2500億城商行柳州銀行易主！省級國資“掌舵”能否再進階？

記者 |于婉凝

近日，總部位于廣西、資產規模突破2500億元的城商行柳州銀行迎來股東結構重大調整，省級國資平臺正式接棒，成為其絕對控股股東。

2025年12月末，廣西國控資本運營集團（下稱“廣西國控”）發布重大資產重組公告，宣布收購柳州銀行67.44%股份（對應30.84億股）。此舉意味著，股權轉讓事項全部完成后，柳州銀行將徹底告別市屬國資控股的原有格局，正式躋身省級國資控股金融機構序列。

一

“變身”省級國資控股城商行

此前，柳州市屬國資在柳州銀行股東行列中占據絕對主導地位。根據東方金誠評級報告，此次股權轉讓前，柳州市國資委通過下屬企業及柳州市財政局合計持有柳州銀行92.57%的股份。

根據廣西國控披露的重大資產重組公告，此次參與轉讓的股東共計11家，涉及股份總數達30.835億股。

經濟導報記者梳理柳州銀行2025年三季報發現，本次參與轉讓的11家股東中，有8家位列柳州銀行前十大股東席位。

具體來看，4家股東選擇完全退出，原第一大股東柳州市財政局（持有9.13億股）、柳州東通投資發展有限公司（持有4.87億股）、柳州市溫馨房地產開發有限責任公司（持有2.2億股）、廣西柳州市投資控股集團有限公司（持有1.48億股）均轉讓全部持股，徹底退出該行股東行列。

4家股東進行部分轉讓：柳州市東城投資開發集團轉讓3.87億股、柳州市建設投資開發有限責任公司轉讓2.33億股、柳州市龍建投資發展有限責任公司轉讓3.07億股、柳州市城市投資建設發展有限公司轉讓2億股，轉讓后仍保留部分股權。

前十大股東中，柳州市金控科技有限公司、廣西鋁業集團有限公司則未參與本次轉讓，持股數量保持不變。

從受讓方來看，廣西國控是廣西壯族自治區黨委、政府整合廣西農墾集團、廣西宏桂集團等企業新組建的省級國有資本運營集團，成立于2025年7月，注冊資本達110億元。廣西國控成立后，全面參與地方存量資產盤活，協同地方政府搭建區域性資產盤活平臺，建立專業化資產盤活機制。

根據公開信息，從定位上看，廣西國控立足廣西政策、區位優勢和特色產業，秉承“戰略保障、資本運作、產業引領”三大核心功能，致力于打造以現代農業產業為根基、資本運營為重點、資產盤活為驅動的國內一流國有資本運營公司。

對于此次股權受讓，廣西國控表示，核心目的是充分發揮國有資本投資運營公司在推進農業高質量發展、發展戰略性新興產業、優化國有資本布局等方面的重要作用，更好地保障國家和自治區重大戰略推進。

“對于柳州銀行自身而言，引入省級國資平臺意味著其信用背書躍升，這在金融市場上能夠有效降低同業融資成本，提升債券發行的認購倍數，并在資產質量受壓時獲得更強的流動性支持。”新智派新質生產力會客廳聯合創始發起人袁帥在接受經濟導報記者采訪時表示，廣西國控作為國有資本運營公司，擁有更豐富的產業資源和資本運作經驗，其入主有助于推動柳州銀行完善公司治理結構，加速數字化轉型與不良資產處置，從而在“做大資產規模”的基礎上真正實現“做優資產質量”。

二

資產規模已突破2500億元

柳州銀行官網顯示，該行成立于1997年3月，成立以來經歷了“一整合”“兩更名”：1997年3月底，由8家城市信用合作社和柳州城市信用合作社聯合社整合成立柳州市城市合作銀行；1998年5月，更名為柳州市商業銀行；2010年6月，正式更名為柳州銀行。目前，柳州銀行在廣西主要城市設立200余家分支機構。

據柳州銀行披露的財報，2024年，其實現營收46.15億元，較2023年的43.76億元同比增長約5.5%，凈利潤卻由2023年度的9.75億元降至7.53億元，陷入“增收不增利”的困境。

從利潤表來看，2024年柳州銀行營收出現增長，主要是因為非利息凈收入大幅增加。其中利息凈收入從2023年的41.18億元減少為37.07億元，減少了4.11億元；而非利息凈收入從2023年的0.84億元大幅增長至6.85億元，增加了6.01億元，手續費和傭金凈收入也實現了4936萬元的增長。

歸母凈利潤之所以大幅下滑，主要是因為信用減值損失增加。財務報表顯示，在營業成本方面，稅金及附加、業務及管理費以及其他業務成本與2023年基本持平或者略有增加，僅有信用減值損失大幅增長20.33%，從2023年的13.87億元增長至2024年的16.70億元。

而信用減值損失和資產質量密切相關。東方金誠的評級報告指出，柳州銀行貸款主要集中于批發零售業、制造業、城投平臺相關業務和房地產相關行業，行業集中度較高，且部分城投企業等綜合授信集中度超監管紅線。

最新財報顯示，2025年前三季度，柳州銀行營業收入繼續保持增長，期內實現34.01億元，同比增長6.73%。

近年來，柳州銀行通過轉讓、清收、重組、擔保代償等方式加快風險資產處置進度。2023年末，該行不良貸款率1.68%，較當年初下降 0.03 個百分點；截至2024年末，其不良貸款率為1.64%，繼續下降0.04個百分點。

值得一提的是，柳州銀行資產規模持續穩步擴張，2020年突破2000億元大關，截至2024年末，柳州銀行并表資產總額2426.63億元，較年初增加168.17億元，增幅7.45%。

截至2025年9月30日，柳州銀行資產總額已達2591.81億元，同比增幅5.22%。其中，各項貸款余額1625.33億元，同比增加137.23億元；各項存款余額1866.86億元，同比增加143.64億元。

在廣州正念健康產業有限公司董事長何權津看來，這次控股權調整，解決的是柳州銀行“能不能走得更遠”的問題，但“走得穩不穩、走得好不好”，取決于它是否真正完成從地方銀行到區域性金融機構的內在轉型。“省級國資控股不是‘自動升級包’，挑戰同樣非常明確。省級控股之后，考核標準會明顯向資產質量、風險定價、資本效率和合規約束傾斜，如果治理結構、內部激勵和風控文化跟不上，規模反而可能成為負擔。資產擴張可以靠資本，但不良處置、業務轉型和能力升級，靠的是時間和執行力，這些還要靠自身來實現。”

編輯 | 曹鳳芹