發能力。公司產品包括DRAM運存（DDR4/DDR5）、LPDDR低功耗運存（LPDDR4/LPDDR5）、NANDFLASH閃存（SSD顆粒）及嵌入式存儲（uMCP/UFS）的全方位產品體系，為智能終端、數據中心等應用場景提供高性能存儲解決方案。大為股份全資子公司大為創芯主要產品有NAND、DRAM存儲兩大系列，產品線覆蓋DDR3、DDR4、LPDDR4X商規/寬溫級、DDR5等DRAM產品，以及eMMC、BGA Nand Flash等Nand Flash產品。

面向垂直場景的大模型產品正加速落地，AI應用商業化落地新階段開啟

據媒體報道，北京市發改委主任楊秀玲5日表示，北京深入落實“人工智能+”行動計劃，廣泛推動應用落地，產業集群效應初步顯現。2025年，預計北京人工智能核心產業規模達4500億元人民幣，企業集聚超2500家，均占全國半數左右。楊秀玲介紹，北京人工智能領域上市企業近60家、獨角獸企業約40家，國內市值最高的人工智能獨角獸企業，單筆融資額最大的具身智能企業、科學智能企業，首個上市國產人工智能芯片企業和大模型企業，都誕生在北京。

在AI應用端，千問、靈光、阿福等面向垂直場景的大模型產品正加速落地，有望在金融、教育、辦公等多領域加速滲透。中銀證券表示，Meta收購Manus標志著AI應用商業化落地新階段的開啟，未來科技大廠有望更加重視AI應用賽道機遇；教育部發布AI應用行動成果也標志著教育這一AI應用細分賽道未來有望迎來較大發展機會。建議關注AI應用相關企業。

公司方面，視覺中國以“AI智能+內容數據+應用場景”為核心戰略，上游賦能全球內容創作者高效完成內容創作與變現，下游服務政府媒體、廣告創意、互聯網平臺以及品牌企業開展內容傳播與營銷推廣，打造以AI人工智能為核心驅動的視覺內容版權交易和創意定制服務平臺。掌閱科技持續探索人工智能與主營業務的鏈接，深入推進AI+閱讀、AI+短劇，優化AI Agent“掌閱書童”，積極利用人工智能提升IP的孵化和衍生效率。

優必選全新一代工業人形機器人WalkerS2演示全球首創的自主換電技術及搬運功能

優必選全新一代工業人形機器人WalkerS2在深圳機器人谷，演示全球首創的自主換電技術及搬運功能。優必選科技創始人、董事會主席兼CEO周劍出席，并向上匯報了關于人形機器人行業發展的思考與實踐建議。

展望2026年，國元證券龔斯聞認為，投資機會圍繞整機、關鍵零部件與核心模組、進化演進路徑方向三條主線展開。①整機端關注已進入量產或明確具備持續訂單來源的人形機器人廠商，海外關注以特斯拉、Figure、1XTechnologies為代表，國內以宇樹、智元、優必選、小鵬等具備一定量產能力且經過訂單驗證的企業或產品表現優異代表企業鏈條；②關鍵零部件與模組層面，2026年看好行業格局優化與主機廠放量形成共振受益的核心供應商；③人形機器人能力演進方向關注大腦泛化能力以及末端靈巧手迭代受益廠商。

上市公司中，綠的諧波的諧波減速器和機電一體化執行器產品的客戶包括埃斯頓、優必選等高端裝備制造企業。昊志機電參與了由深圳市優必選科技股份有限公司牽頭申報的“人形機器人制造業創新中心”。

下一代科技革命的關鍵引擎，量子計算已成為全球新角力場

行業媒體報道，中國科學技術大學郭光燦院士團隊的韓正甫、陳巍教授等與學校薛開平教授等合作，創新性地提出并實驗演示了一種全異構量子網絡架構及其關鍵支撐技術，并基于該架構實現不同物理維度的量子系統之間的開放式互聯網絡，同時能支持多種不同量子任務并行與自動優化，為邁向開放、多樣化的量子互聯網藍圖奠定關鍵技術基礎。

2025年是“國際量子科學與技術年”，亦是量子科技加速從理論研究向產業應用邁進的關鍵之年。全球主要國家紛紛加碼量子戰略布局，我國“十五五”規劃將量子科技列為未來產業之首，量子科技已然成為全球新的角力場。量子計算作為量子科技皇冠上的寶石，技術壁壘最高、顛覆性最強、成長潛力最大，有望通過實現指數級算力突破重塑經典計算邊界，是下一代科技革命的關鍵引擎。中信建投證券指出，量子計算有望迎來高復合增長階段，市場增長潛力可觀。

上市公司中，國盾量子在量子計算領域，公司可提供除芯片外的量子計算機整機解決方案，主要技術路線聚焦在超導領域，通過自研和與前沿科研團隊合作，開展核心技術攻關和產品研發，向市場提供測控系統、稀釋制冷機等核心組件及整機，配套的量子計算技術服務等，產品已交付下游科研和產業客戶。科大國創通過參股投資方式前瞻布局了量子科技產業優質企業，并積極推動量子軟件方向的協同與合作。公司先后參股投資了國儀量子、九章量子。天融信2018年開始在量子計算領域進行投入和布局，投資安徽問天量子并與其達成戰略合作。

英偉達計劃明年測試，機構看好26年特斯拉引領自動駕駛變革

英偉達CEO黃仁勛在CES演講上表示，未來十年里，他相當肯定世界上很大一部分汽車將是自動駕駛或高度自動駕駛的。黃仁勛發布了Alpamayo系列VLA開源AI模型和工具，用于自動駕駛車輛開發。此外，英偉達計劃2027年測試一項無人駕駛出租車服務。

中信建投表示，看好26年特斯拉引領全球物理AI端側（智能駕駛及機器人）變革。中信建投認為2-3年內L3有條件/L4無人駕駛有望完成技術突破并加速普及，Robotaxi商業模式將跑通，產業價值鏈將向智駕解決方案提供商及流量出行平臺商集中，看好具備軟硬一體解決方案能力的主機廠及Tier1、出行平臺及運營商、芯片等自主可控、激光雷達及線控底盤等增量零部件，主機廠科技屬性有望重估。值得一提是，12月26日下午，我國首批搭載L3級自動駕駛專用正式號牌的46輛車輛長安深藍汽車在重慶正式規模化上路通行。華鑫證券研報指出，首批L3級自動駕駛車型開啟規模化上路，自動駕駛加速邁向“量產應用”。國信證券表示，監管機構的支持和政策利好將推動無人駕駛汽車的商業化進程。

上市公司中，萬集科技在自動駕駛領域主要為Robotaxi/Bus、無人礦卡、無人環衛等提供激光雷達；在工業及移動機器人用激光雷達領域，公司激光雷達已廣泛應用于AMR、AGV、叉車等工業機器人和商業導引、配送、消殺、清潔、巡檢等服務機器人，并持續向多家頭部企業供貨。公司積極參與各地智能網聯汽車“車路云一體化”應用試點市場工作，中標了深圳科技大學自動駕駛測試場項目等項目。碩貝德的高精度定位天線、V2X天線、4D毫米波雷達波導天線等產品都可應用于無人駕駛領域。