注意！太空競賽開始了……

文/子木

前段時間寫了一篇文章。講清楚了：

為什么國家要投入如此龐大的財力和資源發展商業航天？普通人又有什么可以分享的紅利。

看懂那篇文章的讀者，這段時間應該都拿到了大紅包，商業航天板塊半個月連續暴漲……

結果昨天又有讀者問我，商業航天接下來怎么辦，還能繼續買嗎？

這還要把商業航天的底層邏輯徹底看懂。

商業航天，不是短期邏輯，而是長期敘事。不是突然火了，而是“政策、技術、資源、競爭”四條時間線，在2024–2026年這個節點由于巧合與必然，同時完成了“對齊”。

這幾天市場又迎來兩則震動全球的消息。

第一則消息，來自日內瓦。

中國向國際電信聯盟（ITU）一口氣提交了 20.3 萬顆衛星的發射申請，覆蓋14個衛星星座。 這個數字是什么概念？

人類過去 60 年發射衛星總和的數倍。 這一次，不再只是國家隊，名單里出現了銀河航天、國電高科，甚至還有中國移動。

第二則消息，則來自杭州錢塘江畔。

一個名為箭元科技的“超級工廠”正式破土動工。 他們要造的，不是那種嬌貴的、要在無塵車間里供著的精密儀器，而是用“不銹鋼”做的、能在海上發射、還能海上回收的“工業品”。

如果你對這兩個新聞無感，覺得這只是科技圈的自嗨，那你可能正在犯下一個巨大的戰略錯誤。

這就像2000年你看不懂房地產，2015年你看不懂新能源。

2026 年，是中國商業航天的“大航海元年”。 它標志著航天工業正式脫離了“科研實驗”的襁褓，進入了“工業化大生產”的殘酷成人禮。

今天，我要剝離掉那些高大上的科技術語，帶你用最赤裸的商業和地緣邏輯，拆解這場“太空圈地運動”背后的真相。

一、 邏輯重構

首先，要把對航天的“濾鏡”去掉。

現在的商業航天，和所謂的“探索宇宙奧秘”關系不大。 它的本質，是一場“搶地盤”的生意。

很多人以為太空的核心地段是無限的。

錯。

太空很大，但能用來做低軌互聯網（像星鏈那樣）的軌道和無線電頻率，是極其稀缺的不可再生資源。

這就好比地球上的土地。 雖然沙漠和戈壁也是地，但只有北上廣深的核心地段才值錢。低軌軌道，就是太空里的“北上廣深”。

這里距離地球近，信號延遲低，發射成本可控，是兵家必爭之地。

然而如此珍貴的資源，卻規則模糊。

目前國際電信聯盟（ITU）有一條極其霸道但又公認的規則：

“先申報、先發射、先占有”。

先到先得，誰先把它占了，這條軌道、這個頻段就是誰的。后來者想用？對不起，請繞道，或者交租金。

看看馬斯克的星鏈，已經發射了幾千顆，規劃了幾萬顆。

他就像一個瘋狂的房地產開發商，正在把地球外圍最好的“地皮”全部圈起來。 如果我們再不動作，未來我們的頭頂上，將密密麻麻全是美國的衛星。我們連插針的地方都沒有。

看懂了這個邏輯，你就明白了為什么中國這次要申報 20.3 萬顆。

這不是浮夸，這是“防御性進攻”。

其中 CTC-1 和 CTC-2 兩個星座就申請了近 20 萬顆。 這是一種“飽和式打擊”的策略。

我們先把坑占住，哪怕現在發不上去，先把名報上。 根據 ITU 規定，申報后 7 年內必須發射第一顆。 也就是說，2026 年，是我們倒計時的開始。

我們必須在這幾年內，把產能拉爆，把衛星像下餃子一樣打上去，否則這些申請就會作廢，地盤就會被沒收。

二、 產能革命

有了“地皮”需求，接下來的瓶頸就是“運力”。

以前的航天，是“手工業”。 大國工匠，精雕細琢，發一顆衛星要準備半年，成本高到嚇人。 這種模式，用來搞科研可以，用來搞“圈地”？基本沒戲。

2026 年，中國商業航天正在經歷一場“福特時刻”——

從手工作坊轉向流水線工廠。

比如這次杭州箭元科技的“超級工廠”，透露出了極為關鍵的信號。

他們用不銹鋼造火箭。 在傳統航天人眼里，這是“笨重”的代名詞。畢竟高端火箭都用碳纖維、鋁鋰合金。

但馬斯克的星艦證明了：不銹鋼才是商業航天的終極答案。

為什么？ 因為便宜。 不銹鋼的價格是碳纖維的幾百分之一。而且它皮實，耐高溫，不需要昂貴的防熱瓦，非常適合回收復用。

其次為什么要選在杭州錢塘區？為什么選在海邊？

因為物流。

以前的火箭基地都在深山老林（酒泉、西昌），火箭造好了，得用火車拉進去，直徑受限（過不了隧道），運輸成本極高。

現在，工廠就在海邊。火箭造好了，直接上船，拉到東海去發射。 發完了，火箭第一級再落回海上的回收船，拉回工廠檢修，加滿油接著發。 這根本不是航天，而是“太空物流”。

馬斯克已經用事實證明，極致的降本才能搶光太空地皮。

所以我們也要像造汽車一樣生產火箭。

當發射場變成了碼頭，當燃料變成了廉價的液氧甲烷。 航天的門檻將被徹底踏平。

上海提出年產 100 發火箭，廣州提出年產 1000 顆衛星。 這些數字背后，是中國制造業恐怖的爆發力。 一旦技術路線（可回收）跑通，中國能把火箭發射的價格，打到白菜價。

三、 地方博弈

不僅是國家戰略層面有所動作，大家有沒有發現，最近上海、廣州、杭州這些一線城市，對商業航天的熱情高得離譜。

出錢、出地、出政策。 為什么？

因為他們焦慮。

2026 年的宏觀背景是：房地產作為“舊基建”的引擎已經徹底熄火了。 地方政府急需尋找下一個能夠承載“萬億級資金”、帶動“高端產業鏈”的新引擎。

商業航天，完美符合所有特征：

產業鏈極長： 上游是特種材料、芯片、燃料；中游是制造、發射；下游是通信、導航、遙感應用。

科技含量高： 符合“新質生產力”的政治正確。

基建屬性強： 建設衛星互聯網，就是建設太空里的“5G 基站”。

所以，這是一場“新基建爭奪戰”。 誰能成為中國的“休斯頓”或“卡納維拉爾角”，誰就能在未來的十年里，掌握高端制造的話語權。

杭州搶到了箭元，廣州搶到了中科宇航，上海有藍箭和垣信。 這不僅是企業的競爭，更是城運的對賭。

四、 終極推演

我們能不能做成？ 答案是肯定的。

雖然我們在“可回收技術”上暫時落后于 SpaceX，但中國最擅長的就是“摸著老美過河”，然后利用供應鏈優勢把成本做到極致。

如果 2026 年開啟的這場大航海我們贏了，世界將發生什么改變？

首先，6G話語權的易主。

未來的 6G，不是地面的基站，而是“天地一體化”。 當你頭頂有幾萬顆中國衛星時，無論你在太平洋中心，還是在非洲撒哈拉，你的手機都能直連衛星。

目前全球的海底光纜大部分被美國控制，這是互聯網的“血管”。 而衛星互聯網，將繞過海底光纜，建立一套“中國主導”的全球信息高速公路。 這對于“一帶一路”沿線國家的數據主權，是顛覆性的解放。

其次，軍事透明化。

幾萬顆衛星，不僅能通信，還能“看”。 現在的遙感衛星，重訪周期可能是一天。也就是說，我今天拍了你，明天才能再拍。 如果是萬星組網，重訪周期可能是“幾分鐘”。

這意味著，地球上任何一個角落的航母移動、導彈發射，都在我們的實時直播之下。 單向透明，就是絕對的軍事優勢。

最后就是能源與資源的“無限戰爭”。

低軌衛星只是第一步。 下一步是月球基地，是小行星采礦。 太空里有無限的太陽能，有地球上各種貴金屬。

誰先具備了低成本往返太空的能力，誰就擁有了開啟“無限資源作弊碼”的鑰匙。 這足以重塑人類的能源結構和經濟模型。

五、 該怎么辦？

面對這個浩浩蕩蕩的時代，普通人該如何自處？

投資方面：警惕泡沫，尋找“賣鏟人”。

雖然商業航天指數連續暴漲，但我必須潑一盆冷水。目前的商業航天，泡沫已經開始集聚。絕大多數火箭公司，現在還是虧損的，甚至連一顆衛星都沒發成功過。

他們是在講故事騙融資。 2026 年，會有大批 PPT 造火箭的公司死掉。然后把資源重新歸攏到巨頭身上。

怎么投巨頭？ 可能普通人看不清楚，也不要賭誰能成為中國的 SpaceX，那個不確定性太大。 要去投那些賣鏟子的人。 不管最后誰造火箭成功，他們都需要：

特種材料： 高溫合金、碳纖維、不銹鋼特材。

測試服務： 震動測試、芯片抗輻射測試。

燃料供應： 液氧甲烷的制備和運輸。

核心零部件：3D 打印設備、高精度傳感器。 這些上游企業的業績，是實打實會被訂單撐起來的。

實在不會買，就定投商業航天ETF，風險小，只要這個賽道是成長的，就會不斷把紅利分享到這個板塊。但是要警惕短期見頂風險，等跌下來，長期可定投。

其次在職業規劃。

如果是年輕人，或者孩子正在選專業。 請把目光從傳統的計算機、金融，移向航空航天、新材料、通信工程。 未來的高薪崗位，不在寫字樓的 PPT 里，而在總裝廠的車間里，在衛星數據的算法里。

“太空架構師”、“衛星數據分析師”、“軌道交通管制員”，這些聽起來科幻的職業，在 2026 年將成為現實。

最后是企業轉型層面。

如果是做傳統制造業的（比如做汽車零部件、做精密加工）。 請關注商業航天的“外溢需求”。 商業航天要求低成本，這意味著他們會大量采購民用級、工業級的零部件來替代昂貴的宇航級部件。

你的螺絲釘、你的閥門、你的電路板，只要質量過硬，完全可能進入火箭的供應鏈。 這就是“軍民融合”最大的紅利。

最后想說的是，2026 年，注定是不平凡的一年。

地面上，地緣沖突不斷，經濟內卷加劇，存量博弈讓人窒息。 但在頭頂上，一片巨大的、未被開墾的“新大陸”正在向全球招手。

中國申請20.3 萬顆衛星的消息，就是發令槍。 杭州錢塘江邊打下的第一根樁，就是進軍號。

我們這一代人，何其有幸。 見證了房地產造富的二十年，也見證了互聯網造富的二十年。 現在，我們即將見證人類歷史上最壯闊的“太空造富”時代。

去抬頭，去關注，去參與。多去分享科技時代帶來的紅利，保證自己在船上。

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