軟飲2025：糖的理性回歸

來(lái)源 | 伯虎財(cái)經(jīng)（bohuFN）

作者 | 林恩

2025年的軟飲市場(chǎng)，正在告別非黑即白的“無(wú)糖狂歡”，邁入“糖的理性回歸”新階段。

當(dāng)無(wú)糖茶增速放緩、低糖冰紅茶強(qiáng)勢(shì)翻紅，當(dāng)渠道變革加劇行業(yè)分化，當(dāng)行業(yè)的關(guān)注點(diǎn)從“零糖”等標(biāo)簽，轉(zhuǎn)向“健康與口感的平衡”，一場(chǎng)關(guān)于“糖”的行業(yè)重構(gòu)已經(jīng)悄然開(kāi)始了。

01 “糖的理性回歸”

無(wú)糖茶一度成為了軟飲賽道的“頂流”，但在2025年形勢(shì)有了新的變化。

根據(jù)馬上贏情報(bào)局?jǐn)?shù)據(jù)，在剛剛過(guò)去的2025年飲料旺季（4-9月），相比2024年飲料旺季的如火如荼，無(wú)糖即飲茶的銷(xiāo)售額同比增速明顯放緩，在旺季期內(nèi)的每一個(gè)月的銷(xiāo)售額同比增速都低于2024年同期水平，僅7月銷(xiāo)售額同比增速與去年大致接近。

其中，4月、5月、8月、9月的銷(xiāo)售額同比增速均不及2024年的二分之一，同比增速最低的4月甚至不及2024年的十分之一。

增速放緩背后，無(wú)糖茶的上新變得“克制”。2025年1—6月（截至6月24日），國(guó)內(nèi)主要渠道上市的無(wú)糖即飲茶新品SKU數(shù)量不及2024年同期333款的五分之一。

正如齊魯晚報(bào)評(píng)價(jià)的：“無(wú)糖飲料在社交媒體和一線城市風(fēng)頭正勁，而有糖飲料在多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)仍占據(jù)主導(dǎo)地位，尤其在即飲茶領(lǐng)域表現(xiàn)突出?！?/p>

馬上贏數(shù)據(jù)顯示，2025年第二季度，有糖茶在即飲茶類(lèi)目中的份額達(dá)68%-70%，無(wú)糖茶占比約30%，而這一格局，自2022年以來(lái)持續(xù)穩(wěn)定。

這背后有兩個(gè)重要原因。一方面，飲料并不是消費(fèi)者提取糖的主要渠道。根據(jù)《中國(guó)居民膳食指南（2024）》，居民每日添加糖攝入主要來(lái)自糕點(diǎn)、糖果、調(diào)味品，飲料貢獻(xiàn)的添加糖占比僅為18%，遠(yuǎn)低于消費(fèi)者的“焦慮預(yù)期”。

另一方面，“無(wú)糖”的口感短板逐漸顯現(xiàn)。早期無(wú)糖產(chǎn)品主要依賴赤蘚糖醇、三氯蔗糖等代糖，但一些消費(fèi)者認(rèn)為“代糖味重”“口感發(fā)澀”。“糖度”回歸，某種程度上是在彌補(bǔ)這一短板。

值得注意的是，有糖市場(chǎng)仍穩(wěn)占主導(dǎo)，但增長(zhǎng)核心已轉(zhuǎn)向低糖、精準(zhǔn)控糖，高糖產(chǎn)品進(jìn)一步收縮。

02 冰茶翻紅

2025年，冰茶的翻紅，也是糖“理性回歸”的重要表現(xiàn)。

冰紅茶起源于旭日升1994年率先推出的碳酸紅茶飲料“冰茶”，此后康師傅與統(tǒng)一入局，在冰茶基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)出無(wú)碳酸版本的冰紅茶。

作為一款經(jīng)典飲品，這幾年隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的覺(jué)醒，市場(chǎng)對(duì)無(wú)糖、低糖產(chǎn)品的關(guān)注度提升，冰紅茶漸漸淡出視野中。不過(guò)2025年夏天，冰紅茶又重新回到了消費(fèi)者視野中。

在這場(chǎng)冰茶返場(chǎng)突圍戰(zhàn)中，元?dú)馍值谋璞憩F(xiàn)格外搶眼。2022年年底元?dú)馍滞瞥鲂缕繁柘盗校?024年該款飲料的銷(xiāo)售額突破10億元。據(jù)介紹，元?dú)馍直柙跍p少25%糖量的同時(shí)，依托真茶萃取與天然果汁的黃金配比，降低甜度并確保口感，匹配消費(fèi)者“既要控糖，也要美味”的消費(fèi)心理?！皽p糖”成為冰茶回歸的核心。

此外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年7月-2025年6月，康師傅冰紅茶單店月銷(xiāo)量是東方樹(shù)葉的5-8倍。

冰茶也開(kāi)始霸榜各個(gè)購(gòu)物榜單，比如，在叮咚買(mǎi)菜小程序上，康師傅冰紅茶飲料在大瓶飲料人氣榜排名第一，元?dú)馍直璞瑱幟试诓栾嬃先藲獍衽琶谌辉诙兑魴幟什栾嬋藲獍?，康師傅冰紅茶飲料排名第一；在樸樸買(mǎi)菜小程序，康師傅冰紅茶在家宴大瓶飲品好評(píng)榜排名第一。

馬上贏數(shù)據(jù)顯示，近一年有糖茶的茶種構(gòu)成集中度較高，紅茶穩(wěn)居第一位，市場(chǎng)占比在整個(gè)周期內(nèi)始終保持在40%左右，說(shuō)明“冰紅茶”類(lèi)代表性產(chǎn)品在消費(fèi)者心智中仍具主導(dǎo)地位。

食品飲料分析師朱丹蓬認(rèn)為，中國(guó)的飲料市場(chǎng)細(xì)分化明顯，有糖茶有其重度消費(fèi)人群，整體來(lái)看有糖茶仍有較大發(fā)展空間。冰紅茶是傳統(tǒng)且穩(wěn)定的品類(lèi)，這是企業(yè)持續(xù)布局的核心原因。

03 渠道加速變革，軟飲的兩極

2025年，軟飲在渠道上也迎來(lái)了許多新變革，有好消息，也有壞消息。

好消息是，這一年整體零售渠道市場(chǎng)有了新的開(kāi)拓，即時(shí)零售、會(huì)員商超、零食折扣店成為軟飲的新增長(zhǎng)極。

硬折扣店與閃電倉(cāng)，憑借“去中間化”的短鏈優(yōu)勢(shì)提升流通效率，給飲品帶來(lái)了增長(zhǎng)紅利。2025年三季度，相比線下渠道的萎縮，得益于線上平臺(tái)的促銷(xiāo)活動(dòng)，飲品的線上渠道表現(xiàn)相對(duì)較好。

不過(guò)，這一年打得如火如荼的外賣(mài)大戰(zhàn)，對(duì)于軟飲而言，卻非好事。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，三季度我國(guó)飲料產(chǎn)量較上半年呈現(xiàn)顯著走弱趨勢(shì)，且下滑幅度逐月擴(kuò)大。2025年7-9月，國(guó)內(nèi)軟飲料產(chǎn)量同比分別下滑0.17%、6.79%和10.12%。

夏日旺季里，飲料銷(xiāo)售額連月加速下滑，外賣(mài)大戰(zhàn)被指是禍?zhǔn)住，F(xiàn)制飲品在外賣(mài)大戰(zhàn)的補(bǔ)貼加持下，進(jìn)一步瓜分消費(fèi)需求。

統(tǒng)一企業(yè)中國(guó)財(cái)報(bào)顯示，第三季度其飲料業(yè)務(wù)的收入同比下滑低個(gè)位數(shù)。在財(cái)報(bào)會(huì)議中，管理層將飲料業(yè)務(wù)的下滑壓力歸結(jié)為“主要受到外賣(mài)平臺(tái)價(jià)格戰(zhàn)及競(jìng)爭(zhēng)等影響”。

無(wú)論是無(wú)糖茶的走紅，還是冰茶的翻紅，本質(zhì)上都是軟飲行業(yè)與品牌對(duì)消費(fèi)者需求的不斷探索與嘗試滿足。軟飲行業(yè)本身就像一瓶水一樣，為滿足消費(fèi)者時(shí)刻升級(jí)的需求，可以成為很多樣子。未來(lái)，相信軟飲行業(yè)仍會(huì)出現(xiàn)更多新的探索方向。

參考資料：

1、馬上贏情報(bào)站：數(shù)讀“無(wú)糖茶”：潮涌之后，誰(shuí)留下？誰(shuí)離開(kāi)？

2、品飲匯：2025無(wú)糖茶半年報(bào)來(lái)了！新品數(shù)量減少80%

3、齊魯晚報(bào)：在健康化趨勢(shì)下，有糖茶為啥依舊能打？

4、新華網(wǎng)：全球減糖趨勢(shì)下，元?dú)馍直桀I(lǐng)跑全球茶飲健康化轉(zhuǎn)型

5、紅星新聞：冰紅茶翻紅！農(nóng)夫山泉、元?dú)馍旨娂娙刖郑皽p糖、氣泡”成創(chuàng)新焦點(diǎn)

6、整點(diǎn)消費(fèi)：競(jìng)爭(zhēng)加劇，飲品行業(yè)眾生相

7、界面新聞：今夏飲料整體銷(xiāo)售額下跌，外賣(mài)大戰(zhàn)是禍?zhǔn)?/p>

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